Grayscale đã nộp hồ sơ để chuyển đổi quỹ tín thác Aave của mình thành một quỹ giao dịch trao đổi (ETF), báo hiệu sự quan tâm gia tăng của các tổ chức đối với altcoin. Nhà quản lý tài sản tiền điện tử này đã gửi bản đăng ký Mẫu S-1 lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) vào thứ Sáu, tìm kiếm sự chấp thuận để đổi tên sản phẩm thành Quỹ ETF Grayscale Aave Trust.
Công ty dự định niêm yết ETF trên NYSE Arca với mã chứng khoán “GAVE.” Grayscale sẽ tính phí nhà tài trợ 2,5% dựa trên giá trị tài sản ròng (NAV), thanh toán bằng token AAVE. Coinbase sẽ đóng vai trò là người giữ hộ và nhà môi giới chính cho quỹ được đề xuất.
Việc nộp hồ sơ này phản ánh sự cạnh tranh ngày càng gay gắt trong các sản phẩm đầu tư altcoin. Grayscale hiện đặt mục tiêu cung cấp khả năng tiếp cận trực tiếp vào Aave, giao thức cho vay phi tập trung hàng đầu.
Động thái này diễn ra bất chấp sự biến động rộng trên thị trường. Các nhà đầu tư đã giảm nhiệt đối với các token mang tính đầu cơ trong những tháng gần đây. Tuy nhiên, hồ sơ của Grayscale cho thấy Phố Wall vẫn nhìn thấy giá trị dài hạn trong việc tiếp cận DeFi.
Sự Thống Trị DeFi Của Aave Thúc Đẩy Sự Quan Tâm
Aave được xếp hạng là giao thức cho vay phi tập trung lớn nhất theo tổng giá trị bị khóa (TVL). Theo dữ liệu từ DefiLlama, nền tảng này nắm giữ hơn 27 tỷ USD trên nhiều blockchain. Người dùng cho vay và vay các tài sản kỹ thuật số trong khi kiếm được lợi suất, và token AAVE hỗ trợ staking và quản trị.
Token hiện đang giao dịch quanh mức 126 USD, thấp hơn đáng kể so với mức cao kỷ lục gần 662 USD đạt được vào tháng 5 năm 2021. Bất chấp mức sụt giảm mạnh, các nhà quản lý tài sản vẫn tiếp tục đặt cược vào tiện ích dài hạn của nó. Đề xuất của Grayscale sẽ nắm giữ trực tiếp token AAVE thay vì sử dụng hình thức tiếp cận bằng phái sinh. Cấu trúc đó giống với các chuyển đổi từ quỹ tín thác sang ETF trước đây của họ, bao gồm vụ việc quỹ tín thác Bitcoin mang tính bước ngoặt đã mở đường cho các ETF tiền điện tử spot tại Hoa Kỳ.
Bitwise Đã Có Mặt Trong Cuộc Đua
Grayscale tham gia cùng Bitwise trong việc tìm kiếm sự chấp thuận quản lý cho một ETF Aave độc lập. Bitwise đã nộp hồ sơ vào tháng 12 cho ETF Chiến lược AAVE của mình, cùng với các đề xuất liên quan đến Uniswap và Zcash.
Cấu trúc của Bitwise hơi khác một chút. Quỹ được đề xuất của họ dự định nắm giữ tới 60% tài sản trực tiếp bằng token AAVE và ít nhất 40% trong chứng khoán, bao gồm các ETF có tiếp cận Aave. Ngược lại, Grayscale có ý định duy trì việc nắm giữ token trực tiếp.
Cuộc đua này phản ánh khẩu vị rộng rãi hơn của các tổ chức đối với các sản phẩm tiền điện tử có cấu trúc. SEC vẫn chưa phê duyệt một ETF Aave niêm yết tại Hoa Kỳ, nhưng các thị trường hải ngoại đã có các sản phẩm tương tự. Ở châu Âu, 21Shares và Global X đã ra mắt các sản phẩm niêm yết trao đổi (ETP) Aave, cung cấp khả năng tiếp cận được quy định cho các nhà đầu tư.
Nếu được chấp thuận, ETF của Grayscale sẽ đánh dấu một trong những phương tiện đầu tiên tại Hoa Kỳ cung cấp khả năng tiếp cận trực tiếp vào Aave thông qua các tài khoản môi giới truyền thống.
Ảnh Hưởng Thị Trường và Triển Vọng Nhà Đầu Tư
ETF Altcoin mở rộng khả năng tiếp cận cho các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ, những người ưa thích các sản phẩm được quản lý hơn là việc lưu ký token trực tiếp. Một ETF Aave được phê duyệt có thể làm sâu sắc thêm tính thanh khoản và nâng cao khả năng khám phá giá.
Tuy nhiên, sự không chắc chắn về quy định vẫn là một biến số chính. SEC tiếp tục xem xét nhiều đơn đăng ký ETF tiền điện tử. Việc được chấp thuận có thể báo hiệu sự chấp nhận lớn hơn đối với các tài sản liên kết với DeFi trong các thị trường Hoa Kỳ.
Hiện tại, hồ sơ của Grayscale nhấn mạnh một xu hướng rõ ràng: các đối tác tổ chức tiếp tục xây dựng cơ sở hạ tầng xung quanh tài chính phi tập trung, ngay cả trong thời kỳ suy thoái thị trường.
Tin Tức Crypto Nổi Bật:
Cộng Sự Của Jake Paul Tuyên Bố “Rủi Ro Rug Pull Bằng Không” Đối Với Memecoin Mới, Các Nhà Phân Tích Phản Đối
