Strategy Watch #3

insights.glassnodeXuất bản vào 2026-04-23Cập nhật gần nhất vào 2026-04-23

Tóm tắt

Báo cáo Strategy Watch #3 cung cấp phân tích về hoạt động và xu hướng của các quỹ đầu tư tài sản kỹ thuật số. Dòng vốn thể chế cho thấy dấu hiệu ổn định ban đầu, với dòng chảy ra của BTC/ETH được cải thiện và nhu cầu ETF phục hồi, mặc dù niềm tin vào thị trường giao ngay vẫn chịu áp lực. Các chiến lược trung lập thị trường mang lại lợi nhuận ổn định, trong khi hiệu suất theo xu hướng vẫn rất phân tán. Báo cáo cũng đi sâu vào phân tích hiệu suất của các chiến lược Quant Trend Following, so sánh lợi suất staking ETH, và cập nhật tình hình phân bổ vốn, bao gồm việc một quỹ hưu trí 6 tỷ USD tăng tiếp xúc với crypto. Dòng chảy vào TVL DeFi trên Ethereum đã phục hồi đáng kể, trong khi lợi suất cơ sở trên CME chuyển sang âm, gây khó khăn cho các chiến lược carry trade.

Báo cáo đầy đủ có sẵn miễn phí ở định dạng PDF.

Tải bản PDF

Chào mừng đến với Strategy Watch #3

Strategy Watch được xây dựng để đáp ứng nhu cầu rõ ràng về phân tích trung lập, chất lượng cao về hiệu suất cấp quỹ và xu hướng phân bổ trong tài sản kỹ thuật số.

Mục tiêu của chúng tôi rất rõ ràng — biến Strategy Watch thành một ấn phẩm hàng tháng phải đọc cho cộng đồng đầu tư tài sản kỹ thuật số.

Các quỹ và nhà phân bổ đóng góp dữ liệu và thông tin chi tiết giúp định hình một cái nhìn toàn diện và giá trị hơn về bối cảnh. Nếu bạn có thông tin chi tiết, dữ liệu hoặc cập nhật phân bổ đáng chia sẻ, chúng tôi hoan nghênh sự đóng góp của bạn.

Trình bày các sáng kiến và cập nhật mới nhất của bạn cho một đối tượng khán giả được tuyển chọn gồm các nhà phân bổ tổ chức.

Chia sẻ cập nhật ↗

Bên trong Strategy Watch Mới Nhất

Báo cáo được cấu trúc qua sáu phần cốt lõi, mỗi phần tập trung vào một khía cạnh riêng biệt của hoạt động thể chế trong tài sản kỹ thuật số:

01 Màn hình Dòng chảy Thể chế | Sự ổn định ban đầu khi dòng ra BTC/ETH được cải thiện và nhu cầu ETF phục hồi, nhưng niềm tin vào thị trường giao ngay vẫn chịu áp lực.

02 Hiệu suất Quỹ và SMA | Các chiến lược trung lập thị trường mang lại lợi nhuận ổn định; hiệu suất định hướng vẫn phân tán cao.

03 Điến sâu Chiến lược: Định lượng Theo xu hướng | Điều gì đang thúc đẩy hiệu suất định lượng theo xu hướng trong một môi trường khó khăn cho các chiến lược định hướng? Hãy nghe trực tiếp từ một quản lý quỹ.

04 Hiệu suất Kho bạc On-chain | Liệu những người quản lý ETH có đang hoạt động kém hơn lợi suất staking ETH?

05 Màn hình Quản lý | Tìm hiểu xem hơn 300 nhà quản lý dự đoán thị trường crypto sẽ hoạt động như thế nào trong ba tháng tới.

06 Cập nhật Phân bổ | Một quỹ hưu trí 6 tỷ USD tăng tiếp xúc với crypto khi các quỹ mới và chiến lược thể chế tiếp tục được ra mắt.

hợp tác với

Nền tảng Phân bổ Tài sản Kỹ thuật số Hàng đầu. Tìm hiểu thêm

Màn hình Dòng chảy Thể chế

  • Dòng vốn BTC và ETH vẫn âm trong suốt tháng 3 nhưng tiếp tục phục hồi từ mức thấp của tháng 2, trong khi dòng vào stablecoin điều hòa cùng với sự ổn định tổng thể.

