Cổ phiếu của Circle Internet Group (NYSE: CRCL) giảm gần 4% trong phiên giao dịch sớm thứ Tư, sau khi công ty báo cáo lợi nhuận quý II vượt dự báo của Phố Wall trong khi doanh thu lại thấp hơn kỳ vọng.
Nhu cầu về stablecoin cũng tăng trong quý, do xung đột mới ở Trung Đông khiến thị trường tiền điện tử biến động mạnh hơn. Các nhà giao dịch giảm tỷ trọng các token rủi ro và chuyển nhiều vốn hơn sang các tài sản được neo giữ bằng đô la Mỹ.
Circle báo cáo tổng doanh thu và thu nhập từ dự trữ là 701 triệu đô la cho ba tháng kết thúc vào tháng Sáu, tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái. Lợi nhuận từ hoạt động liên tục đạt 48 triệu đô la, so với một quý thua lỗ trong năm trước đó.
Circle tăng cường sử dụng $USDC, trong khi lợi suất lãi suất giảm hạn chế doanh thu từ dự trữ
Khối lượng $USDC lưu hành cuối tháng Sáu là 73,3 tỷ đô la, tăng 19% so với năm ngoái. Khối lượng lưu hành trung bình trong quý đạt 76,5 tỷ đô la, tăng 25%.
Hoạt động trên các blockchain công cộng tăng nhanh hơn nhiều. Trong quý, $USDC đã xử lý các giao dịch trên chuỗi trị giá 14,8 nghìn tỷ đô la, tăng 151% so với năm trước.
Circle thu được 668 triệu đô la từ các tài sản hỗ trợ $USDC, tăng 5% so với một năm trước đó. Sự tăng trưởng này là do số lượng token được sử dụng tăng lên, nhưng lợi suất lãi suất giảm đã hạn chế mức tăng. Lợi suất trung bình từ dự trữ giảm 66 điểm cơ bản xuống còn 3,5%.
Doanh thu từ đăng ký, dịch vụ và các sản phẩm khác đạt 34 triệu đô la, tăng 41%. Doanh thu sau khi trừ chi phí phân phối là 289 triệu đô la, tăng 15% so với năm trước. Tỷ suất lợi nhuận tương ứng tăng 302 điểm cơ bản lên 41%.
Tỷ suất EBITDA điều chỉnh là 50%, giảm 329 điểm cơ bản. Lợi nhuận từ hoạt động liên tục chiếm 7% tổng doanh thu và thu nhập từ dự trữ.
Circle đã chi 412 triệu đô la cho phân phối, giao dịch và các chi phí liên quan khác. Con số này tăng 1%, chủ yếu do tăng các khoản thanh toán cho đối tác phân phối.
Chi phí hoạt động tiêu chuẩn giảm 56% xuống còn 254 triệu đô la, do các chi phí bồi thường liên quan đến IPO năm ngoái không còn được tính vào. Chi phí sau điều chỉnh vẫn tăng 23% lên 146 triệu đô la. Circle đã tăng cường đầu tư vào phát triển, cơ sở hạ tầng mới, hệ thống trí tuệ nhân tạo và các sản phẩm tương lai.
Vào cuối quý, công ty đang lưu trữ 12,4 tỷ đô la $USDC trên nền tảng của mình, tăng hơn gấp đôi so với một năm trước đó. $USDC được lưu trữ trên nền tảng chiếm trung bình 19,5% tổng khối lượng lưu hành hàng ngày, tăng 1204 điểm cơ bản so với năm trước.
Trong quý, người dùng đã tạo ra 83 tỷ đô la $USDC mới, tăng 97% so với kỳ trước. Họ cũng đã hoàn trả 87 tỷ đô la để mua lại, tăng 113% so với kỳ trước.
Vào cuối tháng Sáu, thị phần của $USDC trên thị trường stablecoin được chứng thực công khai, có tài sản đảm bảo bằng đô la lớn là 27%. So với năm trước, thị phần của nó giảm 66 điểm cơ bản.
Số lượng ví hoạt động trên blockchain chứa hơn 10 đô la Mỹ bằng $USDC đã tăng 24% lên 7 triệu.
Lưu lượng tổ chức cũng tăng trong mạng lưới thanh toán Circle. Trong 30 ngày cuối cùng của quý, khối lượng giao dịch hàng năm trên Mạng lưới Thanh toán Circle đạt 14,7 tỷ đô la. Đây là mức tăng 76% so với quý trước. Số lượng tổ chức tài chính đã đăng ký tăng 29% lên 175.
Circle thiết lập quan hệ với các ngân hàng và công ty thanh toán trước khi mở Arc cho công chúng
Circle có kế hoạch mở blockchain Arc cho truy cập công cộng vào ngày 16 tháng 9. Hơn 100 công ty và nhóm phát triển đang làm việc với mạng lưới này.
Arc sẽ bao gồm các tính năng giao dịch riêng tư, công cụ cho tài chính có thể lập trình, hỗ trợ phần mềm tự hành và hệ thống để phát hành các phiên bản token hóa của tài sản truyền thống.
Trong thông báo kết quả tài chính, Circle đã công bố nhóm trình xác thực bên thứ ba đầu tiên của mình. Danh sách bao gồm BlackRock (NYSE: BLK), Galaxy Digital (Nasdaq: GLXY), Global Payments (NYSE: GPN), Intercontinental Exchange (NYSE: ICE), Mastercard (NYSE: MA), SBI Holdings (TSE: 8473), Standard Chartered (LSE: STAN), Sumitomo Corporation (TSE: 8053) và Visa (NYSE: V).
DTCC và MoneyGram cũng sẽ giúp xác thực tính hoạt động của Arc. Theo kế hoạch này, các công ty tài chính sử dụng blockchain sẽ tham gia vào việc bảo vệ và vận hành nó.
BlackRock, BNY Mellon (NYSE: BK), DTCC và Standard Chartered đang làm việc về các dự án tiềm năng liên quan đến Arc. Các dự án của họ bao gồm chứng khoán được token hóa, lưu trữ tiền điện tử, tiếp cận stablecoin, giao dịch ngoại hối và các thỏa thuận mua lại.
BlackRock có kế hoạch phát hành BUIDL của mình trên nền tảng Arc. DTCC dự định cho phép các công ty tạo ra các phiên bản blockchain của tài sản được lưu trữ thông qua The Depository Trust Company.
BNY Mellon đã thêm chức năng tạo và mua lại $USDC trực tiếp vào dịch vụ lưu trữ tài sản số của mình. Ngân hàng này đã sở hữu phần lớn tài sản đảm bảo stablecoin.
Ngân hàng Standard Chartered đã triển khai một hệ thống do ngân hàng quản lý cho phép khách hàng tổ chức đổi tiền truyền thống lấy $USDC và nhận token từ cùng một tài khoản.
Circle giữ nguyên dự báo dài hạn về tốc độ tăng trưởng khối lượng $USDC ở mức 40% mỗi năm. Dự báo thu nhập khác cho năm 2026 đã được nâng từ 150–170 triệu đô la lên mức mới từ 310 đến 330 triệu đô la.
Công ty cũng nâng tỷ suất lợi nhuận dự kiến sau khi trừ chi phí phân phối từ mức 38% đến 40% lên thành 41,7% và 43,7%. Mục tiêu chi phí hoạt động điều chỉnh cho cả năm vẫn giữ ở mức 570–585 triệu đô la.
