Nguồn: a16z
Tổng hợp: Felix, PANews
Tại sự kiện a16z Fintech Connect, Alex Rampell đã thảo luận với Ben Horowitz, nhà đồng sáng lập kiêm đối tác chung của a16z, về cách AI đang viết lại các quy tắc cạnh tranh cơ bản của phần mềm, lý do tại sao cơ sở hạ tầng mã hóa lại quan trọng trong thế giới do AI thống trị, cũng như xu hướng phát triển tương lai của VC.
PANews đã tổng hợp những tinh hoa từ cuộc đối thoại.
Người dẫn chương trình: Anh đã làm việc lâu năm trong ngành này, tôi muốn bắt đầu từ cuốn sách anh từng viết về tình thế khó khăn của CEO, khi đó tại LoudCloud và Opsware, anh đã trải qua sự sụp đổ thị trường và chuyển đổi công ty. Các công ty khởi nghiệp hiện nay hầu hết đều "ưu tiên AI", nhưng đối với những CEO của các công ty truyền thống thuộc thời kỳ trước AI, có lịch sử từ 5 đến 10 năm, khi thị trường tài chính thậm chí còn không đánh giá cao họ, họ nên làm gì?
Ben Horowitz: Tôi nghĩ rằng trong một cuộc biến động lớn của ngành, bạn phải nhận ra rằng một số "định luật vật lý" cơ bản nhất đã thay đổi. So với cách xây dựng công ty công nghệ trước đây, AI mang lại hai điểm khác biệt căn bản: Thứ nhất, trước đây mọi người đều biết "ném tiền không thể giải quyết được vấn đề phần mềm" (ví dụ, không thể thuê một nghìn kỹ sư trong một tháng để bắt kịp sau khi tụt hậu hai năm), nhưng bây giờ thì không, chỉ cần bạn có đủ tiền và dữ liệu tốt, bạn có thể mua đủ GPU để giải quyết hầu hết mọi vấn đề phần mềm. Thứ hai, ngành phần mềm từng cho rằng "thống trị thị trường đồng nghĩa với sở hữu chín quyền lợi" (ví dụ, khóa dữ liệu, khóa chi phí chuyển đổi, khóa giao diện người dùng), nhưng những hào bảo vệ này giờ đây hầu như đã biến mất. Bởi vì mã code rất dễ sao chép, dữ liệu rất dễ chuyển, và trong tương lai, người tương tác với phần mềm thậm chí không phải là con người mà là AI, và AI sử dụng giao diện người dùng một cách rất linh hoạt.
Là một CEO, trước tiên bạn phải nhận ra rằng những lợi thế này đang biến mất. Vậy tiếp theo, giá trị của bạn nằm ở đâu? Bạn cung cấp điều gì? Thực tế chứng minh, rất nhiều thứ vẫn có giá trị. Tuy nhiên, nếu bạn cố gắng dựa vào những lợi thế cũ để có được mức giá tốt, bạn sẽ phải đối mặt với áp lực lớn. Định giá của bạn phải dựa trên những giá trị độc đáo khác mà bạn cung cấp.
Người dẫn chương trình: Chúng tôi cũng thường thảo luận trong nội bộ công ty, trước đây nếu bạn có một sản phẩm tốt, bạn có thể có thời gian hưởng lợi phát triển mười năm, hoặc ít nhất là năm năm; nhưng bây giờ, có lẽ chỉ năm tuần. Chúng tôi cũng nói về vấn đề công ty lên sàn. Thời gian các công ty duy trì tư nhân hóa bây giờ dài hơn nhiều. Nếu bạn đang trải qua khủng hoảng sinh tử, việc là một công ty tư nhân chắc chắn dễ đối phó hơn một công ty đại chúng. Nhưng "ngày tận thế" trong lĩnh vực SaaS (Phần mềm như một Dịch vụ) xảy ra cũng vì mọi người nghi ngờ về giá trị tối thượng của công ty. Mọi người khởi nghiệp đều để tạo ra giá trị kinh tế, cố gắng thu lợi về tài chính. Nhưng nếu bạn chờ đợi quá lâu, có lẽ công ty của bạn sẽ trở nên vô giá trị. Điều này thật sự đáng sợ. Nếu đối mặt với nguy cơ bị lật đổ, CEO hiện nay nên làm gì khác đi?
