Bitget UEX Báo cáo Hàng ngày｜Vàng bạc phục hồi, vàng trở lại mốc 5000, Nikkei lập đỉnh lịch sử, Mỹ giảm thuế với Ấn Độ xuống 18%

Tác giả: Bitget

I. Tin tức nổi bật

Động thái từ Fed

Hartnett từ BofA: Cổ phiếu vốn hóa nhỏ đáng để đặt cược hơn cổ phiếu công nghệ, các gã khổng lồ công nghệ không còn là người chiến thắng

• Tổ chức chỉ ra rằng năm 2025-2026 đánh dấu sự kết thúc của "Chủ nghĩa ngoại lệ Mỹ", mở ra sự tái cân bằng toàn cầu.
• Điểm chính: Người chiến thắng chuyển hướng sang cổ phiếu quốc tế, cổ phiếu tiêu dùng Trung Quốc và các nhà sản xuất hàng hóa mới nổi; vị thế thống trị của cổ phiếu công nghệ suy yếu.
• Tác động thị trường: Có thể kích hoạt dòng tiền chảy ra khỏi các gã khổng lồ công nghệ, thúc đẩy thị trường nghiêng về cổ phiếu giá trị và cổ phiếu vốn hóa nhỏ, làm tăng biến động tổng thể.

Giải mã từ Goldman Sachs: Áp lực định giá ngắn hạn trong lĩnh vực phần mềm vẫn còn, rủi ro thị trường gấu có thể bị trì hoãn chứ không được loại bỏ

• Bản cập nhật Anthropic tuần trước khiến cổ phiếu phần mềm lao dốc, Goldman Sachs cho rằng có hai tranh cãi lớn trong lĩnh vực AI-SaaS.
• Điểm chính: Năng lực cạnh tranh của các doanh nghiệp phần mềm truyền thống bị nghi ngờ; lợi nhuận trong tương lai có thể chảy về các công ty sắp xếp AI hiệu quả; tâm lý cần 2-3 quý để ổn định.
• Tác động thị trường: Định giá lĩnh vực phần mềm chịu áp lực, có thể trì hoãn sự xuất hiện của thị trường gấu, nhà đầu tư cần chú ý đến sự hỗ trợ cơ bản để tránh rủi ro.

Hàng hóa quốc tế

Vàng, bạc, đồng sẽ "điều chỉnh" trong vài tuần tới, JPMorgan: Đây chỉ là sự nghỉ ngơi của thị trường bò, đồng có thể phục hồi đầu tiên trong quý II

• Báo cáo cho biết vàng, bạc, đồng và các kim loại khác đã bước vào giai đoạn điều chỉnh, nhưng không phải là kết thúc thị trường bò.
• Điểm chính: Vàng spot trở lại trên mức 5000 USD, tăng hơn 1.5% trong ngày; Bạc spot có lúc vượt mức 80 USD, tăng 2.55%; Đồng có nền tảng cơ bản vững chắc, được hỗ trợ bởi ngành sản xuất toàn cầu.
• Tác động thị trường: Khả năng phục hồi cao sau điều chỉnh ngắn hạn, có lợi cho tài sản liên quan đến hàng hóa, nhưng cần cảnh giác với rủi ro biến động toàn cầu gia tăng.

Dự trữ vàng của Ngân hàng Trung ương Trung Quốc "tăng liên tiếp 15 tháng", tăng 40.000 ounce so với tháng trước vào tháng 1, nhịp độ tăng hơi nhanh hơn

• Tính đến cuối tháng 1, dự trữ vàng là 74,19 triệu ounce, quy mô dự trữ ngoại hối là 3.399,1 tỷ USD, tăng 1,23% so với tháng trước.
• Điểm chính: Tăng liên tiếp 15 tháng; Dự trữ ngoại hối tăng 412 tỷ USD; Phản ánh xu hướng phân bổ của các ngân hàng trung ương toàn cầu.
• Tác động thị trường: Củng cố nhu cầu vàng cơ bản, hạn chế không gian điều chỉnh giá vàng, thúc đẩy kim loại quý tăng ổn định dài hạn.

