Biên soạn: Ma Kha, Foresight News
Ngày 18 tháng 5, Nicolas Vaiman - nhà sáng lập Bubblemaps và trưởng phận điều tra Deebs (cựu sĩ quan quân đội Mỹ, đã ẩn danh thực vì lý do an ninh) đã tiết lộ với công chúng: Họ phát hiện chín tài khoản ẩn danh có liên quan chặt chẽ trên Polymarket, tổng cộng đã kiếm lời ròng hơn 2,4 triệu USD từ các thị trường dự đoán liên quan đến hành động quân sự của Mỹ, với tỷ lệ thắng lên tới 98%.
Bubblemaps đã phân tích chi tiết các tài khoản này trên Twitter, chúng hầu như chỉ đặt cược vào các sự kiện quân sự liên quan đến xung đột Mỹ-Iran năm 2026, thời điểm đặt cược chính xác đến rợn người – thường là vài ngày trước khi hành động then chốt xảy ra, và có xu hướng lựa chọn các lựa chọn dài hạn với tỷ lệ cược thấp.
Đây không đơn giản là "may mắn". Sau khi Bubblemaps trực quan hóa các giao dịch trên thị trường "Mỹ tấn công Iran lần đầu trước ngày 28 tháng 2" trên Polymarket bằng kỹ thuật, họ đã phát hiện ra một cụm màu hồng khổng lồ mà trước đây chưa từng được nhắc đến trên nền tảng X.
Sau khi truy tìm sâu hơn, họ đã liên kết 4 tài khoản ban đầu với 5 tài khoản khác thông qua cửa sổ thời gian, quy mô giao dịch và đường đi dòng tiền hoàn toàn trùng khớp. Đường đi vốn của chín tài khoản này có mức độ nhất quán cao: được chuyển vào mạng lưới ví chung thông qua các sàn giao dịch tập trung trong thời gian cực ngắn, nghi ngờ sử dụng dịch vụ chuyên nghiệp để che dấu dấu vết.
4 tài khoản lõi, mỗi tài khoản kiếm 40 vạn USD
Sáng sớm ngày 28 tháng 2 năm 2026, Mỹ và Israel phát động các cuộc tấn công quy mô lớn mang mật danh "Operation Epic Fury" (Cơn Thịnh Nộ Huyền Thoại) và "Chiến dịch Sư tử gầm". Trong vòng 12 giờ, quân đội Mỹ-Israel đã thực hiện gần 900 đợt tấn công vào Iran, nhắm vào các cơ sở hạt nhân, căn cứ tên lửa, trung tâm chỉ huy quân sự cũng như nơi ẩn náu của lãnh đạo cấp cao. Lãnh tụ tối cao Iran Ali Khamenei cùng nhiều thành viên gia đình và lãnh đạo cấp cao của Vệ binh Cách mạng đã thiệt mạng trong đợt tấn công đầu tiên.
Ngay trong ngày xảy ra cuộc tấn công ngày 28 tháng 2, Bubblemaps đã từng công khai đánh dấu sáu tài khoản "mới toanh". Hầu hết các tài khoản này được tạo và nạp tiền trong vòng 24 giờ trước cuộc tấn công, đặt cược chính xác vào việc "Mỹ sẽ tấn công Iran trước ngày 28 tháng 2", cùng nhau kiếm lời ròng khoảng 1 triệu USD (một số báo cáo nói là 1,2 triệu USD). Tỷ lệ cược trên thị trường lúc đó cực kỳ thấp, nhưng lại bị các tài khoản này rót tiền mạnh tay. Bubblemaps gọi đó là "giao dịch nội gián đáng ngờ".
Năm tháng sau, cụm chín tài khoản mà họ phát hiện có quy mô lớn hơn và tỷ lệ thắng cao hơn.
Bốn tài khoản lõi được tạo vài ngày trước ngày 28 tháng 2, mỗi tài khoản kiếm được khoảng 40 vạn USD; năm tài khoản tiếp theo được liên kết thông qua dòng tiền và sự trùng lặp giao dịch. Tổng cộng chín tài khoản đã đặt hơn 80 lệnh, gần như tất cả đều đặt cược vào hành động quân sự của Mỹ: cuộc tấn công đầu tiên ngày 28/2, thời điểm cụ thể Khamenei bị loại bỏ, thông báo hiệp định ngừng bắn, v.v. Chúng thậm chí sẽ đặt cược phân tán vào nhiều ngày để tối đa hóa lợi nhuận, đồng thời đôi khi đặt một hai lệnh thua nhỏ (ví dụ ngày 20/2), nghi ngờ là để đánh lạc hướng.
Bubblemaps liệt kê chín địa chỉ ví Polymarket (0x09d3273fa76282ce09f4f35a87d6f087c05f4e84, v.v.) và nhấn mạnh rằng các tài khoản này lâu nay luôn chiếm vị trí đầu bảng xếp hạng lãi lỗ. Cuối cùng, vốn chảy vào mạng lưới ví chung, cho thấy dấu vết chuyên nghiệp của việc rửa tiền hoặc sử dụng dịch vụ.
Vaiman thẳng thắn nói: "Vận may không thể giải thích những con số này." Deebs bổ sung rằng, nguồn nội gián tiềm năng rất đa dạng - quan chức chính phủ, nhà hoạch định quân sự, nhà phân tích tình báo, thậm chí cả gia đình quân nhân.
