Grayscale Chuyển Đổi Quỹ Tín Thác AAVE Thành ETF

TheNewsCryptoXuất bản vào 2026-02-14Cập nhật gần nhất vào 2026-02-14

Tóm tắt

Grayscale đã nộp đơn lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) để chuyển đổi Quỹ Ủy thác AAVE của họ thành một quỹ ETF giao dịch trao đổi (ETF) niêm yết trên NYSE Arca. Động thái này là một bước trong chiến lược đưa các sản phẩm tiền mã hóa vào cấu trúc ETF được quy định. Đề xuất tập trung vào token AAVE của giao thức cho vay phi tập trung Aave, với vốn hóa thị trường khoảng 1,8 tỷ USD. Grayscale sẽ tính phí quản lý 2,5% và dự định sử dụng Coinbase làm người giữ tiền. Nếu được chấp thuận, quỹ ETF này sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư truyền cơ hội tiếp cận AAVE mà không cần trực tiếp nắm giữ token, góp phần làm mờ ranh giới giữa tài chính phi tập trung (DeFi) và thị trường tài chính truyền thống.

Grayscale đã nộp đơn lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) để chuyển đổi Quỹ Tín Thác AAVE của mình thành một quỹ giao dịch trao đổi (ETF) spot sẽ niêm yết trên NYSE Arca. Động thái này đánh dấu một bước tiến mới trong chiến lược của công ty quản lý tài sản nhằm đưa các sản phẩm crypto gốc vào các cấu trúc ETF được quy định.

Việc nộp đơn diễn ra trong bối cảnh sự quan tâm của các tổ chức đối với tài chính phi tập trung (DeFi) ngày càng tăng. Đề xuất của Grayscale tập trung vào AAVE, token gốc của giao thức Aave, vốn chi phối hoạt động cho vay phi tập trung trong DeFi.

AAVE hiện có vốn hóa thị trường khoảng 1,8 tỷ USD và giao dịch ở mức khoảng 119 USD, phản ánh mức tăng khoảng 9% trong ngày. Token này đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là 661,69 USD vào tháng 4 năm 2021, cho thấy lịch sử biến động và tăng trưởng của nó.

Tuy nhiên, Bitwise dường như đã hành động trước. Công ty này đã nộp hồ sơ vào tháng 12 cho nhiều ETF crypto, bao gồm các sản phẩm liên quan đến AAVE. Việc nộp đơn sớm đó có thể đặt Bitwise vào vị trí dẫn đầu trong hàng đợi phê duyệt quy định.

Vai Trò Của Aave Trong DeFi Củng Cố Cơ Sở Cho ETF

Aave là nền tảng cho vay phi tập trung nổi bật nhất. Người dùng khóa các tài sản crypto để kiếm lợi nhuận hoặc vay dựa trên tài sản thế chấp mà không cần trung gian. Giao thức này đại diện cho một giá trị lớn bị khóa trong các ứng dụng DeFi.

Các công cụ đầu tư gắn liền với AAVE đã được giao dịch ở Châu Âu, bao gồm các sản phẩm từ 21Shares và Global X. ETF của Grayscale sẽ mang một phiên bản niêm yết tại Hoa Kỳ đến các thị trường được quy định, mở rộng khả năng tiếp cận cho các nhà đầu tư truyền thống.

Grayscale tiếp tục chiến lược chuyển đổi rộng hơn của mình. Trước đây, công ty đã chuyển đổi Quỹ Tín Thác Bitcoin của mình thành một ETF spot sau khi thắng kiện SEC. Điều này đánh dấu một sự thay đổi mô hình trong thị trường ETF Hoa Kỳ và mở đường cho các quỹ ETF Bitcoin spot khác, vốn đã nhận được sự quan tâm rộng rãi trong tin tức quy định về crypto.

Cấu Trúc ETF và Định Vị Thị Trường

Quỹ ETF AAVE mới của Grayscale sẽ tính phí nhà tài trợ 2,5% trên giá trị tài sản ròng (NAV). ETF sẽ thanh toán khoản phí này bằng token AAVE. Coinbase sẽ đóng vai trò là người giữ hộ và nhà môi giới chính, tăng cường các biện pháp bảo vệ thể chế xung quanh việc lưu ký và thực hiện giao dịch.

