TL;DR
Giá cổ phiếu của Corning đang ở mức cao. Tính đến khi đóng cửa thị trường chứng khoán Mỹ vào ngày 24 tháng 6, Corning (GLW) đã đóng cửa ở mức 205,83 USD, tăng khoảng 6,1% trong một ngày, với mức cao nhất trong ngày chạm tới 217,09 USD. Nhu cầu kết nối quang trong trung tâm dữ liệu AI là một trong những manh mối chính giúp thị trường nhìn nhận lại công ty kính và cáp quang lâu đời này.
Theo tài liệu từ hội nghị truyền thông quang AI tại Seoul vào ngày 24 tháng 6, Corning đã giới thiệu bộ kết nối cầu kính GlassBridge, cố gắng đưa kết nối cáp quang tiến gần hơn đến mạch tích hợp quang tử (PIC). Trang sản phẩm chính thức của Corning định vị nó là nền tảng "fiber-to-PIC connector", được sử dụng trong các kịch bản như NPO, CPO và các mô-đun quang tử mật độ cao.
Nó thuộc về các thành phần kết nối quang gần với chip hơn, nằm sâu hơn so với các mô-đun quang cắm rút truyền thống. Càng nhiều cụm GPU trong trung tâm dữ liệu AI, áp lực vận chuyển dữ liệu giữa chip, máy chủ và tủ rack càng cao, kết nối điện và kết nối quang truyền thống sẽ gặp phải các nút thắt về mật độ, công suất tiêu thụ, độ trễ và độ phức tạp lắp ráp. CPO, tức là bao gói quang chung (co-packaged optics), nhằm giải quyết chính xác vấn đề đẩy kết nối quang tiến gần đến chip.
Điểm mấu chốt của GlassBridge mà Corning lần này đưa ra trước công chúng là đưa năng lực tích lũy lâu dài của công ty về kính và cáp quang tiến vào giai đoạn kết nối và đóng gói cấp chip. Tài liệu công bố cho biết, nền tảng này dựa trên ống dẫn sóng trao đổi ion IOX cấp wafer và kính, đã thể hiện hiệu suất ghép nối 1,5dB từ cáp quang đến chip quang tử băng tần O, đồng thời hỗ trợ căn chỉnh thụ động, tháo rời được và kết nối mật độ cao.
Vấn đề mà GlassBridge giải quyết là sự "lệch chuẩn" giữa cáp quang và chip
Kết nối quang nghe có vẻ như là kết nối một sợi cáp quang vào chip, nhưng khó khăn thực sự nằm ở sự chênh lệch về kích thước.
Ống dẫn sóng trên chip quang tử thường chỉ rộng vài trăm nanomet, trong khi đường kính lõi cáp quang là cỡ vài micromet. Khi tín hiệu đi từ cáp quang vào chip quang tử, chỉ cần có sai lệch về đường truyền, góc độ hoặc vị trí, sẽ dẫn đến tổn hao ghép nối. Đối với máy chủ AI mật độ cao, điều này đồng thời ảnh hưởng đến hiệu quả liên kết, quá trình lắp ráp, kiểm tra và độ khó đóng gói.
Cách làm của GlassBridge là tạo sẵn đường dẫn quang học trong kính, dẫn tín hiệu từ cáp quang đến giao diện chip quang tử. Tài liệu công bố liệt kê các khoảng cách pitch PIC có thể tùy chỉnh bao gồm các cỡ như 40 micromet, 80 micromet, 127 micromet và 165 micromet. So với việc căn chỉnh trực tiếp mảng cáp quang vào chip, loại bộ kết nối cầu kính này hy vọng giảm độ khó lắp ráp và giảm bớt một số khâu kết nối trung gian.
1,5dB là chỉ số hiệu suất đáng chú ý nhất lần này, nhưng nó vẫn nên được hiểu là chỉ số trình diễn trong tài liệu công bố, không đồng nghĩa với việc đã hoàn thành xác minh sản xuất hàng loạt quy mô lớn. Trước khi bước vào trung tâm dữ liệu thực tế, thành phần này vẫn cần trải qua kiểm tra về tỷ lệ thành phẩm đóng gói, độ tin cậy lâu dài, độ ổn định nhiệt và tính thuận tiện cho sửa chữa, bảo trì.
CPO càng gần chip, độ khó đóng gói càng cao
CPO được các trung tâm dữ liệu AI coi trọng vì nó có cơ hội giảm công suất tiêu thụ và độ trễ của kết nối băng thông cao. Trong kết nối mạng truyền thống, các mô-đun quang thường được cắm trên bảng điều khiển của switch hoặc máy chủ, tín hiệu điện cần đi một quãng đường giữa chip và mô-đun. Khi nhu cầu băng thông của cụm AI tiếp tục tăng, đoạn kết nối điện này sẽ trở nên đắt đỏ hơn và cũng tiêu thụ nhiều điện năng hơn.
Về lý thuyết, việc đưa các thiết bị quang vào trong gói đóng gói hoặc gần chip có thể rút ngắn đường đi của tín hiệu, tăng mật độ băng thông. Nhưng càng gần chip, độ khó kỹ thuật càng không giống như mô-đun quang thông thường, mà giống hơn với kỹ thuật đóng gói tiên tiến. Chuyển đổi quang-điện, ghép nối cáp quang, quản lý nhiệt, vật liệu đóng gói, độ chính xác lắp ráp và khả năng sản xuất hàng loạt đều sẽ được xử lý trong cùng một hệ thống.
