Biến động trong biên độ của Bitcoin [BTC] đã kéo dài sang năm mới, với giá vẫn duy trì trong khoảng từ 85.000 đến 90.000 USD.
Hành động này phản ánh sự cân bằng chặt chẽ giữa người mua và người bán, cho thấy thị trường vẫn chưa hình thành một xu hướng định hướng dứt khoát.
Giữa trạng thái cân bằng này, các chỉ báo mới nổi cho thấy một đợt phục hồi tiềm năng có thể đã gần kề, khi BTC tiếp cận các mức kỹ thuật quan trọng. Phân tích của AMBCrypto tổng hợp các tín hiệu này để đánh giá những tác động có thể có đối với hành động giá.
Áp lực bán Bitcoin giảm bớt
Bitcoin đã di chuyển vào vùng rủi ro thấp trên biểu đồ khi Tỷ lệ Sharpe chuyển sang âm. Thông thường, Tỷ lệ Sharpe giảm cho thấy lợi nhuận điều chỉnh rủi ro yếu hơn và sự không chắc chắn gia tăng.
Tuy nhiên, biến động lịch sử của Bitcoin thường làm thay đổi động thái này. Trong 24 giờ qua, Bitcoin đã giao dịch trong khoảng từ 87.550 USD đến mức cao 88.919 USD, tại thời điểm viết bài, một phạm vi tương đối hẹp.
Tuy vậy, thị trường đã chứng kiến 31 triệu USD trong các hợp đồng Bitcoin bị thanh lý, phản ánh mức độ nhạy cảm đòn bẩy gia tăng.
Darkfost mô tả giai đoạn hiện tại là một thời kỳ tích lũy thuận lợi.
Một Tỷ lệ Sharpe âm có thể đại diện cho một cơ hội tiềm năng cho Bitcoin.”
Đồng thời, hoạt động của người nắm giữ dài hạn cho thấy sự chậm lại đáng chú ý trong phân phối, báo hiệu việc bán ra trên thị trường giảm.
Tại thời điểm báo giờ, Chỉ số Áp lực Phân phối của Người Nắm giữ Dài hạn ở mức âm 1.623, với chỉ 221 BTC được chi tiêu trong ngày qua. Về mặt lịch sử, con số này phù hợp với các vùng đã đánh dấu các giai đoạn tích lũy.
Một phản ứng tích cực từ mức này có thể hỗ trợ một đợt phục hồi giá, có khả năng kích hoạt thêm các khoản thanh lý short trên thị trường.
Bitcoin có đang tiến gần đến đáy?
Phân tích điểm số Giá trị Thị trường so với Giá trị Thực tế (MVRV-Z) trên cơ sở luân chuyển hai năm cho thấy Bitcoin đã bước vào một vùng được lịch sử liên kết với các đáy thị trường tiềm năng.
Điểm số MVRV-Z đo lường liệu Bitcoin có vẻ được định giá thấp hơn hoặc cao hơn so với giá trị thực tế của nó.
Dữ liệu hiện tại đặt chỉ báo này ở một trong những mức thấp nhất của nó, một phạm vi mà trước đây đã trùng khớp với các giai đoạn phục hồi trong các chu kỳ thị trường trước.
Trong khi đó, Dự trữ Bitcoin trên các Sàn giao dịch tiếp tục giảm đều đặn. Lượng BTC khả dụng trên các sàn tập trung đã giảm xuống còn khoảng 2,5 triệu BTC, tính đến thời điểm viết bài, cho thấy nguồn cung có thể bán ngay lập tức giảm.
Số dư trên sàn thấp hơn thường ngụ ý áp lực bên bán giảm bớt, điều này có thể hỗ trợ sự ổn định giá theo thời gian.
Bitcoin duy trì sự thống trị thị trường
Sự thống trị của Bitcoin vẫn ở mức cao, cho thấy tài sản này tiếp tục thu hút một phần đáng kể thanh khoản thị trường.
Hiện tại, BTC chiếm khoảng 58–60% tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử, mức này ở gần 3,03 nghìn tỷ USD.
Sự ổn định này cho thấy các nhà đầu tư không thoát khỏi Bitcoin với tốc độ như được thấy ở các altcoin, củng cố sức mạnh tương đối của nó trong thị trường rộng lớn hơn.
Cho đến khi tổng vốn hóa thị trường mở rộng trong khi BTC duy trì được sự thống trị, tài sản này khó có thể chứng kiến một đợt tăng giá mạnh trong ngắn hạn.
Suy nghĩ cuối cùng
- Tỷ lệ Sharpe của Bitcoin đã giảm xuống mức rủi ro trên biểu đồ mà lịch sử phù hợp với các giai đoạn tích lũy.
- Điểm số MVRV-Z cho thấy Bitcoin có thể đang tiến gần đến một đáy giá tiềm năng.
