Phân tích dữ liệu trên chuỗi sự kiện thanh lý của Tudou Guarantee: Cuộc 'đại di cư' của 'sản phẩm đen' trên chuỗi bắt nguồn từ lệnh trừng phạt của Mỹ

marsbitXuất bản vào 2026-01-19Cập nhật gần nhất vào 2026-01-19

Tóm tắt

Sự kiện Tudou Guarantee ngừng hoạt động và thanh lý vào ngày 16/1 đã tạo ra làn sóng di chuyển của các hoạt động bất hợp pháp trên blockchain. Theo phân tích từ Beosin Trace, Tudou Guarantee - một trong những nền tảng ký quỹ lớn nhất cho các giao dịch đen - đã chứng kiến dòng tiền USDT giảm mạnh từ tháng 12/2025 và ngừng hoạt động hoàn toàn vào tháng 1/2026. Sự sụp đổ này có liên quan trực tiếp đến các lệnh trừng phạt của Mỹ nhắm vào tội phạm mạng tại Đông Nam Á, bao gồm lệnh cấm đối với Huione Guarantee vào tháng 5/2025 và đóng băng 127.271 BTC của Tập đoàn Prince tại Campuchia. Sau khi Tudou đóng cửa, một phần lớn người dùng đã chuyển sang nền tảng ký quỹ mới là Xinbi Guarantee, nơi ghi nhận lượng giao dịch USDT tăng đột biến lên 2.700-2.800 giao dịch/ngày. Tất cả địa chỉ liên quan đều được Beosin KYT đánh dấu là rủi ro cao.

Vào ngày 16 tháng 1, Tudou Guarantee (Bảo lãnh Khoai tây) đã công bố thông báo ngừng hoạt động và thanh lý tất cả các nhóm công cộng kể từ ngày hôm đó. Liên quan đến sự kiện thanh lý của Tudou Guarantee, nhóm Beosin đã tiến hành phân tích thống kê dữ liệu giao dịch của các địa chỉ liên quan thông qua công cụ theo dõi và phân tích blockchain Beosin Trace, và chia sẻ kết quả như sau:

Tudou Guarantee: Một trong những nền tảng bảo lãnh lớn nhất

Trong các bối cảnh giao dịch liên quan đến hoạt động bất hợp pháp/đáng ngờ, hai bên giao dịch thường cần vai trò trung gian là "bảo lãnh" để hoàn tất giao dịch. Chức năng cốt lõi của nền tảng bảo lãnh là đảm nhận vai trò bảo lãnh trung gian trong toàn bộ quy trình giao dịch, thiết lập sự tín nhiệm cho cả hai bên.

Là một nền tảng kết nối mới nổi, quy mô người dùng và vốn của các nền tảng bảo lãnh đã tăng trưởng nhanh chóng trong những năm gần đây. Số liệu thống kê từ Beosin cho thấy, vào năm 2025, số lượng người dùng đặt cọc trên các nền tảng bảo lãnh chính đã vượt quá 330 nghìn, số lượt đặt cọc vượt quá 1.26 triệu, và dòng tiền đặt cọc vượt quá 8.7 tỷ USDT.

Tudou Guarantee là một nền tảng cung cấp dịch vụ bảo lãnh cho các hoạt động xám/đen thông qua Telegram. Sau khi Huione Guarantee (Bảo lãnh Huione) bị Telegram đóng cửa vào tháng 5 năm 2025, nó đã trở thành người kế nhiệm chính của Huione Guarantee. Thông qua việc mua lại cổ phần, chuyển hướng khách hàng, v.v., Huione Guarantee đã chuyển dịch vụ sang Tudou Guarantee. Dòng tiền đặt cọc của hai nền tảng này trong năm 2025 được thể hiện trong biểu đồ dưới đây:

Có thể thấy từ biểu đồ, sau lệnh cấm đối với Huione Guarantee vào tháng 5 năm 2025, dòng giao dịch của Tudou Guarantee bắt đầu tăng lên đáng kể, nhưng lại giảm mạnh vào tháng 12. Vào ngày 16 tháng 1 năm 2026, Tudou Guarantee chính thức thông báo ngừng kinh doanh.