Cấu trúc CPO dựa trên kính thế hệ tiếp theo mà Corning trình diễn, đặt chất nền kính, ống dẫn sóng quang và xuyên lỗ thông qua kính TGV vào cùng một ý tưởng, và hỗ trợ các thiết bị quang tử được lắp đặt theo phương pháp flip-chip. Điểm thay đổi then chốt nằm ở việc Corning cố gắng đưa kính từ vị trí vật liệu truyền dẫn tiến lên vị trí nền tảng đóng gói.
Điều này cũng giải thích tại sao GlassBridge lại xuất hiện đồng thời với đóng gói lõi kính. Vật liệu kính có ưu thế về độ ổn định kích thước, hiệu suất quang học và khả năng gia công, phù hợp để mang các đường dẫn quang mật độ cao. Nhưng việc đóng gói tiên tiến cuối cùng có thể triển khai hay không còn phụ thuộc vào tỷ lệ thành phẩm sản xuất hàng loạt, đường cong chi phí, thiết bị chuỗi cung ứng và chu kỳ xác minh của khách hàng.
Corning muốn bán một bộ giải pháp kết nối quang
GlassBridge nằm trong bố cục lớn hơn của Corning về truyền thông quang cho trung tâm dữ liệu AI. Corning đã trình diễn các giải pháp liên quan đến cáp quang, cáp đồng, bộ kết nối và CPO hướng tới trung tâm dữ liệu AI trong thông cáo báo chí OFC 2026. Trong khi đó, nền tảng GlassWorks AI đặt cáp quang, cáp đồng, bộ kết nối, đơn vị mảng sợi quang FAU và các thành phần căn chỉnh vào một bộ giải pháp truyền thông quang cho trung tâm dữ liệu AI, bao phủ kết nối giữa các tủ rack cũng như kết nối xuyên khu vực.
Điều này phản ánh vị trí của Corning trong cơ sở hạ tầng AI đang mở rộng từ "nhà cung cấp cáp quang và cáp đồng" sang nhà cung cấp kết nối quang gần hơn với bên trong hệ thống. Việc xây dựng trung tâm dữ liệu AI đã đẩy cao nhu cầu về cáp quang, bộ kết nối và kết nối tốc độ cao, trong khi CPO và đóng gói lõi kính lại đẩy nhu cầu tiến xa hơn nữa đến gần chip.
Khách hàng và bố trí năng lực sản xuất là sự tự tin của Corning khi thúc đẩy lộ trình này. Corning hợp tác với GlobalFoundries trên nền tảng GF Fotonix để phát triển giải pháp kết nối cáp quang có thể tháo rời, hướng tới kết nối quang băng thông cao, công suất thấp cho trung tâm dữ liệu AI. Công ty cũng đã ký kết thỏa thuận nhiều năm trị giá tối đa 60 tỷ USD với Meta, và công bố hợp tác thương mại và kỹ thuật dài hạn với NVIDIA, liên quan đến việc mở rộng năng lực sản xuất cơ sở hạ tầng AI tại Mỹ.
Nhưng những bối cảnh này không thể trực tiếp đồng nghĩa với việc GlassBridge đã nhận được đơn đặt hàng triển khai quy mô lớn. Tài liệu lần này không tiết lộ thời gian sản xuất hàng loạt, tỷ lệ thành phẩm cuối cùng, danh sách khách hàng hoặc đóng góp doanh thu của thành phần này, cũng như không đưa ra mốc thời gian rõ ràng về việc sẽ được tích hợp vào thế hệ chip switch, máy chủ AI hoặc nền tảng đóng gói nào.
Lộ trình kính tiến về phía trước, vẫn cần chờ xác minh từ nền tảng khách hàng
Lần này, Corning đặt điểm giao nhau giữa vật liệu kính, kết nối cáp quang và đóng gói tiên tiến trước mặt các trung tâm dữ liệu AI. Nếu GlassBridge có thể đồng thời đạt được tổn hao thấp, dễ lắp ráp và có thể sản xuất hàng loạt trong kết nối mật độ cao, nó có thể trở thành một trong những thành phần then chốt trong đóng gói CPO.
Hạn chế cũng rõ ràng. Thông tin công khai hiện tại chủ yếu hướng đến trình diễn nền tảng sản phẩm và công nghệ, thời gian sản xuất hàng loạt, tỷ lệ thành phẩm, khả năng cạnh tranh về chi phí và nhịp độ triển khai tại các khách hàng lớn đều chưa được tiết lộ. Cạnh tranh giữa các lộ trình cũng chưa kết thúc, kết nối quang cho trung tâm dữ liệu AI vẫn có nhiều giải pháp được thúc đẩy song song như quang học silicon, đóng gói dựa trên kính và kiến trúc kết nối hỗn hợp.
Lộ trình cuối cùng được các nhà cung cấp dịch vụ đám mây và nhà sản xuất chip áp dụng sẽ phụ thuộc đồng thời vào chỉ số tổn hao ghép nối đơn lẻ, thiết kế toàn bộ máy, ngân sách công suất tiêu thụ, sự ổn định của nguồn cung và khả năng bảo trì. GlassBridge giống như một bước tiến của Corning hướng tới kết nối quang cấp chip AI hơn, và CPO dựa trên kính vẫn cần thêm nhiều sự xác minh từ khách hàng để có thể thành công.
