Khi việc áp dụng tài sản kỹ thuật số ngày càng tăng, các cơ quan quản lý đang tăng cường nỗ lực ngăn chặn hoạt động tài chính bất hợp pháp, và trong vấn đề này, Bộ Tài chính Mỹ đã có một động thái mạnh mẽ.
Theo Đạo luật GENIUS, Bộ Tài chính Mỹ được giao nhiệm vụ nghiên cứu các công cụ để phát hiện hoạt động bất hợp pháp liên quan đến tài sản kỹ thuật số. Một phần của quá trình này, Bộ Tài chính đã xem xét phản hồi từ ngành và kiểm tra các công nghệ như AI, danh tính kỹ thuật số, phân tích blockchain và API.
Trong đó, họ cũng phát hiện ra những rủi ro liên quan đến tài sản kỹ thuật số. Những rủi ro này bao gồm việc lạm dụng các dịch vụ trộn coin (mixers), sổ cái phân tán (distributed ledgers) và DeFi, đồng thời phác thảo các biện pháp để chống lại tài chính crypto bất hợp pháp.
Stablecoin chiếm vị trí trung tâm từ góc độ quản lý
Trước những thách thức như vậy, báo cáo kêu gọi giám sát chặt chẽ hơn đối với hệ sinh thái crypto, đặc biệt là stablecoin. Dữ liệu từ Bộ Tài chính cho thấy stablecoin chiếm khoảng 84% khối lượng giao dịch crypto bất hợp pháp vào năm 2025, khiến chúng trở thành trọng tâm chính của các cơ quan quản lý.
Để giải quyết rủi ro này, Bộ Tài chính đề xuất các công cụ giám sát chạy bằng AI và phân tích blockchain thời gian thực để theo dõi các giao dịch liên quan đến ví không được lưu trữ (unhosted wallets) và các nền tảng phi tập trung.
Theo khuôn khổ này, các nhà phát hành stablecoin lớn có thể được đối xử giống như các tổ chức tài chính được quản lý với các yêu cầu tuân thủ nghiêm ngặt hơn.
Bình luận về vấn đề tương tự, Trưởng bộ phận Nghiên cứu Galaxy Alex Thorn cũng cho biết,
Các mối đe dọa hình sự và được nhà nước hậu thuẫn ngày càng gia tăng
Bên cạnh các quy định, báo cáo cũng nêu bật quy mô ngày càng tăng của tội phạm mạng và hoạt động được nhà nước hậu thuẫn trong lĩnh vực crypto.
Một mối quan ngại lớn đến từ Triều Tiên, nơi nổi lên là một trong những tác nhân mạng tích cực nhất nhắm vào ngành công nghiệp này.
Sử dụng các chiến thuật hack và tấn công kỹ thuật xã hội (social engineering) tiên tiến, các nhóm Triều Tiên đã đánh cắp 1,5 tỷ USD tiền crypto vào đầu năm 2025, nâng tổng số ước tính của họ lên 2,8 tỷ USD trong hai năm qua, được cho là dùng để tài trợ cho các chương trình vũ khí.
Đồng thời, các trò lừa đảo trực tuyến cũng đang mở rộng nhanh chóng.
Điều này làm nổi bật việc các phát hiện của Bộ Tài chính có liên quan chặt chẽ đến Đạo luật CLARITY được đề xuất, nhằm mục đích tạo ra các quy tắc quản lý rõ ràng hơn cho tài sản kỹ thuật số thay vì ép crypto vào khuôn khổ ngân hàng truyền thống.
Sự cần thiết phải giám sát chặt chẽ hơn
Ngoài ra, báo cáo năm 2026 của Chainalysis gần đây đã làm nổi bật việc các thực thể bị trừng phạt đã chuyển khoảng 104 tỷ USD thông qua tiền mã hóa vào năm 2025, thể hiện mức tăng khổng lồ 694% so với năm trước.
Cùng với nhau, những phát hiện này làm sâu sắc thêm mối quan ngại của Bộ Tài chính và có thể thúc đẩy các nhà làm luật thúc đẩy các luật như Đạo luật CLARITY.
Tóm tắt cuối cùng
- Với stablecoin được cho là có liên quan đến một phần lớn các giao dịch bất hợp pháp, các cơ quan quản lý đang ưu tiên giám sát chặt chẽ hơn đối với các nhà phát hành và luồng giao dịch.
- Các vụ hack của Triều Tiên, lừa đảo toàn cầu và né tránh trừng phạt làm nổi bật cách thức crypto ngày càng gắn liền với các mối quan ngại an ninh quốc tế.