Ben Horowitz: Vâng, tôi nghĩ bạn phải thành thật với những gì mình thực sự sở hữu. Một số công ty bị đào thải là điều đương nhiên, số khác thì không. Nếu bạn đẩy nhiều ý tưởng đến cực điểm logic, thì bạn có thể cảm thấy mọi thứ đều vô giá trị, bởi vì nếu công ty không còn nhân viên, ai sẽ mua những phần mềm tệ hại đó của bạn chứ? Sự tiến hóa của những việc này thường tinh vi hơn chúng ta tưởng và cần nhiều thời gian hơn. Vậy nên vấn đề là, trong thời kỳ chuyển tiếp này, bạn đang trở nên mạnh mẽ hơn hay đang suy thoái? Nếu không có ai mua sản phẩm của bạn, khách hàng chuyển tiền đi mua thứ khác, thì bạn đang đối mặt với vấn đề lớn, có lẽ bạn phải cắt giảm nhân sự quy mô lớn và chuyển đổi.
Mặt khác, một số công ty bị tàn sát không thương tiếc trong định giá, nhưng bản thân hoạt động kinh doanh vẫn mạnh mẽ. Ví dụ, tôi ở trong hội đồng quản trị công ty Navan, họ kinh doanh dịch vụ du lịch. Rõ ràng dưới luận điệu "ngày tận thế của SaaS", mọi người nghĩ họ chết chắc, làm du lịch công tác không có lối thoát. Nhưng khi bạn tìm hiểu sâu, bạn sẽ thấy tình hình thực tế phức tạp hơn nhiều. Trong kinh doanh du lịch công tác, bạn cần có mạng lưới quan hệ rõ ràng. Nếu công ty bạn có quy mô nhất định và cần đi công tác toàn cầu, thì tôi cần thiết lập quan hệ với mọi hãng hàng không, mọi khách sạn, mọi chuyến tàu hỏa trên thế giới. Bạn phải xử lý tất cả những việc này, và còn phải kết nối hệ thống trở lại hệ thống ngân sách của khách hàng, v.v.
Thứ hai, những gã khổng lồ như OpenAI hay Anthropic, hoàn toàn không muốn đi tiếp thị sản phẩm cho các quản lý du lịch công tác. Không ai có kênh liên hệ trực tiếp với quản lý du lịch công tác, bạn thậm chí không thể tưởng tượng đó là một ý tưởng hay. Vì vậy, bạn muốn tiến lên phía trước, làm những việc như Intuit đang làm, biến mình thành một công ty thiên về AI hơn, và sau đó giữ chân khách hàng. Nhân tiện, trải nghiệm đại lý AI cho du lịch công tác thực ra phức tạp hơn mọi người tưởng. Tôi không biết liệu tình trạng này có duy trì mãi không, nhưng hiện trạng là vậy. Do đó, tôi nghĩ nó phụ thuộc vào từng công ty cụ thể. Tôi không nghĩ tất cả công ty đều cùng một tình cảnh, nhưng tôi thực sự cho rằng đây là một "thế giới mới tươi đẹp"; nếu bạn vẫn nhìn nhận nó bằng con mắt của thế giới cũ, cho rằng nó vẫn tuân theo các định luật vật lý cũ, thì bạn chết chắc.
Người dẫn chương trình: Ranh giới hiện nay rất mờ nhạt, tạo ra một tính năng trở nên dễ dàng, nhưng tính năng không bằng sản phẩm hoặc công ty. Kể từ khi anh thành lập công ty đầu tư mạo hiểm vào năm 2009, thời kỳ khủng hoảng tài chính toàn cầu, thế giới đã thay đổi rất nhiều, thế giới đầu tư mạo hiểm hiện nay so với khi đó có gì khác biệt?