NYSE Arca có kế hoạch niêm yết ETF, tùy thuộc vào sự chấp thuận của SEC. Sàn giao dịch này đã tổ chức niêm yết nhiều ETF liên kết với crypto, biến nó thành một địa điểm hợp lý để mở rộng sang các token DeFi.

Theo các hồ sơ quy định có sẵn thông qua SEC, chiến lược của Grayscale phản ánh các lần chuyển đổi quỹ tín thác trước đây của họ. Các nhà phân tích thị trường từ Bloomberg lưu ý rằng các ETF dựa trên token có thể đẩy nhanh dòng tiền thể chế chảy vào altcoin nếu các cơ quan quản lý phê duyệt thêm các danh sách niêm yết.

ETF sẽ cho phép các nhà đầu tư tiếp xúc với AAVE mà không cần nắm giữ token trực tiếp hoặc quản lý khóa cá nhân. Cấu trúc đó có thể thu hút các quỹ phòng hộ, công ty quản lý tài sản và cố vấn tài sản tìm kiếm sự tiếp xúc với DeFi được đơn giản hóa.

DeFi Bước Vào Giai Đoạn Thể Chế

Thông báo này của Grayscale đánh dấu một xu hướng lớn hơn. Token DeFi không còn là một lớp tài sản thích hợp mà là một ứng cử viên hợp pháp cho ETF. Điều này là do sự rõ ràng ngày càng tăng và những cải tiến trong các giải pháp lưu ký.

Mặc dù vẫn còn là một khả năng xa vời, nhưng chỉ riêng thông báo về ETF đã cho thấy sự tự tin ngày càng tăng vào tính lâu dài của lĩnh vực DeFi. Việc áp dụng thể chế đang tăng lên vượt ra ngoài Bitcoin và Ethereum để đến với các tài sản giao thức gốc.

Nếu được chấp thuận, ETF có thể mang lại tính thanh khoản và nhận thức về AAVE ngày càng tăng trên các thị trường truyền thống. Điều này sẽ tiếp tục làm mờ ranh giới giữa tài chính phi tập trung và thị trường tài chính truyền thống.

Tin Tức Crypto Nổi Bật:

KuCoin Institutional Premiere 2026 Làm Nổi Bật Tăng Trưởng Dài Hạn và Khả Năng Phục Hồi Thị Trường

ThẻAAVE, Đầu tư crypto, ETF, Grayscale, NYSE

Câu hỏi Liên quan

QGrayscale đã nộp đơn lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) để chuyển đổi cái gì?

AGrayscale đã nộp đơn lên SEC để chuyển đổi AAVE Trust của họ thành một quỹ ETF (quỹ hoán đổi danh mục) giao dịch trên NYSE Arca.

QAave là gì và tại sao nó lại quan trọng trong lĩnh vực DeFi?

AAave là nền tảng cho vay phi tập trung (DeFi) nổi bật nhất, nơi người dùng có thể khóa tài sản tiền mã hóa để kiếm lợi nhuận hoặc vay dựa trên tài sản thế chấp mà không cần trung gian. Nó đại diện cho một lượng giá trị lớn bị khóa trong các ứng dụng DeFi.

QPhí quản lý mà Grayscale AAVE ETF dự kiến sẽ thu là bao nhiêu và được thanh toán bằng gì?

AGrayscale AAVE ETF dự kiến sẽ tính phí quản lý (sponsor fee) là 2,5% trên giá trị tài sản ròng (NAV) và khoản phí này sẽ được thanh toán bằng token AAVE.

QCông ty nào sẽ đóng vai trò là người giữ hộ và nhà môi giới chính cho quỹ ETF này?

ACoinbase sẽ đóng vai trò là cả người giữ hộ (custodian) và nhà môi giới chính (prime broker) cho quỹ ETF này, nhằm tăng cường các biện pháp bảo vệ thể chế.

QViệc Grayscale nộp đơn cho ETF AAVE này phản ánh xu hướng lớn hơn nào trong thị trường tiền mã hóa?

