Hoạt Động Crypto Bất Hợp Pháp Bùng Nổ Vào Năm 2025, Chainalysis Phát Hiện

TheNewsCryptoXuất bản vào 2026-01-09Cập nhật gần nhất vào 2026-01-09

Tóm tắt

Theo báo cáo của Chainalysis công bố ngày 8/1, hoạt động crypto bất hợp pháp đã tăng đột biến trong năm 2025 khi các quốc gia và tổ chức bị trừng phạt sử dụng mạng blockchain để né tránh hạn chế tài chính. Các địa chỉ crypto bất hợp pháp đã tích lũy khoảng 154 tỷ USD, tăng 162% so với năm 2024, chủ yếu do các tổ chức bị trừng phạt chuyển quỹ quy mô lớn trên chuỗi. Nga là tác nhân chính của sự gia tăng này, đặc biệt sau khi phát hành token A7A5 với hơn 93,3 tỷ USD giao dịch trong chưa đầy một năm. Stablecoin chiếm 84% khối lượng giao dịch bất hợp pháp nhờ tính ổn định giá và khả năng chuyển tiền xuyên biên giới. Dù tăng mạnh, hoạt động bất hợp pháp vẫn chỉ chiếm dưới 1% tổng hoạt động on-chain.

Hoạt động crypto bất hợp pháp đã bất ngờ bùng nổ vào năm 2025 khi các thủ đô và tổ chức bị trừng phạt sử dụng mạng lưới blockchain để tránh các hạn chế tài chính, theo báo cáo ngày 8 tháng 1 của Chainalysis.

Vào năm 2025, tổng số địa chỉ crypto bất hợp pháp đã tích lũy khoảng 154 tỷ USD, cho thấy mức tăng 162% so với 59 tỷ USD vào năm 2024, theo báo cáo. Sự gia tăng chủ yếu bị ảnh hưởng bởi các tổ chức bị trừng phạt chuyển quỹ trên chuỗi với quy mô lớn.

Chainalysis báo cáo rằng năm 2025 là một bước ngoặt, đề cập đến khối lượng chưa từng có liên quan đến hành vi trên chuỗi của các quốc gia và gọi đây là giai đoạn gần đây trong sự phát triển của hệ sinh thái crypto bất hợp pháp.

Công ty này nhấn mạnh thêm rằng quy mô và sự phối hợp của hoạt động không giống với những năm trước, cho thấy mức độ tinh vi ngày càng tăng giữa các đối tượng bị trừng phạt. Nga, quốc gia đã trải qua các lệnh trừng phạt quốc tế rộng rãi kể từ khi chiếm đóng Ukraine, nổi lên như một tác nhân chính dẫn đến sự gia tăng.

Vào tháng 2 năm ngoái, quốc gia này đã giới thiệu một token được hỗ trợ bằng đồng rúp có tên A7A5. Báo cáo đề cập rằng token này đã tạo ra hơn 93,3 tỷ USD giao dịch trong chưa đầy một năm. Sự gia tăng của các lệnh trừng phạt trên toàn thế giới đã đẩy nhanh áp lực lên các bên bị trừng phạt phải tìm kiếm một hệ thống thanh toán thay thế.

Hoạt Động Gia Tăng

Chỉ số Lạm Phát Trừng Phạt Toàn Cầu ước tính vào tháng 5 rằng khoảng 80.000 tổ chức và cá nhân đang bị trừng phạt trên toàn cầu. Nghiên cứu từ Trung tâm An ninh Mỹ Mới cho biết Hoa Kỳ đã bổ sung thêm 3.135 tổ chức vào Danh sách Người bị Chặn và Quốc gia Được Chỉ định Đặc biệt vào năm 2024, tổng số hàng năm cao nhất từng được ghi nhận.

Stablecoin chiếm khoảng 84% tổng khối lượng giao dịch bất hợp pháp vào năm ngoái, Chainalysis báo cáo. Công ty này cho rằng sự phổ biến của chúng là do sự ổn định giá, chuyển tiền xuyên biên giới dễ dàng và tính thanh khoản rộng rãi, nổi bật rằng những đặc điểm tương tự ảnh hưởng đến việc áp dụng hợp pháp cũng đã thu hút người dùng bị trừng phạt.

Bất chấp sự gia tăng mạnh về khối lượng bất hợp pháp, hoạt động tội phạm vẫn chỉ là một phần nhỏ của tổng nền kinh tế crypto. Các giao dịch bất hợp pháp vẫn ít hơn 1% so với tổng hoạt động trên chuỗi; tuy nhiên, thị phần của chúng đã tăng lên tương đối so với cùng kỳ năm trước.

Tin Tức Crypto Nổi Bật Hôm Nay:

Ethereum Vật Lộn Dưới Mức 3.300 USD Khi Nhu Cầu Từ Mỹ Và Dòng Tiền ETF Suy Yếu

Câu hỏi Liên quan

QTheo báo cáo của Chainalysis, hoạt động crypto bất hợp pháp năm 2025 đạt giá trị bao nhiêu?

