Khi thị trường tiến đến cuối tháng 1, biến động vĩ mô bắt đầu gia tăng. Với năm sự kiện vĩ mô quan trọng được xếp vào cùng một ngày 27 tháng 1, tháng 2 dự kiến sẽ bắt đầu trong một giai đoạn đầy biến động.
Đáng chú ý, mức độ quan trọng còn cao hơn khi những sự kiện này trùng với thời điểm Tổng thống Mỹ Donald Trump phát biểu lúc 4:00 chiều giờ ET, với các nhà đầu tư đặc biệt chú ý lắng nghe bất kỳ đề cập nào về đóng cửa chính phủ, cắt giảm lãi suất hoặc các tín hiệu chính sách liên quan.
Tự nhiên, câu hỏi đặt ra là liệu thị trường tiền điện tử, đặc biệt là Bitcoin [BTC], có thể chịu được áp lực hay không, bởi 60% tổng dòng vốn đổ vào vẫn do BTC dẫn dắt, giữ nó ở vị trí trung tâm khi tháng 2 bắt đầu.
Từ góc độ tổ chức, thời điểm này không thể tệ hơn.
Như AMBCrypto đã lưu ý, dòng tiền ra khỏi ETF Bitcoin cùng với Chỉ số Premium Coinbase (CPI) âm cho thấy các nhà đầu tư Mỹ không thực sự bước vào các tài sản rủi ro, khi vốn tiếp tục luân chuyển sang các lựa chọn thay thế an toàn hơn.
Trong khi đó, Chỉ số Sợ hãi và Tham lam, giảm 12 điểm trong tuần, hiện chỉ còn cách vài điểm để rơi vào vùng "sợ hãi tột độ", một vùng thường được liên kết với những dấu hiệu đầu tiên của sự đầu hàng khi những người nắm giữ Bitcoin bắt đầu chốt lỗ.
Trong bối cảnh này, liệu những sự kiện vĩ mô này, cùng với bài phát biểu và cuộc họp FOMC sắp tới, có đủ sức nặng để kéo lợi nhuận đầu tư (ROI) tháng 1 của Bitcoin vào vùng đỏ lần đầu tiên kể từ thị trường gấu năm 2022?
Bitcoin đối mặt với vùng biển động khi biến động định hình xu hướng
Phòng thủ trong thị trường hiện tại thực chất có thể là một tín hiệu tăng giá.
Tuy nhiên, vị thế của nhà giao dịch và nhà đầu tư cho thấy sự phân hóa rõ rệt. Bitcoin đang mắc kẹt giữa thận trọng và lạc quan, với dòng tiền giao ngay chỉ ra sự dè dặt và nhu cầu Bitcoin thể chế vẫn còn yếu.
Trong khi đó, giao dịch BTC/USDT trên Binance cho thấy độ nghiêng long (mua) 70%, báo hiệu các nhà giao dịch vẫn lạc quan về một đợt tăng giá. Lãi suất mở (OI) đã tiến dần trở lại mức 60 tỷ USD và Tỷ lệ Đòn bẩy Ước tính (ELR) đang tăng vọt.
Tổng hợp lại, tình hình này khiến Bitcoin sẵn sàng cho những biến động đột ngột.
Trên biểu đồ, Bitcoin đã dao động trong một phạm vi hẹp 85.000–90.000 USD. Đây là một thiết lập mà theo lịch sử thường dẫn đến các đợt bứt phá xu hướng mạnh, lên hoặc xuống, thường kích hoạt các đợt di chuyển dây chuyền khi đòn bẩy được thanh lý.
Đáng chú ý, một thiết lập tương tự dường như đang hình thành một lần nữa.
Với dòng tiền giao ngay yếu, vốn đầu cơ gia tăng và lịch trình dày đặc sự kiện vĩ mô, bao gồm cuộc họp FOMC vào ngày 28 tháng 1, áp lực đang gia tăng. Đến lượt nó, khiến khả năng đóng cửa tháng trong vùng đỏ cho BTC trong tháng này là rất cao.
Suy nghĩ cuối cùng
- Năm sự kiện quan trọng, bài phát biểu của Trump và FOMC đang đặt Bitcoin vào vị trí trung tâm khi tháng 2 bắt đầu.
- Dòng tiền giao ngay yếu, hoạt động đầu cơ gia tăng và phạm vi tích lũy chặt chẽ 85.000–90.000 USD cho thấy khả năng đóng cửa tháng màu đỏ cho Bitcoin.