AĐộng thái này đánh dấu xu hướng lớn hơn khi các token DeFi không còn là một lớp tài sản ngách mà đã trở thành ứng viên hợp pháp cho ETF, cho thấy sự áp dụng thể chế ngày càng tăng vượt ra ngoài Bitcoin và Ethereum để đến với các tài sản giao thức gốc.

Nội dung Liên quan

Nhân viên "đắc dụng" của Nhà Trắng kiếm hơn 100.000 USD nhờ dự đoán dựa trên thông tin nội bộ

Mới đây, một nhân viên Nhà Trắng đã bị phát hiện sử dụng thông tin nội bộ để giao dịch kiếm lời trên thị trường dự đoán. Nhân vật chính là Gabriel Perez, người phụ trách vận hành máy nhắc lời cho các bài phát biểu của cựu Tổng thống Trump từ năm 2016. Với quyền tiếp cận bản thảo bài nói trước, Perez đã đặt cược vào các từ khóa cụ thể mà Trump sẽ "đề cập" trong hơn chục bài phát biểu, thu lợi hơn 100.000 USD chỉ trong khoảng ba tháng. Sàn giao dịch dự đoán Kalshi, nơi Perez thực hiện giao dịch, đã phát hiện hoạt động bất thường, đóng băng tài khoản của anh ta và báo cáo lên Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Mỹ (CFTC). Perez hiện đã bị đình chỉ công tác không lương. Tuy nhiên, khác với hai vụ buộc tội hình sự trước đó liên quan đến một binh sĩ đặc nhiệm và một kỹ sư Google, Perez chỉ phải đối mặt với hành động dân sự của CFTC, chủ yếu là hoàn trả lợi nhuận và cam kết không tái phạm. Vụ việc làm nổi bật tính dễ bị thao túng của các thị trường dự đoán thể loại "đề cập", nơi người có thông tin nội bộ hoặc chính người phát biểu có thể dễ dàng kiểm soát kết quả. Đây là trường hợp nội gián thứ ba bị công bố trong lĩnh vực này. Để ứng phó, các nền tảng như Kalshi đang siết chặt quy định, yêu cầu người dùng tiết lộ thông tin công việc nhằm hạn chế giao dịch nội gián. Sự kiện này đặt ra câu hỏi về tính toàn vẹn của thị trường dự đoán, vốn được kỳ vọng phản ánh trí tuệ đám đông, nhưng thực tế có thể trở thành công cụ kiếm lời cho số ít người nắm thông tin đặc quyền.

marsbit3 phút trước

Nhân viên "đắc dụng" của Nhà Trắng kiếm hơn 100.000 USD nhờ dự đoán dựa trên thông tin nội bộ

marsbit3 phút trước

Nhân viên sử dụng teleprompter cho Nhà Trắng kiếm hơn 100,000 USD nhờ dự đoán bằng nội bất.

Bài viết tiết lộ vụ bê bối giao dịch nội gián liên quan đến một nhân viên Nhà Trắng. Gabriel Perez, người phụ trách điều khiển máy nhắc lời cho các bài phát biểu của cựu Tổng thống Trump, đã lợi dụng thông tin nội bộ về nội dung bài diễn văn để đặt cược trên thị trường dự đoán Kalshi, kiếm lời hơn 100.000 USD trong ba tháng. Anh ta có thể biết trước các từ khóa cụ thể sẽ được nhắc đến. Tuy nhiên, không phải lần nào cũng thành công vì Trump thường nói ngoài kịch bản. Hành vi của Perez bị phát hiện nhờ hệ thống giám sát của Kalshi, dẫn đến việc tài khoản bị đóng băng và anh ta bị đình chỉ công việc. Mặc dù phải hoàn trả lợi nhuận, Perez không phải đối mặt với truy tố hình sự vì cơ quan chức năng cho rằng hành động này không gây hại cho an ninh quốc gia mà chỉ là vấn đề đạo đức. Bài viết cũng chỉ ra rằng thị trường dự đoán loại "đề cập" rất dễ bị thao túng, với chi phí gian lận thấp và lợi nhuận tiềm năng cao, và dẫn thêm các ví dụ khác như CEO Coinbase Brian Armstrong. Để tăng cường tuân thủ, Kalshi đã yêu cầu người dùng tiết lộ nơi làm việc. Vụ việc của Perez cho thấy nỗ lực thanh lọc giao dịch nội gián trong lĩnh vực thị trường dự đoán, nhưng đồng thời cũng làm dấy lên câu hỏi về tính chính xác và bản chất của các nền tảng này.