Bitcoin và Ethereum tiếp tục ghi nhận dòng ra ròng trong suốt tháng 3, với dòng vốn kết thúc tháng lần lượt ở mức -7,0 tỷ USD và -1,6 tỷ USD, một sự cải thiện đáng kể so với các con số -9,6 tỷ USD và -3,2 tỷ USD được ghi nhận vào giữa tháng 2. Dòng vào stablecoin cũng điều hòa xuống +2,6 tỷ USD vào cuối tháng, giảm nhẹ từ mức đỉnh +6,2 tỷ USD vào đầu tháng 3. Bức tranh tổng thể là sự ổn định dần dần hơn là phục hồi, với giai đoạn cấp tính của việc giảm rủi ro thể chế mất đà nhưng niềm tin vào tài sản giao ngay vẫn chịu áp lực.

Dòng chảy Ròng ETF & DAT

  • Dòng chảy ETF và DAT của BTC đã chuyển sang tích cực một cách quyết định trong suốt tháng 3, với các kênh ETH theo sau ở tốc độ ôn hòa hơn trước khi cả hai giảm nhẹ vào cuối tháng.

Dòng chảy ETF và DAT của Bitcoin cuối cùng đã chuyển sang tích cực trong suốt tháng 3, đạt mức cao trong tháng lần lượt là +30,6k BTC và +46,8k BTC vào giữa tháng trước khi ổn định lại ở mức +17,6k BTC và +30,9k BTC vào cuối tháng. Dòng chảy Ethereum phản ánh sự thay đổi định hướng với cường độ thấp hơn, khi dòng chảy ETF đạt +46,6k ETH và dòng chảy DAT đạt đỉnh +295,9k ETH trước khi giảm nhẹ xuống +261,9k ETH khi kết thúc. Sự tăng vọt giữa tháng sau đó là đợt giảm nhẹ cho thấy nhu cầu vẫn nhạy cảm với điều kiện thị trường rộng hơn, thay vì một sự thay đổi cấu trúc bền vững thực sự trong định vị thể chế.

TVL DeFi & Vốn hóa Stablecoin

  • Dòng chảy TVL DeFi trên Ethereum đã có một sự phục hồi đáng kể trong suốt tháng 3, đảo ngược từ dòng ra đỉnh điểm tháng 2 để về gần vùng trung lập vào cuối tháng.

Sau khi ghi nhận dòng ra hàng tháng đỉnh điểm 17,8 tỷ USD vào cuối tháng 2, dòng chảy TVL DeFi Ethereum trên Ethereum đã phục hồi mạnh mẽ trong suốt tháng 3, chuyển sang tích cực vào giữa tháng và kết thúc giai đoạn gần trung lập ở mức -0,75 tỷ USD. Tốc độ phục hồi rất đáng chú ý, với dòng chảy chuyển từ dòng ra hai con số vào đầu tháng 3 sang các chỉ số tích cực khoảng 4,9 tỷ USD vào giữa tháng trước khi ổn định trở lại. Mặc dù sự thay đổi xu hướng có ý nghĩa, nhưng một tháng ổn định là không đủ để tuyên bố một sự đảo ngược của sự thu hẹp rộng hơn vẫn tồn tại kể từ tháng 8 năm 2025, và sẽ cần có dòng vào bền vững để xác nhận sự trở lại thực sự của niềm tin phân bổ vào các chiến lược lợi suất on-chain.

Lợi suất Cơ sở CME

  • Lợi suất cơ sở BTC CME chuyển sang âm trong suốt tháng 3, xóa sổ hoàn toàn giao dịch carry, trong khi lợi suất cơ sở ETH vẫn trầm lắng nhưng cho thấy dấu hiệu phục hồi dè dặt vào cuối tháng.

