Mode 是一个基于 OP Stack 构建的以太坊 Layer 2 (L2) 解决方案，同时也是 Optimism Superchain 的重要组成部分。它旨在提升以太坊的扩展性，特别是在去中心化金融 (DeFi) 领域。
Mode 的核心目标是为 Superchain 生态系统开发开源工具，支持原生收益、智能金库以及链上 AI 智能体的应用。
自 2024 年 1 月正式上线以来，Mode 发展迅速，仅几个月内就吸引了超过 7 亿美元的跨链资金。
目前，Mode 正致力于通过其 DeFAI 堆栈 (DeFAI stack) 构建一个由链上自治经济驱动的未来。
报告摘要
本报告将探讨以下内容：
DeFi 向 DeFAI 的演变及其未来潜力；
Mode 的 DeFAI 堆栈及其作为领先 DeFAI 链的战略定位；
Mode 当前生态系统的概况及其在行业中的竞争地位；
Mode 的未来发展计划，包括通过链上智能体和 AI 驱动的金融工具推动 DeFi 的扩展；
从 DeFi 到 DeFAI：技术与应用的演进
DeFi 的局限性
去中心化金融 (DeFi) 在过去几年中取得了巨大的进展，目前总锁仓价值 (TVL) 已超过 1200 亿美元。然而，DeFi 仍然面临一些关键问题，阻碍了其更广泛的采用：
投资复杂性：用户在寻找最佳收益机会时面临困难，缺乏清晰的投资策略可能导致资金配置效率低下。
资金风险：无常损失（即流动性提供者因价格波动而可能遭受的损失）以及智能合约漏洞让许多用户望而却步，尤其是在去中心化交易所 (DEX) 中。
跨链流动性分散：流动性被分散在多个区块链上，跨链交易效率低下且操作繁琐。
用户体验不足：DeFi 的界面和操作仍然复杂，给新用户带来了较高的门槛，阻碍了主流用户的进入。
解决这些问题对于推动 DeFi 的下一阶段发展至关重要，同时也能让更多用户享受到更高效、安全的金融服务。
DeFAI 的崛起
随着人工智能技术的逐步融入加密领域，DeFi 正在经历一场深刻的变革。早期项目如 Bittensor、Akash 和 Render 已经展示了 AI 的潜力，但真正引爆市场的是一些 AI 主题代币（如 GOAT）。
GOAT 是由 AI 聊天机器人 Truth Terminal 支持的 memecoin，其市值在几天内迅速突破 10 亿美元。这一现象带动了市场对 AI 的广泛兴趣，推动了从投机性代币向实用性 AI 应用的转型。
DeFi 与 AI 的结合，被称为 DeFAI，正在加速形成一个全新的加密领域。像 Orbit、Griffain 和 Mode 这样的项目正在利用 AI 技术优化 DeFi 的决策流程，帮助用户提升挖坑收益、交易策略以及投资组合管理的效率。
目前，DeFAI 市场总市值已达到 21.1 亿美元，占据了 53.26% 的市场关注度，超越了传统的 memecoin。
DeFAI 的产品与发展潜力
现有 DeFAI 生态系统的分类
DeFAI 生态系统可以分为以下四个主要领域，这是由 @poopmandefi 首次提出的框架：
抽象 AI 与用户体验层：前端的 GPT 技术已经能够通过自然语言指令完成买卖 Token、收益农业以及投资组合管理等任务。这种抽象化降低了 DeFi 的使用门槛，让更多类型的用户能够轻松上手。
市场分析与趋势预测：AI 智能体（如 AIXBT）能够整合社交媒体（如 Twitter）上的数据，为用户预测市场趋势。尽管这些工具目前尚未实现完全自动化，但未来的 AI 智能体可能会直接执行交易策略。
AI 基础设施与平台：像 Virtuals 和 ai16z 这样的平台为 AI 智能体提供了强大的技术支持。未来，可能会出现专门的 DeFAI 应用商店，为收益优化、风险管理等任务提供定制化的 AI 工具。
