Tác giả: Ma He, Foresight News
Ngày 6/7, sàn giao dịch AscendEX chính thức xác nhận ngừng hoạt động. Trang web chính thức của nền tảng đã đăng một bức thư ngỏ gửi người dùng vào ngày 6/7, nêu rõ sẽ ngừng toàn bộ hoạt động kinh doanh kể từ ngày 1/7/2026, do ảnh hưởng từ việc Quy định Thị trường Tài sản Crypto (MiCA) của Liên minh Châu Âu có hiệu lực toàn diện cùng với nhiều yếu tố thị trường, tài chính và vận hành. Người dùng đã không thể mở tài khoản, nạp tiền, giao dịch, quy đổi, staking, vay hoặc tham gia bất kỳ hoạt động nào. Tài khoản chỉ được giữ lại cho các mục đích rút tiền hạn chế.
Ngay sau khi thông báo được đăng, nhà điều tra on-chain ZachXBT đã lên tiếng, chỉ ra rằng ví nóng công khai của AscendEX hiện vẫn thiếu tài sản thanh khoản đầy đủ để xử lý nhiều yêu cầu rút tiền đã được xác minh lên tới bảy chữ số (quy mô hàng triệu USD). Vài tuần trước đó, ZachXBT đã nhiều lần cảnh báo công khai về vấn đề chậm trễ rút tiền của nền tảng này và thông qua các công cụ như Arkham Intelligence và TRM Labs phân tích dữ liệu ví nóng, phát hiện tài sản có tính thanh khoản cao (như ETH, USDT, SOL) đang thiếu hụt nghiêm trọng.
ZachXBT khuyến nghị rõ ràng cộng đồng không nên nạp tiền vào CEX này và yêu cầu nền tảng phản hồi về vấn đề chậm rút tiền và thanh khoản ví nóng.
Thông báo của AscendEX nêu rõ, "Kể từ ngày 6/7/2026, tất cả yêu cầu rút tiền sẽ phải được xem xét thủ công trước khi xử lý, việc rút tiền tự động đã tạm dừng. Việc rút tiền có thể bị trì hoãn, có thể yêu cầu thêm thông tin hoặc có thể không thể xử lý trong khi quá trình xem xét tiếp tục. Hiện chúng tôi không thể đảm bảo về thời gian xử lý hoặc số tiền. Ngoài quy trình xem xét đã ghi nhận, không có chủ tài khoản hoặc nhóm chủ tài khoản nào được ưu tiên."
Tác giả thông qua Arkham on-chain phát hiện, trong địa chỉ ví của họ, số tiền có thể rút hiện tại là cực kỳ ít, trong 2 ngày qua ngoài việc rút vài chục nghìn USD BTC, các giao dịch khác đều là rút tiền với số lượng nhỏ và xảy ra từ 1 tuần trước.
Tính đến thời điểm hiện tại, một ví được đánh dấu của họ chỉ còn lại 13.46 triệu USD altcoin.
Điều đáng nói là, sàn giao dịch này ban đầu hy vọng dựa vào việc mua lại chiến lược hoặc tái cấu trúc để huy động thanh khoản, nhưng cuối cùng đã thất bại. Cho đến nay, vẫn chưa có cập nhật chính thức nào mới công bố thêm kế hoạch thanh toán hoặc chi tiết tài chính.
Tiền thân BitMax
Trang web chính thức của AscendEX hiển thị, tiền thân của nó là BitMax.io chính thức ra mắt vào tháng 8/2018, đồng sáng lập kiêm CEO là George Cao (Tào Tinh), Giám đốc vận hành là Ariel Ling. George Cao có nền tảng về giao dịch định lượng và đầu tư mạo hiểm, từng xây dựng nền tảng định lượng trên thị trường tài chính; Ariel Ling từng làm việc tại Deutsche Bank, Barclays và các tổ chức khác.
Trong giai đoạn 2019-2020, BitMax đã nổi lên nhanh chóng trong thị trường bull crypto. Tháng 3/2021, nền tảng hoàn thành đổi tên thành AscendEX, cùng năm hoàn thành vòng gọi vốn Series B 50 triệu USD, do Polychain Capital và Hack VC dẫn đầu.