Ở đây chúng tôi đo lường lợi nhuận có sẵn cho các tổ chức chạy các giao dịch cash-and-carry. Sau khi nén lại trong suốt tháng 2 xuống còn 17,3 triệu USD/tháng, lợi suất cơ sở BTC đã vượt sang lãnh thổ âm vào giữa tháng 3 và kết thúc tháng ở mức -3,9 triệu USD, phản ánh sự đảo ngược hoàn toàn của phí bảo hiểm carry. Điều này báo hiệu các hợp đồng tương lai đang giao dịch ở mức chiết khấu so với giao ngay, loại bỏ hoàn toàn lý do kinh tế cho các chiến lược trung lập thị trường. Lợi suất cơ sở ETH, vốn đã âm vào cuối tháng 2, dao động trong một phạm vi hẹp trước khi phục hồi khiêm tốn lên +0,9 triệu USD vào cuối tháng. Nhìn chung, môi trường carry cho cả hai tài sản vẫn bị thách thức về cấu trúc, với sự phục hồi có ý nghĩa phụ thuộc vào việc xây dựng lại phí bảo hiểm tương lai bền vững trên mức giao ngay.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này không cung cấp bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Tất cả dữ liệu được cung cấp chỉ cho mục đích thông tin và giáo dục. Không có quyết định đầu tư nào được đưa ra dựa trên thông tin được cung cấp ở đây và bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm cho các quyết định đầu tư của riêng mình. Số dư sàn giao dịch được trình bày có nguồn gốc từ cơ sở dữ liệu toàn diện về nhãn địa chỉ của Glassnode, được tích lũy thông qua cả thông tin sàn giao dịch được công bố chính thức và các thuật toán phân cụm độc quyền. Mặc dù chúng tôi nỗ lực đảm bảo độ chính xác cao nhất trong việc thể hiện số dư sàn giao dịch, nhưng điều quan trọng cần lưu ý là những con số này có thể không phải lúc nào cũng bao gồm toàn bộ dự trữ của một sàn giao dịch, đặc biệt là khi các sàn giao dịch không tiết lộ địa chỉ chính thức của họ. Chúng tôi khuyến khích người dùng thận trọng và thận trọng khi sử dụng các số liệu này. Glassnode sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ sự khác biệt hoặc sai sót tiềm ẩn nào. Vui lòng đọc Thông báo Minh bạch của chúng tôi khi sử dụng dữ liệu sàn giao dịch.

Câu hỏi Liên quan

QBáo cáo Strategy Watch #3 được xây dựng với mục tiêu chính là gì?

ABáo cáo Strategy Watch được xây dựng để đáp ứng nhu cầu phân tích hiệu suất cấp quỹ và xu hướng phân bổ tài sản kỹ thuật số một cách khách quan và có tín hiệu cao. Mục tiêu của nó là trở thành một ấn phẩm hàng tháng không thể bỏ lỡ cho cộng đồng đầu tư tài sản kỹ thuật số.

QDòng vốn thể chế đối với Bitcoin và Ethereum trong tháng 3 diễn biến như thế nào?

ADòng vốn ròng của Bitcoin và Ethereum vẫn âm trong suốt tháng 3, lần lượt đóng cửa ở mức -7,0 tỷ USD và -1,6 tỷ USD. Mặc dù vậy, đây là một sự cải thiện đáng kể so với mức thấp nhất là -9,6 tỷ USD và -3,2 tỷ USD được ghi nhận vào giữa tháng Hai, cho thấy sự ổn định dần thay vì phục hồi mạnh mẽ.

QNhóm chiến lược nào đã thể hiện hiệu suất ổn định theo báo cáo?

ACác chiến lược trung lập thị trường (market-neutral strategies) đã mang lại lợi nhuận ổn định. Ngược lại, hiệu suất của các chiến lược định hướng (directional strategies) vẫn rất phân tán.

QLợi suất cơ sở (basis yield) trên CME của Bitcoin trong tháng 3 có đặc điểm gì nổi bật?

ALợi suất cơ sở BTC trên CME đã chuyển sang âm trong tháng 3, đóng cửa ở mức -3,9 triệu USD. Điều này cho thấy hợp đồng tương lai đang giao dịch ở mức chiết khấu so với giá giao ngay, xóa bỏ hoàn toàn lợi nhuận từ giao dịch mang theo (carry trade).

QDòng tiền vào TVL DeFi trên Ethereum trong tháng 3 có dấu hiệu gì đáng chú ý?

ASau khi ghi nhận dòng tiền ra kỷ lục 17,8 tỷ USD vào cuối tháng Hai, dòng tiền TVL DeFi trên Ethereum đã phục hồi mạnh mẽ trong tháng 3, chuyển sang dương vào giữa tháng và đóng cửa gần như trung lập ở mức -0,75 tỷ USD. Đây là một sự ổn định đáng kể, nhưng vẫn cần thêm dòng tiền vào bền vững để xác nhận sự trở lại của niềm tin từ các nhà phân bổ vốn.