Đầu năm nay, Trung sĩ Lục quân Mỹ Gannon Ken Van Dyke bị buộc tội sử dụng thông tin tình báo mật để đặt cược trên Polymarket về một chiến dịch đặc biệt ở Venezuela, đầu tư 34.000 USD, thu lời 400.000 USD, sau đó nhanh chóng rút tiền và cố gắng xóa tài khoản. Polymarket đã tích cực hợp tác với cơ quan thực thi pháp luật, cuối cùng dẫn đến việc khởi tố. Vụ Van Dyke được coi là một vụ án mang tính biểu tượng về giao dịch nội gián trên thị trường dự đoán.
Trong khi đó, cụm chín tài khoản này kiếm lời gấp sáu lần, tỷ lệ thắng cao hơn và hoàn toàn tập trung vào các sự kiện quân sự Mỹ-Iran.
Bubblemaps đã chia sẻ cuộc điều tra độc quyền với chương trình "60 Minutes", sau khi phát sóng vào tối ngày 17 tháng 5 đã thu hút không ít sự chú ý. Báo cáo của CBS chỉ ra rằng, Polymarket đã xây dựng hệ thống giám sát AI và giám định chuỗi khối, một khi phát hiện hoạt động đáng ngờ sẽ thông báo cho cơ quan thực thi pháp luật, và nhấn mạnh rằng "giao dịch nội gián không được chào đón trên nền tảng".
Tính đến thời điểm đăng bài, Bubblemaps không trực tiếp chỉ ra chín tài khoản liên quan đến bất kỳ thực thể hoặc cơ quan chính phủ cụ thể nào, chỉ nói rằng "sự liên kết và tỷ lệ thắng gần như hoàn hảo đặt ra nghi ngờ nghiêm trọng".
Chống nội gián và theo dõi nội gián
Giao dịch nội gián khiến nhiều người tham gia thị trường cảm thấy bất công, bao gồm các nền tảng thị trường dự đoán như Kalshi và Polymarket đang thực hiện nhiều biện pháp hơn để đấu tranh chống giao dịch nội gián.
Cuối tháng 3 năm nay, Polymarket đã cập nhật các quy tắc liêm chính thị trường cho nền tảng DeFi và sàn giao dịch Hoa Kỳ được Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) quản lý của mình. Các quy tắc cập nhật đã làm rõ ba hành vi giao dịch nội gián bị cấm cốt lõi:
- Sử dụng thông tin mật bị đánh cắp để giao dịch – Nếu người tham gia nắm giữ thông tin mật liên quan đến kết quả hoặc kết quả có thể xảy ra của sự kiện mục tiêu, và việc sử dụng thông tin đó sẽ vi phạm nghĩa vụ tin cậy hoặc bảo mật trước đó đối với người hoặc thực thể khác, thì người tham gia không được thực hiện bất kỳ giao dịch hợp đồng nào.
- Cấm sử dụng thông tin nội gián bất hợp pháp để giao dịch – Người tham gia không được sử dụng thông tin mật do người khác cung cấp cho mình để giao dịch, nếu thông tin đó được cung cấp bởi một người có nghĩa vụ tin cậy hoặc bảo mật trước đó đối với người khác, và người tham gia biết hoặc có lý do để biết rằng người cung cấp thông tin đó bản thân sẽ bị cấm sử dụng thông tin đó để giao dịch.
- Người có khả năng ảnh hưởng kết quả thực hiện giao dịch – Nếu người tham gia có thẩm quyền hoặc ảnh hưởng đủ để tác động đến kết quả của sự kiện mục tiêu, thì không được tham gia giao dịch bất kỳ hợp đồng nào.
Tuy nhiên, quy tắc luôn có kẽ hở. Vì không thể hoàn toàn ngăn chặn giao dịch nội gián, một số dự án gọi là "theo dõi nội gián" có ý đồ xấu cũng gây nhiều tranh cãi. Các ứng dụng này tổng hợp cho người dùng những tài khoản giao dịch có tỷ lệ thắng bất thường cao, hoặc đánh dấu các giao dịch có thời điểm đáng ngờ, số tiền bất thường, giúp người dùng sao chép các giao dịch này chỉ với một cú nhấp chuột.
Điểm bán hàng của Kreo là giúp người dùng "tìm ra người giao dịch nội gián sớm hơn người khác", trong khi Polycool trực tiếp đăng "Hướng dẫn Giao dịch Nội gián trên Polymarket" trên trang web chính thức, viết rõ "Đây không phải thị trường chứng khoán, đặt cược bằng thông tin không công khai sẽ không phải ngồi tù, quy tắc của thị trường dự đoán phi tập trung hoàn toàn là một hệ thống khác".
Vấn đề nảy sinh: Việc theo dõi các địa chỉ giao dịch nội gián có bị coi là vi phạm quy tắc không?
Hiện tại, phía chính thức chưa có phản hồi.
Tuy nhiên, các "nền tảng theo dõi nội gián" như PolyGUN, Polycule đã từng bị tấn công bởi tin tặc trong năm nay, thiệt hại từ vài chục nghìn đến hàng chục nghìn USD không đều.