ACác địa chỉ crypto bất hợp pháp đã tích lũy khoảng 154 tỷ USD vào năm 2025.

QNguyên nhân chính nào dẫn đến sự gia tăng đột biến của hoạt động crypto bất hợp pháp theo báo cáo?

ASự gia tăng chủ yếu do các tổ chức bị trừng phạt chuyển quỹ quy mô lớn trên chuỗi khối.

QQuốc gia nào được nêu tên là tác nhân chính góp phần vào sự gia tăng này?

ANga là quốc gia đóng góp chính vào sự gia tăng do chịu nhiều lệnh trừng phạt quốc tế.

QLoại tiền mã hóa nào chiếm tỷ trọng lớn nhất trong giao dịch bất hợp pháp năm 2025?

AStablecoin chiếm khoảng 84% khối lượng giao dịch bất hợp pháp trong năm qua.

QTỷ lệ giao dịch bất hợp pháp so với tổng hoạt động on-chain là bao nhiêu?

AGiao dịch bất hợp pháp chiếm ít hơn 1% so với tổng hoạt động on-chain, nhưng tỷ lệ này đã tăng so với năm trước.

Nội dung Liên quan

Polymarket Bị Kẹt: Bài Kiểm Tra Thực Sự Sau Khi Vượt Qua Giai Đoạn Lưu Lượng Tăng Đột Biến

Polymarket, nền tảng dự đoán thị trường hàng đầu, đang đối mặt với thách thức lớn khi trải nghiệm giao dịch xuống cấp do hạ tầng không theo kịp đà tăng trưởng. Phó chủ tịch kỹ thuật Josh Stevens thừa nhận vấn đề và công bố kế hoạch cải tổ toàn diện, bao gồm: giảm độ trễ dữ liệu, sửa lỗi hủy lệnh, xây dựng lại hệ thống order book (CLOB), nâng cao hiệu suất website, và quan trọng nhất là di chuyển chain (chain migration). Nguyên nhân sâu xa nằm ở việc Polymarket không còn là ứng dụng dự đoán đơn thuần mà đã phát triển thành một nền tảng giao dịch tần suất cao. Polygon, từng là lựa chọn chi phí thấp hoàn hảo, giờ đây trở thành rào cản kỹ thuật. Động thái này ngay lập tức thu hút sự quan tâm của các blockchain khác như Solana, Sui, Algorand... trong khi Polygon nỗ lực giữ chân ứng dụng quan trọng này - nguồn đóng góp phí giao dịch đáng kể cho hệ sinh thái của họ. Bài kiểm tra thực sự của Polymarket không chỉ là chọn chain mới, mà là xây dựng một hệ thống giao dịch đủ mạnh và ổn định để giữ chân người dùng trong giai đoạn tăng trưởng mới, nơi độ tin cậy quan trọng hơn bao giờ hết.

Odaily星球日报1 giờ trước

Polymarket Bị Kẹt: Bài Kiểm Tra Thực Sự Sau Khi Vượt Qua Giai Đoạn Lưu Lượng Tăng Đột Biến

Odaily星球日报1 giờ trước

Điều chỉnh kỳ vọng giảm cho chu kỳ tăng giá tiếp theo của BTC

Tác giả Alex Xu, một nhà đầu tư Bitcoin lâu năm, đã chia sẻ quyết định giảm dần tỷ trọng BTC trong danh mục đầu tư của mình, từ vị thế lớn nhất xuống còn khoảng 30%, và giải thích lý do cho việc điều chỉnh kỳ vọng về đỉnh giá trong chu kỳ bull market tiếp theo. Các lý do chính bao gồm: 1. **Năng lượng tăng trưởng tiềm năng giảm:** Các chu kỳ trước được thúc đẩy bởi việc mở rộng đối tượng đầu tư theo cấp số nhân (từ cá nhân đến tổ chức). Chu kỳ tới cần sự chấp nhận từ các quỹ đầu tư quốc gia hoặc ngân hàng trung ương, điều này khó xảy ra trong 2-3 năm tới. 2. **Chi phí cơ hội cá nhân:** Tìm thấy nhiều cơ hội đầu tư hấp dẫn khác (cổ phiếu công ty) với mức giá hợp lý. 3. **Tác động tiêu cực từ sự thu hẹp của ngành crypto:** Nhiều mô hình Web3 (SocialFi, GameFi...) không thành công, dẫn đến sự thu hẹp của toàn ngành và làm chậm tốc độ tăng trưởng số người nắm giữ BTC. 4. **Áp lực từ nhà mua lớn nhất (MicroStrategy):** Chi phí huy động vốn của MicroStrategy tiếp tục tăng cao (lãi suất 11.5%), có thể làm giảm tốc độ mua vào và gây áp lực bán. 5. **Sự cạnh tranh từ Vàng được token hóa:** Sản phẩm vàng token hóa (tokenized gold) đã thu hẹp khoảng cách về tính dễ chia nhỏ, dễ mang theo và dễ xác minh so với BTC. 6. **Vấn đề ngân sách bảo mật:** Phần thưởng khối giảm sau mỗi lần halving làm trầm trọng thêm vấn đề ngân sách cho bảo mật mạng lưới. Tác giả vẫn giữ một phần BTC đáng kể và sẵn sàng mua lại nếu các lý kiến trên được giải quyết hoặc xuất hiện các yếu tố tích cực mới, với điều kiện giá cả phù hợp.

