Tác giả: Hoa Lâm Vũ Vương
Vào những năm 1980, ngành công nghiệp bán dẫn của Nhật Bản đang ở đỉnh cao, từng chiếm hơn 50% thị phần chip toàn cầu.
Người Mỹ không thể ngồi yên – không phải vì không mua được chip, mà vì họ nhận ra, một quốc gia nếu không thể kiểm soát được 'silicon' của mình, thì cũng đồng nghĩa với việc giao mạng mạch chiến lược cho người khác. Do đó, có Hiệp định Bán dẫn, sự phục hưng của Intel sau này, và Đạo luật Chip ngày nay.
Bốn mươi năm sau, sự lo lắng tương tự xuất hiện trên Elon Musk theo một cách riêng tư hơn.
Chỉ có điều lần này, kẻ muốn kiểm soát 'silicon' không phải là một quốc gia, mà là một cá nhân – và một cụm công ty dưới quyền ông ta.
Ngày 6 tháng 5, Bloomberg tiết lộ một tài liệu: SpaceX chính thức đề xuất đầu tư 55 tỷ USD tại Hạt Grimes, Texas để khởi động kế hoạch xây dựng cơ sở sản xuất chip 'Terafab'. Nếu tất cả các giai đoạn tiếp theo được triển khai, tổng chi tiêu vốn có thể lên tới 119 tỷ USD.
Trước hết hãy quy đổi con số một chút để cảm nhận quy mô.
55 tỷ USD, gấp hơn hai lần doanh thu cả năm 2023 của TSMC. 119 tỷ USD, thì gần bằng đỉnh doanh thu tài khóa 2024 của toàn bộ NVIDIA. Đây không phải là một 'khoản đầu tư', đây là một canh bạc lớn – hay nói đúng hơn, một tuyên ngôn chiến lược.
Dự án này là kế hoạch chung của SpaceX và Tesla. Logic của Musk rất rõ ràng: cụm công ty của ông – SpaceX, Tesla, xAI – hàng năm tiêu thụ một lượng sức mạnh tính toán GPU khổng lồ. Huấn luyện Grok cần chip, mạng lưới trạm mặt đất của Starlink cần chip, lái tự động của Tesla cần chip, robot hình người Optimus trong tương lai cũng cần chip.
Thay vì hàng năm gửi tiền cho NVIDIA, chi bằng gửi tiền cho chính mình.
Về mặt logic chiến lược, điều này là vô cùng hợp lý.
01 Tham vọng tích hợp dọc của Musk
Để hiểu Terafab, trước tiên bạn phải hiểu Musk đã làm gì trong hai năm qua.
Năm 2025, xAI mua lại nền tảng truyền thông xã hội X. Đầu năm nay, SpaceX lại thâu tóm xAI theo phương thức toàn bộ bằng cổ phiếu. Đồng thời, kế hoạch IPO của SpaceX đang được thúc đẩy, cửa sổ roadshow được cho là sẽ mở vào khoảng ngày 8 tháng 6, tài liệu đăng ký S-1 dự kiến nộp vào cuối tháng này.
Đây là một mạng lưới ngày càng dày đặc: tên lửa, băng thông rộng vệ tinh, mô hình AI, nền tảng xã hội, xe điện, robot hình người... Và giờ đây, chế tạo chip cũng sẽ được đưa vào bản đồ.
Phân tích của DataCenter Knowledge chỉ rõ: Tốt nhất đừng nên hiểu Terafab như một 'nhà máy', mà nên hiểu nó như một 'chiến lược hạ tầng AI với ngăn xếp hoàn chỉnh' – cố gắng thống nhất việc sản xuất tính toán, mua sắm năng lượng và triển khai sức mạnh tính toán dưới một mái nhà.
Điều này giống như Amazon không chỉ muốn bán sách, mà còn muốn tự xây dựng mạng lưới vận tải, tự xây dựng trung tâm dữ liệu, tự xây dựng vệ tinh logistics – chỉ có điều Musk muốn thêm vào đó một điều: tự xây dựng 'nhà máy sản xuất tính toán'.
Apple năm xưa tự nghiên cứu chip dòng A, được coi là một trong những quyết định tích hợp dọc thành công nhất trong lịch sử công nghệ. Nhưng Apple chỉ 'thiết kế' chip, việc sản xuất vẫn giao cho TSMC. Điều Musk muốn làm, là lấy luôn cả việc chế tạo.
Tham vọng này, ngay cả Apple cũng chưa dám chạm tới.
02 Đằng sau 'Chiến lược 15 năm'
Tuy nhiên, giữa tầm nhìn chiến lược và thực tế kỹ thuật, luôn tồn tại một vực sâu.
Nhà phân tích chip Ben Bajarin của Creative Strategies đã dùng một cách diễn đạt thú vị, ông ấy nói Musk đang làm một 'chiến lược 15 năm' – câu nói nghe có vẻ như khen ngợi, nhưng ý nghĩa đằng sau là: đừng mong đợi thấy lợi nhuận trong ngắn hạn.