Chính sách kinh tế vĩ mô

Mỹ và Ấn Độ đạt được khuôn khổ thương mại tạm thời: Thuế đối với Ấn Độ giảm xuống 18%, Ấn Độ cam kết mua 5000 tỷ USD hàng hóa Mỹ trong 5 năm

• Thỏa thuận bao gồm việc Ấn Độ mua hàng hóa Mỹ trong các lĩnh vực năng lượng, hàng không và chip AI, đồng thời mở cửa thị trường hàng công nghiệp và nông sản.
• Điểm chính: Mỹ hủy bỏ thuế trừng phạt 25%, nhưng áp thuế đối ứng 18%; Ấn Độ ngừng nhập khẩu dầu Nga, chịu sự giám sát của Mỹ.
• Tác động thị trường: Giảm bớt căng thẳng thương mại, thúc đẩy tái tạo chuỗi cung ứng toàn cầu, nhưng các yếu tố địa chính trị có thể làm tăng tính không chắc chắn, có lợi cho cổ phiếu xuất khẩu liên quan.

Thị trường chứng khoán Châu Á-Thái Bình Dương tăng vọt, chỉ số Nikkei 225 một lần nữa lập đỉnh lịch sử

• Chứng khoán Nhật Bản, Hàn Quốc mở cửa tăng vọt, Nikkei 225 tăng hơn 5% vượt mức 57000 điểm, chỉ số tổng hợp Hàn Quốc tăng hơn 4%.
• Điểm chính: Đảng Dân chủ Tự do Nhật Bản giành được đa số siêu lớn trong bầu cử; Samsung Electronics, SK Hynix tăng hơn 6%.
• Tác động thị trường: Ổn định chính trị nâng cao tâm lý nhà đầu tư, thúc đẩy dòng tiền vào Châu Á-Thái Bình Dương, nhưng cần theo dõi sự lan truyền rủi ro toàn cầu.

II. Tổng quan thị trường

Biểu hiện Hàng hóa & Ngoại hối

• Vàng spot: Tăng hơn 1.07% + Tiếp tục phục hồi, trở lại trên mức 5000 USD
• Bạc spot: Tăng 2.45% + Có lúc vượt mức 80 USD, biến động mạnh
• Dầu thô WTI: Giảm 0.63% + Lo ngại nguồn cung và đàm phán Iran làm dịu rủi ro địa chính trị
• Chỉ số USD: Giảm 0.14% + Áp lực từ tái cân bằng tổ chức và hòa dịu địa chính trị

Biểu hiện Tiền điện tử

• BTC: Tăng 1.96% + Ổn định sau phục hồi ở mức trung bình 70000 USD
• ETH: Tăng 0.07% + Ấm lên nhẹ theo thị trường, biến động giảm
• Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử: Tăng 0.7% + Được thúc đẩy bởi sự phục hồi của mức độ chấp nhận rủi ro
• Tình hình thanh lý: Tổng thanh lý 333 triệu USD + Chủ yếu do thanh lý 234 triệu vị thế bán khống dẫn dắt

Biểu hiện Chỉ số Chứng khoán Mỹ

• Chỉ số Dow: Tăng 2.47% + Lần đầu tiên trong lịch sử vượt mốc 50.000 điểm, phục hồi liên tiếp
• S&P 500: Tăng 1.97% + Mức tăng một ngày lớn nhất kể từ tháng 5 năm ngoái, giữ vững ở mức then chốt
• Chỉ số Nasdaq: Tăng 2.18% + Được thúc đẩy bởi sự phục hồi của nhóm cổ phiếu công nghệ, chấm dứt ba ngày bán tháo

Động thái của các Gã khổng lồ Công nghệ

• NVDA: +7.87%, dẫn đầu đợt phục hồi
• AAPL: +0.8%, phục hồi nhẹ
• GOOGL: -2.53%, chịu áp lực giảm
• MSFT: +1.9%, tăng ổn định
• AMZN: -5.55%, lao dốc sau báo cáo tài chính
• META: -1.31%, điều chỉnh nhẹ
• TSLA: +3.5%, ấm lên theo xu hướng. Nhìn chung, các gã khổng lồ công nghệ thể hiện sự phân hóa, chủ yếu do được thúc đẩy bởi sự phục hồi sau bán tháo, vốn hóa thị trường của NVDA tăng mạnh hơn 3200 tỷ USD, nhưng AMZN và các cổ phiếu khác bị kéo tụt do lo ngại về chi tiêu vốn.