Thu hẹp hoạt động đáng kể từ tháng 12 năm ngoái

Thông qua phân tích các địa chỉ đặt cọc (Deposit Address) và địa chỉ hoàn cọc (Refund Address) của Tudou Guarantee bằng Beosin Trace, chúng tôi nhận thấy rằng kể từ tháng 12 năm 2025, số lần giao dịch tại các địa chỉ đặt cọc của Tudou Guarantee đã giảm mạnh, và hầu như không có hoạt động nào sau ngày 10 tháng 1 năm 2026.

Số liệu thống kê từ Beosin Trace

Vào ngày 11 tháng 1 năm 2026, các địa chỉ hoàn cọc của Tudou Guarantee đã chứng kiến đỉnh điểm về số lần dòng tiền ra, trùng khớp với khoảng thời gian Tudou Guarantee chuẩn bị ngừng hoạt động và thanh lý cho người dùng.

Số liệu thống kê từ Beosin Trace

Hiện tại, một số thương nhân từ Tudou Guarantee sau khi được hoàn cọc đã chuyển thẳng sang Xinbi Guarantee (Bảo lãnh Tân tệ) để tiếp tục đặt cọc và hoạt động kinh doanh. Dữ liệu hoạt động trên chuỗi của các địa chỉ đặt cọc này được thể hiện dưới đây. Từ ngày 8 đến ngày 16 tháng 1, số giao dịch USDT chảy vào các địa chỉ đặt cọc của Xinbi Guarantee duy trì ở mức 2700-2800 giao dịch/ngày, cho thấy khối lượng giao dịch tăng vọt:

Số liệu thống kê từ Beosin Trace. Tất cả các địa chỉ của các nền tảng bảo lãnh trên đều đã được Beosin KYT nhận dạng và đánh dấu là địa chỉ rủi ro cao. Lấy địa chỉ đặt cọc hiện đang hoạt động của Xinbi Guarantee làm ví dụ:

Kết quả đánh giá rủi ro từ Beosin KYT

Lời kết

Năm 2025, Hoa Kỳ đã tăng cường các biện pháp trừng phạt đối với tội phạm mạng ở Đông Nam Á. Tháng 5, Hoa Kỳ công bố trừng phạt Funnull Technology Inc. và người phụ trách có liên quan đến các vụ lừa đảo tài sản ảo 'pig butchering' ở Philippines; Tháng 10, trừng phạt Tập đoàn Prince (Campuchia) và 146 cá nhân liên quan, đóng băng và tịch thu 127,271 Bitcoin ( trị giá khoảng 15 tỷ USD tại thời điểm đó), và chính thức cắt đứt liên hệ giữa Tập đoàn Huione và hệ thống tài chính Hoa Kỳ; Tháng 11, trừng phạt các tổ chức liên quan đến lừa đảo mạng tại Myanmar. Hàng loạt biện pháp trừng phạt này đã buộc các tổ chức tội phạm ở Đông Nam Á phải ngừng hoạt động hoặc điều chỉnh, di chuyển, trong đó Huione Pay đã tuyên bố tạm ngừng hoạt động, và hiện nay Tudou Guarantee cũng tuyên bố ngừng hoạt động.

Câu hỏi Liên quan

QTudou Guarantee (Bảo lãnh Khoai tây) đã chính thức ngừng hoạt động vào ngày nào?

ATudou Guarantee đã chính thức ngừng hoạt động vào ngày 16 tháng 1.

QSau khi Tudou Guarantee ngừng hoạt động, nền tảng bảo lãnh nào đã chứng kiến lượng giao dịch ký quỹ (deposit) tăng đột biến?

ASau khi Tudou Guarantee ngừng hoạt động, nền tảng Bảo lãnh Tân tệ (Xinbi Guarantee) đã chứng kiến lượng giao dịch ký quỹ tăng đột biến.

QMột loạt các lệnh trừng phạt của Mỹ nhắm vào tội phạm mạng ở Đông Nam Á đã dẫn đến những hậu quả gì đối với các tổ chức tội phạm?

ACác lệnh trừng phạt của Mỹ đã khiến các tổ chức tội phạm ở Đông Nam Á buộc phải ngừng hoạt động hoặc điều chỉnh và di chuyển, dẫn đến việc Huione Pay và Tudou Guarantee lần lượt tuyên bố ngừng hoạt động.

QCông cụ nào của Beosin đã được sử dụng để theo dõi và phân tích dữ liệu giao dịch trên chuỗi (on-chain) liên quan đến Tudou Guarantee?