Odaily星球日报7 phút trước

Nhân viên sử dụng teleprompter cho Nhà Trắng kiếm hơn 100,000 USD nhờ dự đoán bằng nội bất.

Odaily星球日报7 phút trước

Các trang trại khai thác Bitcoin đang biến thành nhà máy AI

Bài báo phân tích xu hướng chuyển đổi từ lĩnh vực tiền điện tử (Crypto) sang trí tuệ nhân tạo (AI), tập trung vào ba loại tài sản chính được kế thừa từ chu kỳ Crypto trước. **1. Cơ sở hạ tầng từ các trang trại khai thác Bitcoin:** Các công ty khai thác như Crusoe, CoreWeave, TeraWulf và nhiều công ty khác đang chuyển đổi trung tâm dữ liệu của họ để phục vụ AI. Giá trị cốt lõi không nằm ở phần cứng cũ (máy đào ASIC khó tái sử dụng cho AI), mà ở các tài sản như nguồn điện ổn định, đất đai, giấy phép kết nối lưới điện và kinh nghiệm vận hành. Khi lợi nhuận từ khai thác Bitcoin giảm và nhu cầu điện cho AI tăng, những cơ sở hạ tầng này trở thành tài sản chiến lược, với nhiều hợp đồng cho thuê dài hạn trị giá hàng tỷ USD được ký kết với các tập đoàn AI lớn. **2. Con người và kỹ năng từ hệ sinh thái Crypto:** Các kỹ sư và doanh nhân từng làm việc trong lĩnh vực Crypto đang áp dụng kinh nghiệm của họ vào AI. Ví dụ điển hình là Alex Atallah (đồng sáng lập OpenSea) với OpenRouter - một nền tảng tổng hợp API cho hàng trăm mô hình AI, tương tự cách OpenSea kết nối người mua và bán NFT. Một ví dụ khác là Fal.ai (người sáng lập từng làm tại Coinbase), chuyên tối ưu hóa việc triển khai các mô hình sinh ra hình ảnh/video. **3. Vốn từ chu kỳ Crypto trước:** Các khoản lợi nhuận khổng lồ từ Crypto đang được tái đầu tư vào AI. Jed McCaleb (người sáng lập Mt.Gox, Ripple) đã dùng 5 tỷ USD để mua GPU và thành lập Voltage Park. Các quỹ đầu tư mạo hiểm (VC) Crypto như Paradigm cũng đang rót vốn vào các công ty AI như Nous Research. Một trường hợp đặc biệt là khoản đầu tư từ FTX (sàn giao dịch đã phá sản) vào Anthropic và Cursor, sau này tăng giá trị lên rất nhiều lần. Bài báo kết luận rằng bản thân Crypto không "biến thành" AI, mà các nguồn lực (cơ sở hạ tầng, con người, vốn) tích lũy được từ thời kỳ bùng nổ trước đang được chuyển dịch một cách tự nhiên sang lĩnh vực mới đang cần chúng nhất - trí tuệ nhân tạo.

链捕手17 phút trước

Các trang trại khai thác Bitcoin đang biến thành nhà máy AI

链捕手17 phút trước

Morpho Ra Mắt Sản Phẩm Lãi Suất Cố Định Midnight: Người Vay Và Cho Vay Tự Định Giá, Chấm Dứt Thời Đại Mô Hình Lãi Suất