Ben Horowitz: Tình hình rất khác. Quỹ đầu tiên của chúng tôi có quy mô 300 triệu USD, vốn đến từ tất cả các đối tác hữu hạn truyền thống (LPs), quỹ tài trợ, quỹ từ thiện, quỹ mẹ, v.v. Và chúng tôi vừa huy động được 15 tỷ USD cho bốn trong số bảy quỹ. Và chúng tôi huy động từ các loại nhà đầu tư khác nhau. Khi mới bắt đầu, chúng tôi hầu như không có nhà đầu tư quốc tế, bây giờ khoảng 35% vốn đến từ khắp nơi trên thế giới. Công nghệ ngày càng trở nên quan trọng. Tôi nghĩ chúng ta phải suy nghĩ về thế giới này theo một cách chưa từng có trước đây.
Lý do chúng tôi huy động nhiều vốn như vậy là vì Mỹ phải ngay lập tức xây dựng lại toàn bộ cơ sở hạ tầng: chúng ta không có đủ khoáng sản đất hiếm, không đủ tài nguyên điện, cũng không đủ năng lực sản xuất, các chip hiện có cực kỳ tốn điện và ban đầu được thiết kế cho game. Loại đầu tư này cho thế giới tương lai cần nguồn vốn khổng lồ, đây hoàn toàn là thách thức mới, và vô cùng quan trọng, bởi vì tài nguyên điện của Mỹ hiện nay hầu như đã cạn kiệt, trong khi biểu đồ năng lực sản xuất của Trung Quốc tăng theo chiều dọc. Chúng tôi thậm chí đầu tư vào một công ty máy biến áp vật lý, bởi vì chúng ta cần máy biến áp điện hiệu quả hơn, dễ chế tạo hơn. Kể từ khi phát minh ra điện, máy biến áp thực tế đã không thay đổi.
Người dẫn chương trình: Có câu nói cũ rằng, giải pháp cho giá cao chính là giá cao, nhưng vấn đề là có độ trễ rất lớn ở giữa. Vì vậy, hiện nay một số máy tính được giao đến mà không có bộ nhớ (RAM). Bạn đến Dell mua máy chủ, họ sẽ nói hết hàng bộ nhớ rồi, vì đã bị mua sạch. Bạn có thể xây nhà máy mới, nhưng việc này mất 5 năm. Năm 1999, chúng ta xây cáp quang, nhưng lúc đó phần lớn cáp quang không được sử dụng, còn bây giờ tất cả GPU đều đang chạy hết công suất, chúng ta nên giải quyết những nút thắt cổ chai này như thế nào?
Ben Horowitz: Vâng, lúc đó triển khai cáp quang cũng có nút thắt, chỉ là nút thắt nằm ở những chỗ khác. Khi đó tốc độ truyền của máy chủ thậm chí không đủ hỗ trợ phát video. Lúc đó không có bộ cân bằng tải, không có dịch vụ ứng dụng, không có gì cả. Vì vậy, bạn có cáp quang và băng thông, nhưng lại không thể xây dựng ứng dụng, và hầu hết người dùng cuối cũng không kết nối mạng. Vì vậy hệ thống không thể vận hành, và sau đó chúng ta trải qua vỡ bong bóng Internet. Nhưng tình hình hiện nay có chút khác biệt, bởi vì hầu hết mọi khâu đều là nút thắt.
Tôi nghĩ điều có thể xảy ra trong tương lai là, chúng ta sẽ có đủ chip trước khi có đủ tài nguyên điện. NVIDIA sẽ sản xuất đủ chip, nhưng sau đó chúng ta sẽ đối mặt với tình trạng thiếu bộ nhớ và thiếu điện. Do đó, bạn phải nghiên cứu kỹ vị trí của chúng ta ở mỗi khâu trong chuỗi cung ứng, và tìm ra cách giảm bớt nút thắt. Nhân tiện, cầu Chúa phù hộ cho kế hoạch "Terrafab" của Musk. Đây là triết lý của anh ấy, anh ấy sẽ tự mình giải quyết tất cả các nút thắt. Anh ấy làm việc như vậy đấy, và đó là lý do chúng ta cần anh ấy.