marsbit2 giờ trước

Điều chỉnh kỳ vọng giảm cho chu kỳ tăng giá tiếp theo của BTC

marsbit2 giờ trước

Thị trường dự đoán không thể thiếu giao dịch nội gián, nhưng giao dịch nội gián đang giết chết nó

Tóm tắt: Thị trường dự đoán đang đối mặt với nghịch lý sâu sắc: chúng phụ thuộc vào giao dịch nội gián để tạo ra giá cả chính xác, nhưng chính hành vi này lại đe dọa niềm tin của các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Vụ bê bối mới nhất liên quan một quân nhân Mỹ kiếm 400.000 USD trên Polymarket nhờ thông tin mật về một cuộc đột kích vào Venezuela chỉ là minh chứng rõ nhất. Các CEO của Kalshi và Polymarket thừa nhận lợi ích của việc cho phép người có thông tin ưu thế giao dịch, nhưng họ cũng phải siết chặt chính sách chống nội gián. Vấn đề cốt lõi là sự đánh đổi giữa hiệu quả thông tin và sự công bằng. Nếu quá dễ dãi, nhà đầu tư nhỏ lẻ rời bỏ; nếu quá nghiêm ngặt, thị trường mất đi nguồn thông tin giá trị. Tương lai của thị trường dự đoán phụ thuộc vào việc tìm ra điểm cân bằng tối ưu này, trong bối cảnh giám sát ngày càng chặt chẽ và làn sóng bê bối tiếp tục diễn ra.

marsbit2 giờ trước

Thị trường dự đoán không thể thiếu giao dịch nội gián, nhưng giao dịch nội gián đang giết chết nó

marsbit2 giờ trước

Eo biển Hormuz, Iran có thể 'kiểm soát' được không?

Theo thông tin từ một nghị sĩ Iran, nước này đã xây dựng một kế hoạch toàn diện để quản lý eo biển Hormuz - tuyến hàng hải trọng yếu toàn cầu. Kế hoạch bao gồm việc yêu cầu tàu thuyền qua lại phải được Iran cấp phép, đóng phí an ninh và bảo vệ môi trường (ưu tiên thanh toán bằng đồng rial), đồng thời cấm tuyệt đối tàu Israel và các nước thù địch. Phân tích cho thấy Iran muốn tăng sức ép lên Mỹ và Israel, tạo nguồn thu mới (ước tính hơn 7,7 tỷ USD/nếu thu 1 USD/thùng dầu), đồng thời mở ra khả năng đàm phán với Mỹ. Tuy nhiên, việc thực thi gặp nhiều thách thức: khó khăn về mặt kỹ thuật, phản đối của cộng đồng quốc tế (đặc biệt từ các nước Vùng Vịnh và phương Tây), các biện pháp phong tỏa phản kích từ Mỹ, và những tranh cãi về mặt pháp lý. Khả năng áp dụng đầy đủ kế hoạch này vẫn còn nhiều bất định.

marsbit3 giờ trước

Eo biển Hormuz, Iran có thể 'kiểm soát' được không?

marsbit3 giờ trước

Áp Lực Mua Phái Sinh Bitcoin Tiếp Tục Tăng — 80.000 USD Có Phải Là Điều Không Thể Tránh Khỏi?

Áp lực mua trên thị trường phái sinh Bitcoin tiếp tục tăng mạnh, với Khối lượng Người mua Ròng (Net Taker Volume) duy trì mức dương khoảng 145 triệu USD kể từ ngày 7 tháng 3, cho thấy lực mua chiếm ưu thế so với bán. Theo phân tích on-chain, đà tăng giá gần đây của Bitcoin lên trên 79.000 USD chủ yếu được thúc đẩy bởi nhu cầu từ thị trường hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Các chuyên gia nhận định xu hướng tăng này có khả năng tiếp tục, hướng tới mục tiêu 80.000 USD, mặc dù vùng kháng cự này đã thể hiện sức cản đáng kể. Tại thời điểm báo cáo, giá Bitcoin giao dịch quanh mức 77.508 USD.

bitcoinist4 giờ trước