Morpho đã ra mắt sản phẩm lãi suất cố định Midnight, cho phép người cho vay và đi vay tự định giá, tự đặt lãi suất và kỳ hạn, thay vì phụ thuộc vào các mô hình thuật toán lãi suất thả nổi. Bài viết cho rằng thiếu lãi suất cố định và ngày đáo hạn là điểm nghẽn chính hạn chế sự tăng trưởng của thị trường cho vay trên chuỗi, đặc biệt đối với các tổ chức cần sự dự đoán được. Midnight được xây dựng như một nguyên thủy độc lập trên lớp cốt lõi, kế thừa hệ sinh thái từ Morpho Blue - một trong những nền tảng có cơ sở người dùng hoạt động lớn nhất DeFi. Nó giải quyết những hạn chế của các nỗ lực trước đây bằng cách không xây dựng trên các pool lãi suất thả nổi và tận dụng cơ sở người dùng sẵn có để đảm bảo tính thanh khoản. Sản phẩm mang lại giá trị khác nhau cho từng nhóm người tham gia: các tổ chức có được cấu trúc kỳ hạn dự đoán được và toàn quyền kiểm soát; các công ty fintech có thể cung cấp sản phẩm tín dụng được tùy chỉnh; người dùng cá nhân được hưởng lợi từ tính dự đoán và hiệu quả; trong khi các curator có thêm chiều kích mới (kỳ hạn) để phân biệt hóa. Mạng lưới Morpho giờ đây sẽ tồn tại song song hai cấu trúc thị trường: Morpho Blue cho lãi suất thả nổi (linh hoạt) và Morpho Midnight cho lãi suất cố định (dự đoán được), bổ trợ cho nhau. Kế hoạch ra mắt được thực hiện từng bước, bắt đầu với các hợp đồng cốt lõi trên mạng Base với một cặp giao dịch giới hạn (cbBTC/USDC) để đảm bảo an toàn và cho phép thị trường thích nghi.

marsbit21 phút trước

Morpho Ra Mắt Sản Phẩm Lãi Suất Cố Định Midnight: Người Vay Và Cho Vay Tự Định Giá, Chấm Dứt Thời Đại Mô Hình Lãi Suất

marsbit21 phút trước

Thanh toán bằng tiền mã hóa cho peptide thị trường xám tăng 700% trong một năm – Chi tiết

Theo tiết lộ gần đây, Hoa Kỳ đang chứng kiến sự gia tăng đáng kể trong việc sử dụng tiền điện tử, chủ yếu là Bitcoin (BTC) và stablecoin, để mua các peptide thị trường xám. Các peptide này thường được quảng cáo với công dụng chống lão hóa, tăng cơ, giảm cân và kéo dài tuổi thọ, nhưng tồn tại trong khu vực pháp lý mờ ám. Do các ngân hàng và mạng lưới thẻ tín dụng siết chặt hạn chế giao dịch, nhiều nhà cung cấp, đặc biệt từ Trung Quốc, đã chuyển sang chỉ chấp nhận thanh toán bằng tiền điện tử. Điều này thu hút cả những người tiêu dùng chính thống quan tâm đến sức khỏe, vì giá rẻ hơn và dễ tiếp cận hơn, dù họ có thể chưa từng sở hữu Bitcoin trước đây. Số liệu từ Chainalysis cho thấy, trong quý I/2026, các nhà bán lẻ peptide thị trường xám đã nhận được 32 triệu USD tiền điện tử, tăng 700% so với năm trước và đưa thị trường này vào quỹ đạo hơn 100 triệu USD mỗi năm. TRM Labs cũng ghi nhận xu hướng tương tự, với dòng tiền điện tử vào các nhà sản xuất hóa chất Trung Quốc bán peptide đạt 41,4 triệu USD trong năm 2025. Các chuyên gia nhận định đây là thị trường có nhiều người mua lần đầu sử dụng tiền điện tử, khác với thời kỳ chợ đen Silk Road. Sự bùng nổ này diễn ra song song với việc tổng khối lượng giao dịch tiền điện tử toàn cầu trong quý I/2026 giảm 23% so với quý trước, cho thấy một xu hướng sử dụng cụ thể đang nổi lên bên cạnh hoạt động đầu tư tổng thể.

ambcrypto51 phút trước

Thanh toán bằng tiền mã hóa cho peptide thị trường xám tăng 700% trong một năm – Chi tiết

ambcrypto51 phút trước

Giao dịch

Giao ngay
活动图片

Danh mục Phổ biếnright-arrow

Thẻ Nổi bậtright-arrow