ABeosin Trace, công cụ theo dõi và phân tích chuỗi khối của Beosin, đã được sử dụng để phân tích dữ liệu giao dịch.

QTheo dữ liệu thống kê, khối lượng giao dịch (transaction volume) của Tudou Guarantee bắt đầu giảm mạnh từ thời điểm nào?

ATheo dữ liệu thống kê, khối lượng giao dịch của Tudou Guarantee bắt đầu giảm mạnh từ tháng 12 năm 2025.

Nội dung Liên quan

Góc Bất Khả Thi Thực Ra Là Một Vấn Đề Giả

Tác giả Billy Gao cho rằng khái niệm "tam giác bất khả thi" (decentralization - scalability - security) trong blockchain thực chất là một vấn đề giả. Bài viết chỉ ra rằng, mặc dù ngành công nghiệp tiền mã hóa đã xây dựng được hệ thống mật mã hùng mạnh nhất lịch sử, nhưng nó lại thất bại trong việc bảo vệ quyền riêng tư tài chính cơ bản của người dùng. Mọi giao dịch và số dư đều bị công khai theo mặc định. Bản chất thực sự của blockchain là một máy tính chia sẻ, chậm và đắt đỏ, nhưng không ai sở hữu. Ưu điểm duy nhất của nó là tính không cần cấp phép và khả năng chống kiểm duyệt. Tuy nhiên, đây cũng là nguồn gốc của hai khiếm khuyết chính ngăn cản dòng vốn lớn: (1) Vấn đề pháp lý từ tính mở và (2) Sự thiếu hụt quyền riêng tư. Tính minh bạch trên chuỗi không phải là lợi ích mà là một loại "thuế". Nó cho phép các hành vi như MEV và front-running, khiến người dùng thông thường bị mất giá trị. Các tổ chức tài chính lớn sẽ không bao giờ để toàn bộ sổ sách của họ bị công khai như vậy. Tác giả lập luận rằng quyền riêng tư và tuân thủ không đối lập nhau. Bằng các kỹ thuật mật mã tiên tiến như zero-knowledge proof, người dùng có thể chứng minh tính hợp lệ của một giao dịch (như đã qua KYC, trong giới hạn rủi ro) mà không cần tiết lộ mọi chi tiết nhạy cảm. Điều này cho phép kiểm toán và giám sát trong khi vẫn bảo vệ dữ liệu cá nhân. Giải pháp "quyền riêng tư mặc định + có thể chứng minh sự tuân thủ" được xem như một bản nâng cấp thuần túy cho blockchain hiện tại. Nó khắc phục hai khiếm khuyết cốt lõi, mở ra cánh cửa cho hàng nghìn tỷ USD từ các tổ chức tài chính chính thống và người dùng phổ thông – những người đòi hỏi cả tính bảo mật lẫn quyền riêng tư. Chỉ khi blockchain học được cách "giữ bí mật", tiềm năng thực sự của nó mới được giải phóng.

链捕手4 giờ trước

Góc Bất Khả Thi Thực Ra Là Một Vấn Đề Giả

链捕手4 giờ trước

Tam Giác Bất Khả Thi Về Cơ Bản Là Một Vấn Đề Giả

Tác giả chỉ ra rằng ngành công nghiệp blockchain đã dành một thập kỷ tập trung giải quyết "tam nan" (khả năng mở rộng, phi tập trung, bảo mật), nhưng lại bỏ qua hai trở ngại thực sự ngăn dòng vốn lớn: tính hợp pháp và sự riêng tư. Blockchain, bản chất là một máy tính chung chậm và đắt đỏ, phù hợp nhất cho tài sản kỹ thuật số thuần túy như tiền. Tuy nhiên, tính minh bạch mặc định của nó khiến mọi giao dịch và vị thế bị công khai, tạo ra một "thuế" dưới dạng MEV và front-running, xói mòn lợi nhuận của người dùng. Điều này là rào cản không thể chấp nhận đối với các tổ chức tài chính lớn. Trong khi vấn đề hợp pháp đang dần được giải quyết thông qua khung pháp lý, thì thiếu sót về quyền riêng tư vẫn tồn tại. Tác giả lập luận rằng quyền riêng tư (ẩn danh giao dịch) và tuân thủ (chứng minh dự trữ, KYC) không mâu thuẫn nhờ vào mật mã học hiện đại như bằng chứng không tiết lộ thông tin. Công nghệ này cho phép xác minh một tuyên bố (ví dụ: tài sản > nợ, đã qua KYC) mà không tiết lộ dữ liệu cơ bản. Việc tích hợp quyền riêng tư có thể chứng minh được với khả năng tuân thủ là một bản nâng cấp thuần túy cho blockchain hiện tại. Nó giữ nguyên các đảm bảo về sự đồng thuận phi tập trung trong khi loại bỏ "lỗ rò" thông tin, từ đó mở ra cánh cửa cho dòng vốn tỷ đô từ các tổ chức và cá nhân mong muốn bảo vệ hoạt động tài chính của mình. Hệ thống mật mã mạnh mẽ nhất từ trước đến nay cuối cùng cũng học được cách giữ bí mật.