Quan sát Biến động Ngành

Ngành bán dẫn Tăng 6.47%

• Cổ phiếu đại diện: TSMC, +5.48%; Broadcom, +7.22%
• Yếu tố thúc đẩy: Nhu cầu AI phục hồi và chuỗi cung ứng ổn định, thúc đẩy cổ phiếu chip

Ngành chip bộ nhớ Biến động

• Cổ phiếu đại diện: Micron Technology, +3.08%; Samsung Electronics, SK Hynix tăng hơn 6%
• Yếu tố thúc đẩy: Các nhà cung cấp dẫn dắt mô hình hợp đồng mới, quyền lực thị trường nghiêng về các gã khổng lồ bộ nhớ

Cổ phiếu liên quan đến Tiền điện tử Tăng 17.64%

• Cổ phiếu đại diện: MSTR, +26.11%; BMNR, +17.64%
• Yếu tố thúc đẩy: Bitcoin phục hồi gần 12%, kích thích cổ phiếu nắm giữ liên quan tăng cao

III. Phân tích sâu Cổ phiếu

1. Tesla - Lên kế hoạch xây dựng nhà máy ở nhiều bang để mở rộng sản xuất pin mặt trời Tóm tắt sự kiện: Tesla đang đánh giá địa điểm tại nhiều nơi ở Mỹ, kế hoạch đạt công suất sản xuất năng lượng mặt trời 100 gigawatt mỗi năm trong vòng ba năm, bao gồm mở rộng nhà máy Buffalo, New York lên 10 gigawatt và xem xét xây dựng nhà máy mới ở New York, Arizona và Idaho, hành động này nhằm củng cố hoạt động kinh doanh năng lượng tái tạo. Diễn giải thị trường: Các tổ chức cho rằng chiến lược mở rộng này sẽ nâng cao năng lực cạnh tranh của công ty trong lĩnh vực năng lượng mới, nhưng cần chú ý đến chuỗi cung ứng và hỗ trợ chính sách. Gợi ý đầu tư: Có lợi cho chuyển đổi năng lượng mới dài hạn, nhưng ngắn hạn cần cảnh giác với áp lực chi tiêu vốn.
2. Amazon - Thị trường theo sát bảng cân đối kế toán sau khoản đầu tư AI lớn Tóm tắt sự kiện: Khi cuộc đua cơ sở hạ tầng AI ngày càng sâu rộng, Amazon, Google và Meta đối mặt với rủi ro cạn kiệt dòng tiền tự do, tổng chi tiêu vốn của bốn gã khổng lồ điện toán đám mây dự kiến đạt 6450 tỷ USD vào năm 2026, tăng 56% so với cùng kỳ, chi tiêu bổ sung 2300 tỷ USD. Diễn giải thị trường: Báo cáo của JPMorgan chỉ ra rằng hành động này có thể làm cạn kiệt dòng tiền, nhà đầu tư cần theo dõi chặt chẽ sức khỏe bảng cân đối kế toán năm 2026. Gợi ý đầu tư: Tiềm năng tăng trưởng AI lớn, nhưng cân bằng nợ là chìa khóa, tránh rủi ro mở rộng quá mức.
3. Stellantis - "Giấc mơ điện khí hóa" tan vỡ, ghi nhận khoản lỗ lớn 22,2 tỷ euro Tóm tắt sự kiện: Gã khổng lồ ô tô châu Âu Stellantis lên kế hoạch tái cấu trúc hoạt động, thu hẹp toàn diện quy mô xe điện, dẫn đến tổn thất 22,2 tỷ euro, cổ phiếu Mỹ giảm 23,69% vào thứ Sáu. Diễn giải thị trường: Các nhà phân tích cho rằng quá trình chuyển đổi EV gặp trở ngại, phản ánh áp lực chi phí ngành và nhu cầu yếu. Gợi ý đầu tư: Giá cổ phiếu chịu áp lực ngắn hạn, đề xuất theo dõi tiến trình tái cấu trúc để đánh giá tiềm năng phục hồi.
4. Anthropic - Vòng gọi vốn mới có thể tăng gấp đôi, định giá đạt 3500 tỷ USD Tóm tắt sự kiện: Công ty khởi nghiệp AI Anthropic bước vào giai đoạn cuối của vòng gọi vốn quy mô lớn, quy mô vượt 200 tỷ USD, định giá có thể đạt 3500 tỷ USD, nhận được cam kết hơn 10 tỷ USD từ Coatue, GIC và Iconiq, Nvidia và Microsoft mỗi bên đầu tư tối đa 150 tỷ USD. Diễn giải thị trường: Nhu cầu nhà đầu tư vượt kỳ vọng, nổi bật nhiệt tình bố trí hệ sinh thái AI, định giá gần như gấp đôi so với vòng trước. Gợi ý đầu tư: Cơn sốt AI tiếp tục, các chuỗi ngành liên quan hưởng lợi rõ rệt.
5. Greenwoods Asset Management - Quý IV giảm nắm giữ Nvidia, tập trung vào Google, Meta và Pinduoduo Tóm tắt sự kiện: Tài liệu 13F của Greenwoods Asset Management cho thấy, giá trị nắm giữ cổ phiếu Mỹ là 4,045 tỷ USD, quý IV giảm 1,54 triệu cổ phiếu Nvidia (hơn 60%), giảm 229.000 cổ phiếu Meta, tăng 929.000 cổ phiếu loại A của Google và 611.000 cổ phiếu Pinduoduo. Diễn giải thị trường: Tổ chức chuyển hướng sang đa dạng hóa, giảm mức độ phơi nhiễm với các gã khổng lồ công nghệ. Gợi ý đầu tư: Phản ánh sự chuyển đổi phong cách thị trường, đề xuất chú ý cơ hội từ cổ phiếu tiêu dùng mới nổi.