Nội dung Liên quan

Blockmaze Định Nghĩa Tương Lai của Sự Token Hóa RWA với Cơ Sở Hạ Tầng Ưu Tiên Tuân Thủ Cho Một Thế Giới Trên Chuỗi Trị Giá 500 Ngàn Tỷ Đô La

Blockmaze, một nền tảng cơ sở hạ tầng tài sản được mã hóa có quy định, được hậu thuẫn bởi Tập đoàn Finvasia, đang định hình tương lai của mã hóa tài sản trong thế giới thực (RWA) bằng cách xây dựng cầu nối giữa tài chính truyền thống và công nghệ blockchain với trọng tâm là tuân thủ. Được thiết kế để giải quyết thách thức lớn về niềm tin và quyền sở hữu hợp pháp, Blockmaze kết nối tài sản kỹ thuật số với các khuôn khổ pháp lý thông qua hơn 45 giấy phép và đăng ký quy định tại 8 khu vực pháp lý, bao gồm châu Âu, GCC và châu Á. Mục tiêu là đưa thị trường tài sản toàn cầu trị giá 500 nghìn tỷ USD lên blockchain một cách an toàn và được công nhận hợp pháp. Blockmaze cung cấp giải pháp sẵn sàng triển khai cho các tổ chức phát hành, tổ chức tài chính và nền tảng, cho phép chuyển đổi tài sản truyền thống như bất động sản, cổ phiếu, vàng thành các sản phẩm đầu tư kỹ thuật số tuân thủ. Theo Tajinder Virk, Đồng sáng lập & CEO, tương lai của mã hóa sẽ được định nghĩa bởi sự tin cậy và công nhận pháp lý, không chỉ bởi công nghệ. Là một blockchain Lớp 1 được xây dựng đặc biệt cho RWA, Blockmaze nhấn mạnh tính minh bạch, giao dịch thời gian thực và hiệu quả của blockchain, hướng tới việc thúc đẩy việc áp dụng tài sản mã hóa một cách bền vững và an toàn ở quy mô lớn.

TheNewsCrypto3 phút trước

Blockmaze Định Nghĩa Tương Lai của Sự Token Hóa RWA với Cơ Sở Hạ Tầng Ưu Tiên Tuân Thủ Cho Một Thế Giới Trên Chuỗi Trị Giá 500 Ngàn Tỷ Đô La

TheNewsCrypto3 phút trước

Tổng hợp quan điểm về tăng/giảm giá ETH: Liệu giá trị của Ethereum có thể quay về với ETH?

Thị trường hiện tại đang có sự phân hóa sâu sắc về quan điểm đối với ETH. Một bên, nhà đồng sáng lập Bankless David Hoffman đã công khai bán toàn bộ ETH, cho rằng câu chuyện "ETH là tiền" đã đóng lại, và giá trị từ sự phát triển của hệ sinh thái Ethereum không chắc chảy đủ về token ETH. Bên kia, các tổ chức như BitMine của Tom Lee lại tiếp tục mua vào mạnh mẽ, tin tưởng vào vai trò nền tảng của Ethereum trong tài chính chuỗi khối, token hóa tài sản và AI, kỳ vọng giá ETH sẽ tăng mạnh vào năm 2026. **Quan điểm lạc quan** nhấn mạnh Ethereum vẫn là mạng lưới cơ sở an toàn, trung lập và có thể kết hợp quan trọng nhất cho các hoạt động tài chính mới như stablecoin, RWA, DeFi. Họ cho rằng ETH đang bị định giá thấp và giá trị sẽ được tích lũy dần theo sự mở rộng của nền kinh tế trên chuỗi. **Quan điểm bi quan** chỉ ra ETH thiếu dòng tiền truyền thống rõ ràng, việc mở rộng L2 làm suy yếu khả năng nắm bắt giá trị của L1, và áp lực bán từ những người nắm giữ sớm vẫn còn. Một số quỹ tổ chức cũng đã giảm hoặc thoát hoàn toàn khỏi các vị thế liên quan đến ETH. Cuộc tranh luận này cho thấy ETH không còn chỉ là tài sản niềm tin trong cộng đồng tiền mã hóa. Câu hỏi cốt lõi hiện nay là: liệu ETH có thể chuyển đổi từ "cơ sở hạ tầng bị sử dụng" thành "tài sản cốt lõi được mua và nắm giữ liên tục" khi nhiều tổ chức và tài sản hơn gia nhập mạng lưới hay không.