Người dẫn chương trình: Đúng vậy. Anh là chuyên gia về AI và lĩnh vực mã hóa. Điều đáng sợ nhất hiện nay là, bất kỳ ai cũng có thể dùng Claude hoặc ChatGPT để tạo ra email hoặc cuộc gọi lừa đảo được cá nhân hóa cực kỳ sâu sắc, tất cả các phương thức liên lạc dường như trở nên không thể sử dụng. Không biết anh có đồng ý không?
Ben Horowitz: Đồng ý một trăm phần trăm.
Người dẫn chương trình: Bởi vì thông thường tôi nhận được email kiểu "Kính gửi Allen của Index Ventures" mà ghi sai tên, tôi có thể xóa ngay, và tôi còn mừng vì họ nhầm tên. Nhưng nếu bất kỳ ai cũng có thể làm giả nội dung được cá nhân hóa một cách hoàn hảo thì sao? Cách tốt nhất hiện nay để xem hộp thư đến email là, nó chỉ là một danh sách việc cần làm mà bất kỳ ai cũng có quyền ghi vào. Chúng ta phải làm gì? Điều này quay trở lại với công nghệ mã hóa, đó là lý do tại sao tôi đề cập đến hash, bởi vì mục đích ban đầu của nó là để ngăn chặn thư rác. Anh có nghĩ rằng có điểm trùng nhau giữa AI và tiền mã hóa không?
Ben Horowitz: Vâng, tôi nghĩ mọi thứ bắt đầu từ vấn đề do AI tạo ra. Có một đêm tôi thức dậy lúc nửa đêm, nghĩ rằng nếu có ai đó dùng AI giả mạo tôi trên Zoom, bắt đội ngũ tài chính của tôi chuyển 500 triệu USD đến Nigeria, đó sẽ là một vấn đề lớn. Chúng ta đang đối mặt với một số vấn đề cốt lõi: Đầu tiên, trên mạng xã hội, phần mềm hẹn hò hay cuộc họp Zoom, làm thế nào bạn chứng minh mình là con người thật chứ không phải robot? Thứ hai, tôi thường xuyên nhận được video giả mạo bằng AI từ gia đình mà họ tin là thật, tương lai thậm chí AI cũng không thể phân biệt cái gì là do AI tạo ra, vì vậy chúng ta cần nội dung được ký xác thực với độ mạnh mật mã để chứng minh tính xác thực của nó (ví dụ, đây thực sự là bài phát biểu của ai đó chứ không phải giả mạo). Đối với nguồn gốc sự thật kiểu này, bạn không nên tin tưởng Google, Meta hay chính phủ Mỹ, mà nên tin vào các đặc tính lý thuyết trò chơi toán học của blockchain. Thứ ba, nếu thực hiện thu nhập cơ bản phổ quát (UBI), chính phủ cực kỳ kém hiệu quả trong việc phát tiền (khoảng 450 tỷ USD trong gói kích thích đại dịch đã bị đánh cắp), vì vậy mỗi người cần một địa chỉ an toàn để nhận tiền, đây là vấn đề tiền mã hóa. Cuối cùng, làm thế nào để AI trở thành một chủ thể kinh tế (ví dụ, như một thương gia kiếm tiền, nhận tiền)? Chúng cần tiền tệ Internet (tiền mã hóa) làm cơ sở hạ tầng. Do đó, AI đã tạo ra nhiều cơ hội trong lĩnh vực tiền mã hóa.
Người dẫn chương trình: Vậy tương lai của đầu tư mạo hiểm đi về đâu? Có người nói công việc cổ cồn trắng sẽ biến mất, chỉ còn lại mỗi nghề đầu tư mạo hiểm, có lẽ là vì đầu tư là đặt cược vào vấn đề không xác định của các doanh nhân, và các mối quan hệ con người có thể sống sót trong thời đại AI. Xem xét những thay đổi tiềm tàng trong công việc cổ cồn trắng trong 5 đến 10 năm tới, anh nghĩ thế giới đầu tư mạo hiểm tương lai sẽ như thế nào?