IV. Động thái Dự án Tiền điện tử

1. Bitcoin ổn định ở mức trung bình 70000 USD, tổng giá trị thị trường phục hồi lên 2,6 nghìn tỷ USD.

2. Eugene: 60000 USD có thể trở thành hỗ trợ cho Bitcoin, ưu tiên sống sót trong thị trường gấu, giao dịch cần cắt lỗ nghiêm ngặt.

3. Michael Saylor một lần nữa công bố thông tin Bitcoin Tracker, tuần này có thể sẽ tiết lộ dữ liệu tăng nắm giữ.

4. Dữ liệu: Các token CONX, AVAX, APT, v.v. sẽ có đợi mở khóa số lượng lớn vào tuần tới, trong đó CONX mở khóa trị giá khoảng 15,6 triệu USD.

5. Arthur Hayes cá cược rằng HYPE sẽ tăng vượt trội so với tất cả các "shitcoin" có vốn hóa thị trường trên 1 tỷ USD trong nửa năm tới.

V. Lịch Thị trường Hôm nay

Lịch trình Phát hành Dữ liệu

Dự báo Sự kiện Quan trọng

• Phát biểu của quan chức Fed: 10:50 SÁNG - Quan điểm chính sách tiền tệ
• Đấu giá trái phiếu kho bạc: 10:30 SÁNG - Đấu giá tín phiếu 13 tuần và 26 tuần

Quan điểm của Viện Nghiên cứu Bitget:

Chứng khoán Mỹ phân hóa gia tăng, chỉ số Dow lập đỉnh 50.000 phản ánh sự kiên cường, nhưng chỉ số Nasdaq giảm gần 1,9% trong tuần nổi bật áp lực định giá công nghệ; kim loại quý phục hồi mạnh mẽ, vàng bạc được hỗ trợ bởi đồng USD yếu đi và hòa dịu địa chính trị, nhưng cần cảnh giác với biến động gia tăng; dầu giảm 0,79% xuống 63 USD, chịu ảnh hưởng của dư thừa nguồn cung và đàm phán Iran, chịu áp lực ngắn hạn; thị trường ngoại hối chỉ số USD giảm 0,28%, được thúc đẩy bởi tái cân bằng tổ chức, dự kiến biến động tăng, đề xuất chú ý tín hiệu từ Fed và động thái địa chính trị.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên được tổng hợp bởi AI, chỉ được xác thực và phát hành bởi con người, không phải là bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.