marsbit33 phút trước

Tổng hợp quan điểm về tăng/giảm giá ETH: Liệu giá trị của Ethereum có thể quay về với ETH?

marsbit33 phút trước

Thế Giới Crypto Đã Chết, Hợp Đồng Perp Là Vĩnh Cửu

Cộng đồng tiền mã hóa đang trải qua một sự chuyển dịch cốt lõi: từ một "nhà máy phát hành tài sản gốc" (như các altcoin, token) trở thành một "kênh dẫn tài sản toàn cầu". Các tài sản truyền thống như cổ phiếu Mỹ, trái phiếu, vàng, dầu thô đang thu hút dòng tiền và sự chú ý trên chain, trong khi nhu cầu với các tài sản gốc của crypto (trừ Bitcoin) đang suy giảm. Nguyên nhân sâu xa là blockchain đã chứng minh giá trị thực tế lớn nhất của nó không phải là lưu trữ giá trị hay tạo ra hệ thống tài chính mới, mà là khả năng chuyển tiền, thanh toán xuyên biên giới và giải quyết giao dịch toàn cầu một cách hiệu quả. Điều này được minh họa rõ nhất bởi sự thành công của stablecoin (USDT, USDC) – về cơ bản là việc đưa đồng đô la Mỹ lên blockchain. Trong bối cảnh này, hợp đồng vĩnh viễn (Perpetual Contract - Perp) nổi lên như sản phẩm tài chính thành công và có sức sống nhất của ngành. Nó không cố gắng tái tạo hay "token hóa" quyền sở hữu tài sản thực (như cổ phiếu), mà đơn giản hóa chúng thành một "cái giá" có thể giao dịch 24/7, toàn cầu, với đòn bẩy. Perp đáp ứng nhu cầu cơ bản: giao dịch biến động giá của mọi loại tài sản (từ crypto đến cổ phiếu Mỹ, vàng...), mà không cần quan tâm đến việc nắm giữ tài sản cơ sở. Sự trỗi dậy của các sàn giao dịch Perp phi tập trung như Hyperliquid minh chứng cho xu hướng này. Họ thành công nhờ thời điểm (timing) phù hợp: kết hợp trải nghiệm giao dịch giống CEX, làn sóng dịch chuyển niềm tin sau các sự kiện như FTX, và nhu cầu giao dịch liên tục các tài sản vĩ mô trong bối cảnh địa chính trị biến động. Tóm lại, kỷ nguyên dựa vào việc phát hành và thổi giá các tài sản gốc đã kết thúc. Tương lai của crypto nằm ở việc trở thành lớp hạ tầng (API) giúp các tài sản truyền thống được giao dịch tự do, hiệu quả và liên tục hơn thông qua công cụ tài chính mạnh mẽ nhất của nó: Hợp đồng vĩnh viễn.

marsbit39 phút trước

Thế Giới Crypto Đã Chết, Hợp Đồng Perp Là Vĩnh Cửu

marsbit39 phút trước

Tencent, Alibaba, ByteDance Tranh giành Cửa hàng Skill

Skill đang trở thành một trong những từ khóa nóng nhất trong lĩnh vực AI. Các ông lớn như Tencent, Alibaba, ByteDance, Zhipu AI, Meituan và Xiaohongshu đều đã tham gia vào cuộc chiến phân phối Skill thông qua các "cửa hàng Skill" của riêng họ. Mục tiêu của họ không phải để kiếm tiền trực tiếp từ việc bán Skill (hiện chủ yếu miễn phí, trừ thử nghiệm của ByteDance), mà là tranh giành lưu lượng truy cập và giữ chân người dùng trong hệ sinh thái của mình. Từ đó, họ kiếm tiền thông qua các dịch vụ đi kèm như điện toán đám mây, tiêu thụ năng lực tính toán, giao dịch hoặc quảng cáo. Tuy nhiên, việc kinh doanh Skill Store vấp phải nhiều thách thức: Skill khó định giá do hiệu quả không ổn định trên các nền tảng và mô hình khác nhau; chi phí tiêu thụ token không minh bạch; rủi ro bảo mật từ Skill độc hại; và thiếu giao thức chuẩn hóa để đảm bảo chất lượng và khả năng tương thích. Khác với App Store - nơi người dùng trả tiền cho tính năng xác định, Skill bán khả năng tùy chỉnh và phương pháp luận có thể tái sử dụng. Các kịch bản có tiềm năng thanh toán bao gồm nhu cầu công việc cố định (như kiểm tra hợp đồng) và công cụ cá nhân (như tối ưu hóa sơ yếu lý lịch). Dù vậy, việc thiếu hệ thống đánh giá chuẩn hóa khiến việc lựa chọn Skill trở nên khó khăn, và khoảng cách để Skill Store trở thành một nền tảng thương mại thực thụ như App Store vẫn còn khá xa.