收益优化与投资自动化：将 AI 技术融入 DeFi，可以帮助用户自动化投资策略，最大化收益并优化风险管理。这种以自动化为核心的方式还将显著提升 DeFi 的资本效率。
DeFAI 的发展潜力
DeFAI 的崛起为 DeFi 带来了全新的可能性，并解决了许多长期存在的问题，例如复杂的操作流程和低效的资本配置。
尽管 DeFAI 目前市值仅为 21 亿美元，与 DeFi 的 1280 亿美元市值相比仍有很大差距，但这一领域的增长潜力不可忽视。
随着技术的成熟和用户的逐步接受，DeFAI 有望成为加密经济的重要支柱，将人工智能与去中心化金融的优势无缝结合。
Mode：全栈 DeFAI 链的领跑者
Mode 简介
Mode 是一个基于以太坊虚拟机 (EVM) 的 Layer 2 解决方案，采用 OP Stack 技术构建。作为 OP Superchain 的一部分，Mode 受益于这一互操作区块链生态系统。通过乐观汇总 (optimistic rollups)，Mode 能够在链下处理交易，然后将其批量结算到以太坊主链。这种设计既保证了交易的速度与成本效益，又保持了以太坊的安全性。
自 2024 年 2 月主网上线以来，Mode 取得了显著的成绩：
完成超过 5900 万笔交易；
部署了 73 个 DeFi 协议；
拥有超过 40 万用户；
锁仓总价值 (TVL) 达到 4 亿美元，在 Superchain 的 Layer 2 解决方案中排名第三。
在此基础上，Mode 正致力于构建全栈 DeFAI 基础设施，以满足这一新兴领域的需求。作为专注 DeFi 的 Layer 2 链，Mode 的目标是通过链上智能体和 AI 驱动的金融应用，将 DeFi 扩展到数十亿用户。
为支持这一愿景，Mode 已资助五个项目，并通过 AIFI 加速器帮助了九个团队。此外，Mode 推出了基于 Bittensor 的 Synth 子网和一个 AI 智能体应用商店，并成功举办了 DeFAI 黑客松。
截至 2025 年 1 月，Mode 已部署了超过 7300 个 AI 智能体，并处理了 12,800 笔 AI 交易。随着对 DeFAI 的需求不断增长，Mode 正在引领这一领域的发展，逐步实现一个完全自治的链上经济。
什么是 Mode 的 DeFAI 堆栈
交互层 (Interface Layer)
Mode 的交互层带来了两个创新解决方案：AI Terminal 和 AI Agent App Store。这些工具重新定义了用户与 DeFi 的交互方式，让用户无需依赖多个 dApp 前端，即可通过 AI 自动化完成链上交易、智能合约部署以及资产管理。
AI Terminal：DeFi 的智能助手 (预计于 2025 年 1 月向 $MODE 质押者开放测试版)
AI Terminal 是一个由 GPT 技术驱动的 DeFi 界面，帮助用户轻松完成以下任务：
管理跨链投资组合；
部署智能合约并分发 Token；
启动 NFT 项目并与链上资产交互；
借助 AI 协助执行质押和收益农业策略。
AI Terminal 的亮点在于其与 Synth 的深度集成。Synth 是一个合成数据层，能够为用户提供高精度的市场概率分析。这一功能是目前其他大语言模型 (LLM) 或 AI 智能体所不具备的。
作为 DeFi 的智能助手，AI Terminal 让用户能够轻松使用 DeFi 应用，最初支持 Mode 生态系统，并计划未来扩展至多链操作。
AI Agent App Store：链上 AI 策略的集成平台
AI Agent App Store 是一个专为用户提供 DeFi 策略 AI 智能体的集成平台。自 2024 年 11 月上线以来，该平台已实现：
部署 7349+ 个 AI 智能体（运行于 Giza 和 Olas）；