Tuy nhiên, tháng 12/2021, một sự cố bảo mật nghiêm trọng đã phá vỡ sự ổn định. Kẻ tấn công lợi dụng lỗ hổng ví nóng của AscendEX, đánh cắp khoảng 77.7 triệu USD tài sản (theo ước tính của PeckShield và các tổ chức khác là khoảng 80 triệu USD) xuyên chuỗi Ethereum, BNB Chain, Polygon,... Nền tảng nhanh chóng xác nhận các giao dịch trái phép và cam kết bồi thường thiệt hại cho người dùng bằng quỹ tự có. Sự kiện này trở thành một trong nhiều vụ tấn công hacker vào sàn giao dịch năm đó, đồng thời cũng phơi bày rủi ro vốn có của ví nóng trong quản lý thanh khoản hàng ngày.
Sau đó, AscendEX tiếp tục hoạt động, nhưng môi trường ngành đã thay đổi sâu sắc. Quy định toàn cầu ngày càng nghiêm ngặt, cạnh tranh gia tăng cùng với biến động chu kỳ thị trường crypto, dần dần tích tụ áp lực. Cho đến giữa năm 2026, các vấn đề bùng phát tập trung.
Sàn giao dịch đối mặt với làn sóng thanh lọc
ZachXBT với tư cách là thám tử on-chain độc lập, phương pháp luận của anh ấy dựa vào dữ liệu blockchain công khai và các công cụ chuyên nghiệp (như Arkham, TRM), thay vì thông tin nội bộ hoặc tin đồn. Điều này khiến cảnh báo của anh ấy có tính xác minh cao.
Trong sự kiện AscendEX, anh ấy đã chỉ ra rủi ro thanh khoản trước đó vài ngày, còn tiếp tục theo dõi tình trạng ví nóng sau thông báo của nền tảng, nhấn mạnh "nhiều yêu cầu rút tiền của người dùng đã được xác minh lên tới bảy chữ số".
Trong thảo luận cộng đồng, có ý kiến đề cập rằng AscendEX từng được mô tả là hoạt động theo kiểu "cửa hàng vợ chồng" (George Cao có quan hệ hôn nhân với nhân viên tài chính liên quan). Sự kiện này một lần nữa làm nổi bật rủi ro vốn có của các sàn giao dịch tập trung: ngay cả khi không có tấn công hacker, mất cân bằng quản lý thanh khoản, chậm trễ tuân thủ quy định, áp lực bear market sâu đều có thể kích hoạt khủng hoảng kiểu bank run. Sự kiện ví nóng bị đánh cắp năm 2021 và vấn đề thiếu hụt thanh khoản năm 2026, trước sau tương ứng — ví nóng vốn được thiết kế cho hoạt động hàng ngày, nhưng thường trở thành điểm nóng của áp lực kép về thanh khoản và bảo mật.
Ngoài ra, việc sàn giao dịch này đổ lỗi cho quy định về việc ngừng hoạt động cũng bị nghi ngờ nhiều. AscendEX chưa từng nhận được bất kỳ ủy quyền tuân thủ nào từ EU, việc MiCA có hiệu lực hay không về cơ bản không ảnh hưởng đến mô hình hoạt động ban đầu của nó. Nó chỉ đang mượn xu thế ngành về việc tuân thủ quy định được thực thi, để tìm một lý do "chết một cách đàng hoàng", kiểu bất khả kháng.
Một số sàn giao dịch crypto kể từ sau giai đoạn phát triển bùng nổ manh động của DeFi 2020-2021 đang đối mặt với làn sóng thanh lọc lớn. Đối với ngành, các nền tảng vừa và nhỏ đối mặt với áp lực rút lui hoặc tái cấu trúc, trong khi các nền tảng có chứng minh dự trữ minh bạch, giấy phép quy định mạnh và quản lý rủi ro vững chắc sẽ có khả năng phục hồi tốt hơn. Đối với người dùng, việc đặt tài sản crypto trong ví phi tập trung hoặc trên các sàn giao dịch công bố dự trữ minh bạch, có lẽ mới là cách phòng ngừa rủi ro.