marsbit4 giờ trước

Tam Giác Bất Khả Thi Về Cơ Bản Là Một Vấn Đề Giả

marsbit4 giờ trước

Chip quang học, mở rộng sản xuất tập thể

Thế giới chip quang đang trong giai đoạn mở rộng sản xuất mạnh mẽ để đáp ứng nhu cầu tăng vọt từ hạ tầng trung tâm dữ liệu AI. Tại Mỹ, Coherent đầu tư mở rộng nhà máy sản xuất InP 6-inch với sự hỗ trợ của NVIDIA, Nokia tăng cường năng lực đóng gói và thử nghiệm chip photonic. Nhật Bản, dẫn đầu bằng JX Advanced Metals, tăng sản lượng đế InP lên 7-10 lần. Ở châu Âu, sự hợp tác giữa IQE và Tower Semiconductor cho thấy xu hướng tích hợp các thành phần hiệu suất cao InP vào nền tảng silicon photonic. Trong khi đó, Trung Quốc đang phát triển nhanh chóng toàn bộ chuỗi cung ứng, với các dự án lớn từ các công ty như Suoersi và San'an. Phân tích của Morgan Stanley chỉ ra rằng, bất kể kiến trúc kết nối quang tương lai (CPO, NPO hay thiết bị cắm rút truyền thống) là gì, nhu cầu về băng thông cao hơn sẽ luôn thúc đẩy sự gia tăng mạnh mẽ về số lượng động cơ quang, laser và vật tư liên quan trên mỗi GPU. Các giải pháp như SiPh + Laser CW, VCSEL và MicroLED có thể cùng tồn tại, phục vụ các nhu cầu khoảng cách và chi phí khác nhau trong trung tâm dữ liệu. Cuộc đua mở rộng công suất này phản ánh một cược lớn của toàn ngành công nghiệp bán dẫn vào tương lai của kết nối quang học, một yếu tố quan trọng để mở rộng quy mô năng lực AI vượt ra khỏi giới hạn của kết nối điện truyền thống. Cuộc chạy đua vũ trang trong thời đại photon đã bước vào giai đoạn căng thẳng.

marsbit7 giờ trước

Chip quang học, mở rộng sản xuất tập thể

marsbit7 giờ trước

1996 hay 1999? Bài kiểm tra đầu tiên của Walsh là 'Cách nhìn về AI'