管理超过 $332K 的资产。
作为一个协调平台，AI Agent App Store 提供了各种预构建的 AI 智能体，帮助用户完成特定的 DeFi 任务。
未来，该平台还将推出更多框架和启动工具。今年计划发布的新智能体将聚焦于自动治理、跨链策略以及在 Mode 上的自主协议部署。
数据层 (Data Layer)
数据与计算是 AI 智能体开发的核心基石，两者缺一不可。
AI 智能体的智能程度取决于其训练数据的质量。然而，许多现有的金融 AI 智能体由于缺乏高质量的合成价格数据，难以提供准确的预测或进行概率分析。
为此，Mode 在 Bittensor 上创建了 Synth 子网，专门提供高质量的合成价格数据，支持 AI 智能体和 LLM 的运行。这一创新解锁了多个新的 DeFi 用例，包括：
优化自动做市商 (AMM) 的流动性范围；
基于概率模型的期权定价；
基于多路径模拟的 AI 驱动交易策略。
Mode 专注于生成价格变动的完整概率分布，而不仅仅是单一结果的预测。这种能力为 DeFi 的风险管理和收益优化提供了全新的可能性。
工作原理
Mode 的 Synth 子网通过模拟多条价格路径，生成精确的概率预测。不同于传统模型只预测单一价格，Synth 能够捕捉真实市场动态，包括极端波动和价格变化。
系统采用连续排名概率分数 (Continuous Ranked Probability Score, CRPS) 来评估预测的准确性，主要从以下两个方面衡量：
锐度 (Sharpness)：模型对价格范围预测的精确程度；
校准度 (Calibration)：预测结果与实际市场变化的匹配程度。 这一机制使 AI 智能体能够做出更智能、更灵活的决策。
随着最近在 Bittensor 上推出的 Synth 子网主网 (SN50)，Mode 的 DeFAI 智能体现已能够实时获取概率预测功能。
基础设施层 (Infrastructure Layer)
Mode 的基础设施层进一步升级了生态系统的安全性和互操作性。
AI 安全排序器 (AI Secured Sequencer)
Mode 正在开发一款 AI 安全排序器，结合 Forta Firewall 技术，为 Layer 2 的交易处理提供更高的安全性。该功能目前处于测试网阶段，旨在在交易执行前拦截潜在的恶意交易。
工作原理：
Forta 的 AI 防火墙实时分析交易，识别潜在风险；
可疑交易会被标记、拦截或延迟以供进一步审查；
恶意活动在源头被阻止，有效防止漏洞利用。
主要优势：
高检测准确率：Forta 可检测 99% 的漏洞，误报率低于 0.001%，响应时间仅为 50 毫秒；
增强开发者与用户的安全性：开发者的应用内置安全防护，用户资产免受恶意交易威胁。
Superchain 的互操作性：
作为 Superchain 的核心成员，Mode 能够接入多种 DeFi 协议。通过 Mode 的应用和界面，用户可以实现资产跨链桥接，并执行跨链策略。这种设计既简化了跨链部署，又确保了生态系统的互操作性标准。
Mode 的生态系统与应用场景
生态系统概览：Mode
Mode 的 DeFi 生态系统正在迅速扩展，目前已有超过 250 个 dApp 在其网络上开发。得益于 Superchain 的互操作性和日益增长的流动性，Mode 在 DeFAI 领域中占据了重要地位。
通过 Synth 子网实现的概率预测等 AI 驱动功能，为 DeFi 协议带来了显著优势，推动了从传统 DeFi 向 DeFAI 的平稳过渡。
尽管仍处于早期阶段，Mode 已吸引超过 $332K 的资产。这一数字自 AI Agent App Store 推出以来增长显著，该平台为用户提供了多样化的智能体和工具，满足不同的 DeFi 需求。