Dự đoán của Morgan Stanley còn trực tiếp hơn. Họ đánh giá, ngay cả trong giả định xây dựng lạc quan nhất, sản lượng chip ban đầu của Terafab sớm nhất cũng phải đến giữa năm 2028. Tính từ hôm nay, còn hơn hai năm nữa. Và lúc đó, thế hệ công nghệ chip AI sẽ đi đến đâu, không ai biết.
Sự tàn khốc của sản xuất bán dẫn nằm ở chỗ, nó là ngành công nghiệp không khoan nhượng nhất thế giới với những 'lời hứa trên PowerPoint'.
Việc xây dựng một nhà máy wafer tiến trình tiên tiến thường cần 3-5 năm, cần máy quang khắc cực kỳ tinh vi (chỉ có ASML trên toàn cầu mới có thể chế tạo EUV cao cấp), cần hàng nghìn kỹ sư chuyên môn cao, cần nguồn cung cấp nước siêu tinh khiết và điện ổn định, cần một hệ thống quản lý phòng sạch tinh vi toàn bộ. Intel đã chi hàng trăm tỷ USD, nhiều năm tháng, nhưng vẫn rất khó khăn trong việc đuổi kịp công nghệ tiến trình của TSMC.
Phân tích của Finance Monthly đã chỉ trực tiếp rủi ro này: các dự án chip dễ bị đánh giá thấp độ khó thực thi, chậm chạp, đắt đỏ, dễ bị trì hoãn, phụ thuộc vào máy móc chuyên dụng, lực lượng lao động lành nghề và chuỗi cung ứng vốn đã rất căng thẳng.
Thú vị là, CEO Intel Pat Gelsinger khi được hỏi về Terafab, đã đưa ra một phản hồi với cách diễn đạt tinh tế, ông nói 'hào hứng khám phá những cách thức đổi mới để tái cấu trúc công nghệ quy trình silicon'. Câu nói này có thể được hiểu là tín hiệu hợp tác, cũng có thể được hiểu là xác nhận gián tiếp về tình trạng căng thẳng cung-cầu thị trường – thậm chí cả hai đều đúng.
03 Không chỉ là chuyện kinh doanh
Nhưng nếu chỉ coi Terafab như một phép tính lợi tức đầu tư của một món kinh doanh, thì có lẽ ngay từ đầu đã sai khung phân tích.
Điều thực sự thú vị của việc này, nằm ở chỗ nó phản ánh sự ám ảnh ngày càng sâu sắc của toàn ngành AI về 'tự chủ sức mạnh tính toán'.
Ba năm qua, bản chất của cuộc chạy đua vũ trang AI, đã tiến hóa từ 'mô hình của ai thông minh hơn' thành 'ai có thể lấy được nhiều sức mạnh tính toán hơn'. H100, H200, GB200 của NVIDIA khan hiếm hàng, năng lực sản xuất tiến trình tiên tiến của TSMC bị khóa trước nhiều năm. Microsoft, Google, Amazon, Meta đã đầu tư hàng trăm tỷ USD vào việc tự nghiên cứu chip AI.
Logic của Musk, về cơ bản giống với các đại gia này: trong thời đại AI, sức mạnh tính toán là tư liệu sản xuất, ai kiểm soát chip, người đó kiểm soát AI.
Và sự xuất hiện của Terafab, chồng lên trên IPO sắp tới của SpaceX, lại mang thêm một ý nghĩa phức tạp hơn. Một biên tập viên truyền thông công nghệ đã viết trong bình luận, thiết kế của thông báo này, có một phần là để 'gắn kết Tesla – đang chịu áp lực, với SpaceX sắp lên sàn và câu chuyện siêu máy tính AI lại với nhau'.
Nhận định này chưa hẳn hoàn toàn công bằng, nhưng cũng không phải không có cơ sở. Chỉ vài tháng trước, Musk thừa nhận 'xAI đang được xây dựng không đúng', buộc SpaceX phải ra tay tích hợp. Trong bối cảnh này, sự xuất hiện ồn ào của Terafab, vừa là bố cục chiến lược, cũng là câu chuyện vốn – hai việc không hề mâu thuẫn.
Musk chưa bao giờ chỉ làm một việc.
Hiện tại, cửa sổ phóng Starship Chuyến bay 12 nằm trong khoảng từ ngày 12 đến 18 tháng 5, tàu vũ trụ Dragon chở hàng cũng sẽ bay lên Trạm Vũ trụ Quốc tế vào cùng ngày. Hoạt động kinh doanh tên lửa của SpaceX vẫn đang vận hành ồn ào.
Còn tại Hạt Grimes, Texas, một mảnh đất có thể viết lại cục diện chuỗi cung ứng chip thời đại AI, vẫn chỉ là một tọa độ trên tài liệu.
119 tỷ USD, có thể trở thành một nhà máy wafer thực sự vận hành hay không, không ai dám đảm bảo. Nhưng có một điều đã chắc chắn – khi một công ty nổi tiếng vì chế tạo tên lửa quyết định chế tạo chip, ranh giới của ngành công nghiệp này, một lần nữa lại được định nghĩa lại.