marsbit39 phút trước

Tencent, Alibaba, ByteDance Tranh giành Cửa hàng Skill

marsbit39 phút trước

Thị trường tiền số đã chết, Hợp đồng Vĩnh viễn (Perp) trường tồn

Cộng đồng tiền mã hóa đang ở một bước ngoặt. Thập kỷ trước, ngành công nghiệp tập trung vào phát hành tài sản gốc (altcoin) với các câu chuyện kể và mô hình kinh tế phức tạp. Tuy nhiên, hiện tại, sự chú ý và thanh khoản đang dồn về các tài sản truyền thống như cổ phiếu Mỹ, trái phiếu, vàng, dầu thô được mã hóa trên chuỗi. Lĩnh vực này đang chuyển đổi từ "nhà máy tạo tài sản mới" sang "kênh dẫn tài sản toàn cầu". Stablecoin là minh chứng thành công đầu tiên, không phải vì tiền mã hóa đánh bại USD, mà vì nó cung cấp một cách thức lưu thông USD hiệu quả hơn trên blockchain. Năng lực cốt lõi được chứng minh là chuyển tiền, thanh toán xuyên biên giới và giao dịch, chứ không phải lưu trữ giá trị hay quản trị phức tạp. Altcoin đang gặp khó khăn khi phải cạnh tranh với hai đối thủ: tài sản truyền thống có dòng tiền thực và chu kỳ công nghệ AI với sản phẩm hữu hình. Ngay cả Ethereum và DeFi cũng mất dần sức hút khi "thế giới quan tài sản gốc" bị thu hẹp. Người dùng có thể sử dụng nhiều rollup mà không cần nắm giữ ETH. Vai trò chính giờ đây là chính các tài sản. Ngành công nghiệp không cố gắng tái tạo các tài sản cũ, mà đang xây dựng một "lớp truyền tải mới" hay "API mới" cho tài chính truyền thống, cho phép giao dịch 24/7, toàn cầu, không cần sự cho phép. Sự bùng nổ của Hợp đồng Vĩnh cửu (Perpetual Contract - Perp) là minh họa rõ nhất. Các nền tảng như Hyperliquid thành công nhờ thời điểm đúng đắn, kết hợp xu hướng Perp hóa CEX, nhu cầu phi tập trung sau sự cố FTX, biến động tài sản vĩ mô và làn sóng giao dịch cổ phiếu Mỹ. Perp tinh gọn nhu cầu giao dịch bằng cách biến mọi tài sản thành một "cái giá" có thể đặt cược, cung cấp sự tiếp xúc rủi ro mà không cần sở hữu tài sản cơ bản, vượt qua các rào cản về thời gian và địa lý. Tóm lại, kỷ nguyên phụ thuộc vào sự bùng nổ của tài sản gốc đã kết thúc. Thành tựu lớn nhất của tiền mã hóa có thể là Bitcoin, stablecoin, và đặc biệt là Hợp đồng Vĩnh cửu - thứ biến mọi thứ thành một thị trường giao dịch toàn cầu, không ngừng nghỉ. "Tiền mã hóa đã chết, Perp tồn tại mãi mãi."

Odaily星球日报48 phút trước

Thị trường tiền số đã chết, Hợp đồng Vĩnh viễn (Perp) trường tồn

Odaily星球日报48 phút trước

Giao dịch

Giao ngay
Hợp đồng Tương lai
活动图片

Danh mục Phổ biếnright-arrow

Thẻ Nổi bậtright-arrow