Tác giả: Đồng Tĩnh Vị Chủ tịch Fed mới, Walsh, đang đối mặt với thử thách đầu tiên và quan trọng nhất: **cách đánh giá sự bùng nổ AI hiện tại**. Quan điểm này sẽ quyết định hướng đi chính sách tiền tệ và định vị vai trò lịch sử của ông. Giới kinh tế đang tranh luận giữa hai cách hiểu trái ngược về làn sóng AI: 1. Lợi ích năng suất sắp hiện thực hóa, cung sẽ đuổi kịp cầu, cho phép Fed giữ nguyên lãi suất. 2. Cú sốc cầu đã đến trong khi lợi ích năng suất vẫn còn ở phía trước; nếu Fed chờ đợi dữ liệu xác nhận, họ sẽ bỏ lỡ thời điểm can thiệp tốt nhất và buộc phải tăng lãi suất mạnh hơn sau này. Bản thân Walsh có vẻ nghiêng về tư duy của Cựu Chủ tịch Alan Greenspan năm 1996: ông nhiều lần nhấn mạnh rằng "tăng trưởng mạnh mẽ được thúc đẩy bởi năng suất không phải là điều chúng ta sợ hãi, mà là điều chúng ta đón nhận". Ông lo ngại Fed sẽ phạm sai lầm khi thắt chặt chính sách quá sớm trong một thời kỳ thịnh vượng về năng suất, từ đó bóp nghẹt động lực tăng trưởng vốn có thể kiềm chế lạm phát. Tuy nhiên, bối cảnh hiện tại của Walsh khác xa năm 1996: áp lực thuế quan, thâm hụt ngân sách mở rộng và lợi ích toàn cầu hóa suy giảm khiến áp lực lạm phát tiềm tàng lớn hơn nhiều. Một thách thức quan trọng khác đến từ Chủ tịch Fed Chicago, Austan Goolsbee. Ông lập luận rằng một sự bùng nổ năng suất "được mong đợi từ trước" như AI hiện nay có thể gây ra hiệu ứng ngược: mọi người chi tiêu dựa trên kỳ vọng về của cải trong tương lai ngay từ bây giờ, dẫn đến nền kinh tế quá nóng và buộc Fed phải tăng lãi suất mạnh. Ông chỉ ra các dấu hiệu như việc xây dựng trung tâm dữ liệu AI đang đẩy giá đất, điện và chip lên cao. Ngược lại, Thống đốc Fed Christopher Waller phản bác rằng cơ chế "chi tiêu trước" này chỉ hoạt động nếu các hộ gia đình có thể vay mượn dễ dàng, điều không phải lúc nào cũng đúng. Điều này ủng hộ lập trường "chờ đợi" của Walsh. Walsh còn đối mặt với một nghịch lý sâu sắc: ông muốn xóa bỏ thông lệ "hướng dẫn dự báo" (forward guidance) - vốn được thiết lập từ năm 1999 - để Fed không phải lộ bài trước. Nhưng nếu nền kinh tế diễn biến theo kịch bản xấu hơn, ông sẽ phải lựa chọn: hoặc sử dụng lại công cụ mình muốn bãi bỏ để báo hiệu tăng lãi suất, hoặc im lặng và chấp nhận rủi ro thị trường biến động mạnh. Câu trả lời cuối cùng cho tất cả những vấn đề trên phụ thuộc vào một câu hỏi then chốt: **Hiện tại là năm 1996 hay năm 1999?**

marsbit9 giờ trước

1996 hay 1999? Bài kiểm tra đầu tiên của Walsh là 'Cách nhìn về AI'

marsbit9 giờ trước

Báo cáo Ethereum Q1 2026: Phí giảm, người dùng và khối lượng giao dịch lập kỷ lục mới

Báo cáo Q1/2026 của Ethereum cho thấy một xu hướng đối lập: lượng người dùng, số giao dịch và thông lượng mạng lưới đều đạt mức cao kỷ lục, trong khi phí giao dịch, tổng giá trị bị khóa (TVL), khối lượng giao dịch và vốn hóa pha loãng hoàn toàn (FDV) của ETH lại giảm. Hiện tượng này được giải thích là "Nghịch lý Jevons": việc giảm chi phí sử dụng mạng lưới sau đợt nâng cấp Fusaka đã giải phóng nhu cầu, thúc đẩy tăng trưởng quy mô. Báo cáo nhấn mạnh sự chuyển dịch trong định vị cốt lõi của Ethereum từ một blockchain DeFi sang một tầng thanh toán tài chính toàn cầu. Ethereum tiếp tục thống trị thị trường tài sản được mã hóa, chiếm phần lớn thị phần trong các lĩnh vực stablecoin (61,8%), quỹ được mã hóa (73%), hàng hóa được mã hóa (84%) và cổ phiếu được mã hóa. Sự tham gia của các tổ chức lớn như BlackRock, JPMorgan và Fidelity đang đẩy nhanh quá trình "thể chế lên chuỗi". Mặc dù phí giao dịch tầng cơ sở giảm mạnh (-47,9%), đây được xem là một sự đánh đổi có chủ đích để đổi lấy tăng trưởng mạng lưới dài hạn. Chiến lược này nhằm củng cố vị thế là nền tảng định sẵn cho việc thanh toán và quyết toán các tài sản tài chính ngày càng được mã hóa, từ đó tạo ra giá trị cơ bản cho ETH thông qua nhu cầu sử dụng mạng lưới.

marsbit11 giờ trước

Giao dịch

Giao ngay

Hợp đồng Tương lai