Bitcoin [BTC] đã báo hiệu tín hiệu bán ở mức 95.000 USD một tháng trước và kể từ đó giao dịch trong một kênh giảm dốc. Xu hướng giảm mạnh lên ở mức 90.000 USD, đẩy giá xuống mức thấp 60.000 USD trước khi phục hồi một phần và tiếp tục củng cố.
Tại thời điểm viết bài, BTC giao dịch ở mức 66.988 USD, giảm 1,75% trên biểu đồ hàng ngày và giảm 46% so với mức ATH 126.000 USD. Bất chấp sự suy yếu kéo dài của thị trường, các nhà phân tích vẫn lạc quan và nhìn thấy điểm kết thúc.
Bitcoin: Các chỉ số chính báo hiệu đáy chu kỳ
Với áp lực giảm giá ập đến thị trường, Bitcoin dường như đã chạm đến vùng đau đớn tối đa.
Theo CryptoRus, Chỉ số Sharpe ngắn hạn của Bitcoin đã giảm xuống -38. Mức thấp như vậy chỉ xuất hiện ở các đáy chu kỳ chính, bao gồm năm 2015, 2019 và cuối năm 2022.
Trong các chu kỳ này, mức giảm đánh dấu sự kiệt quệ lớn của những người bán, với ít hoặc không có người bán nào sẵn sàng tiếp tục bán tháo. Do đó, Chỉ số Sharpe thấp trùng khớp với sự kết thúc của áp lực bán, không phải là sự khởi đầu của một thị trường gấu kéo dài.
Do đó, khi chỉ số này chạm đến các mức này, nó đã báo hiệu các đáy chu kỳ; vào năm 2015, 2019 và 2022, các chỉ số âm cực độ đã được theo sau bởi sự phục hồi mạnh mẽ.
Ngoài ra, hai chỉ số chính khác cũng đã báo hiệu một đáy tiềm năng trong chu kỳ. Đầu tiên, Tính Khan hiếm của Bitcoin đã leo lên mức cao kỷ lục mới.
Tỷ lệ Stock to Flow (SFR) của Bitcoin đã tăng từ 127 lên 261, đạt mức cao mới. Khi SFR đạt đến mức cao như vậy, nó cho thấy nguồn cung đã giảm mạnh.
Do đó, bất chấp một xu hướng giảm kéo dài, những người nắm giữ không bán một cách hung hãn, và người mua vẫn hoạt động rất tích cực trên thị trường. Thông thường, tính khan hiếm cao gây áp lực lên nguồn cung thị trường, định vị thị trường cho sự dịch chuyển đi lên.
Cuối cùng, Chỉ số MVRV (Z Score) của Bitcoin đã giảm xuống mức thấp nhất năm 2023, chạm mức thấp 0,445 USD tại thời điểm viết bài. Với điểm Z MVRV đạt mức thấp như vậy, nó cho thấy BTC đang ở dưới mức cơ sở chi phí lịch sử của nó.
Ở các mức hiện tại, tâm lý cực kỳ giảm giá; do đó, những người nắm giữ yếu bán lỗ, tiền thông minh tăng lên và nguồn cung không thanh khoản tăng. Những sự chuyển giao tài sản kinh điển này đã diễn ra trước khi thị trường phục hồi.
Điều gì tiếp theo cho BTC?
Bất chấp các chỉ số chính báo hiệu đáy chu kỳ, cấu trúc thị trường vẫn tương đối yếu và quá giảm giá. Do đó, người bán vẫn hoạt động, trong khi những người mua lớn ngồi ngoài cuộc.
Kết quả là, nhu cầu suy yếu đã đẩy Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) của Bitcoin vào sâu trong vùng giảm giá, tiến gần đến các mức quá bán. Với chỉ số RSI là 32, áp lực bán vẫn chiếm ưu thế trong khi nhu cầu vẫn thấp.
Đồng thời, xu hướng DMI đã duy trì xu hướng giảm trong 30 ngày liên tiếp.
Những điều kiện thị trường như vậy chỉ ra sự suy yếu kéo dài. Nếu áp lực bán tiếp tục được duy trì trong khi tiền thông minh đứng ngoài, BTC sẽ dao động quanh mức 70.000 USD và 65.000 USD.
Tuy nhiên, nếu các tín hiệu chỉ số này được giữ vững, và đây là đáy, BTC sẽ phá vỡ các mức này, lật ngược mức 70.000 USD và nhắm đến 90.000 USD.
Tóm tắt cuối cùng
- Bitcoin giảm 1,75% xuống 66.988 USD, mở rộng xu hướng giảm giá.
- Chỉ số Sharpe của BTC giảm xuống mức -38, mức từng liên quan đến các đáy chu kỳ trong lịch sử.