Ben Horowitz: Thật khó để dự đoán. Nếu chúng ta nhìn lại quá trình chuyển đổi của Cách mạng Công nghiệp, những nhà đầu tư mạo hiểm trong lĩnh vực đường sắt và ô tô thời đó cuối cùng đã trở thành các ngân hàng như JPMorgan, Goldman Sachs. Tình huống có thể có nhiều kiểu: Một kịch bản là, ngành xuất hiện một số ít các công ty siêu lớn độc quyền mọi thứ, các tổ chức đầu tư mạo hiểm thì dịch chuyển lên thượng nguồn; một kịch bản khác là, các phòng thí nghiệm AI lớn đạt đến giới hạn trí tuệ và bị quốc hữu hóa, trở thành tiện ích công cộng như điện, mọi người đều xây dựng trên cơ sở hạ tầng đó, đó sẽ là một thế giới đầu tư mạo hiểm hoàn toàn khác. Tình trạng thiếu điện cũng có thể dẫn đến các công ty lớn nắm giữ tất cả GPU, hoặc ngược lại thúc đẩy khả năng tính toán dịch chuyển sang các thiết bị biên (như điện thoại chạy các mô hình nhỏ). Đầu tư mạo hiểm trong tương lai có thể trở nên lớn hơn và thú vị hơn vì mọi người trên thế giới đều trở thành doanh nhân, hoặc cũng có thể giống như giai đoạn cuối Cách mạng Công nghiệp, việc thành lập công ty mới trở nên khó khăn hơn.
Người dẫn chương trình: Khi 8 tỷ người giờ đây đều có thể biến ý tưởng trong đầu họ thành hiện thực (dù là viết code, viết nhạc hay quay phim), điều này thực sự rất hào hứng, chúng ta nên làm thế nào để khiến sự chuyển đổi công nghệ này bớt đáng sợ, xoay chuyển cái luận điệu phản địa đàng đó?
Ben Horowitz: Nhìn một cách vĩ mô, lịch sử phát triển công nghệ là lịch sử của việc mọi thứ luôn trở nên tốt đẹp hơn. Nhưng trong thời kỳ chuyển đổi luôn khiến người ta sợ hãi. Ví dụ, vào năm 1750, khoảng 93% hoặc 94% người Mỹ là nông dân. Nếu lúc đó bạn nói với một nông dân "quản lý tiếp thị sản phẩm" là gì, anh ta sẽ nghĩ đó là công việc ngu ngốc nhất, không thể tin được trên đời, bởi vì bạn không sản xuất thức ăn cũng không xây nhà. Hầu hết mọi người khó có thể nhìn thấy mặt khác của sự chuyển đổi. Nhà kinh tế học vĩ đại thời Đại suy thoái Keynes từng dự đoán, khi vật chất cực kỳ dồi dào, nhu cầu cơ bản (nhà ở, thức ăn) được đáp ứng, mọi người chỉ cần làm việc 15 giờ mỗi tuần. Nhưng ông đã không nhận ra, khả năng của con người trong việc tạo ra nhu cầu mới là đáng kinh ngạc, chúng ta cần mỗi người một chiếc xe hơi, TV, máy tính, thậm chí là những bữa ăn tinh tế do đầu bếp chuẩn bị 10 tiếng, những nhu cầu này không tồn tại vào thời đó. Trong 15 năm tới, tôi nghĩ dù là ở Mỹ hay toàn thế giới, mỗi người về chất lượng cuộc sống, hưởng thụ hàng xa xỉ và tiếp cận thông tin, sẽ sống tốt hơn cả người có cuộc sống tốt nhất năm 1980. Vì vậy, mặc dù sự chuyển đổi gây bất an, nhưng chúng ta hoàn toàn không nên tức giận về điều này.
Đọc thêm: Người quản lý tài sản a16z: Đón nhận mức điều chỉnh 40% của thị trường, đừng đầu tư 80% "vốn liếng đầu tiên" cho bạn bè khởi nghiệp
