Các Điểm Nút Đài Loan Trên Chuỗi Cung Ứng AI: 9 Cổ Phiếu Đài Loan Được "Thần Chứng Khoán Mới" Serenity Đánh Giá Cao
Tác giả Ada từ Deep Tide TechFlow tổng hợp quan điểm của "tân thần cổ phiếu" Serenity về chuỗi cung ứng AI tại Đài Loan. Serenity chỉ ra 9 mã cổ phiếu Đài Loan tiềm năng, tập trung vào ba chủ đề chính: CPO (Quang học đóng gói chung), ASIC (Mạch tích hợp chuyên dụng) và chất bán dẫn hợp chất.
Trọng tâm lớn nhất là CPO, với mốc thời gian then chốt là nền tảng COUPE của TSMC dự kiến sản xuất hàng loạt vào năm 2026. 5 cổ phiếu CPO được đề xuất bao gồm: FOCI (đối tác then chốt về FAU), Tín Tín-KY (đóng gói và kiểm tra quang thông tin), Tinh Tài (đóng gói và kiểm tra cấp độ wafer), Quân Hoa (kiểm tra CPO) và Tân Sáng Điện Tử (bộ tản nhiệt và đầu nối).
Về ASIC, ba công ty Đài Loan đang hợp tác chặt chẽ với các hãng cloud lớn: Alchip (thiết kế chip cho AWS), Unimicron (tấm đế ABF cho NVIDIA, Google, AWS) và MediaTek (hỗ trợ thiết kế chip TPU cho Google).
Cổ phiếu được Serenity đánh giá cao nhất là Ổn Mão (Win Semiconductor), một trong hai ông lớn trong lĩnh vực gia công chất bán dẫn hợp chất InP/GaAs, hưởng lợi từ nhu cầu về laser và thông tin quang.
Bài viết cũng đề cập đến các mắt xích quan trọng khác trong chuỗi cung ứng AI Đài Loan như TSMC, Đài Đạt Điện, Kỳ Hồng và Song Hồng trong lĩnh vực làm mát và năng lượng.
Serenity nhận định rủi ro chính của chuỗi cung ứng AI Đài Loan không nằm ở địa chính trị, mà ở chi tiêu vốn (Capex) của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây quy mô lớn. Sự tăng trưởng liên tục trong Capex của họ là động lực chính, và bất kỳ sự điều chỉnh giảm nào cũng có thể tác động đáng kể đến định giá của toàn ngành.
marsbit06/09 09:12
