«РБК-Крипто» не дает инвестиционных советов, материал опубликован исключительно в ознакомительных целях. Криптовалюта — это волатильный актив, который может привести к финансовым убыткам.
В воскресенье, 9 февраля, биткоин (BTC) торгуется около отметки $99 тыс. С конца прошлой недели биткоин просел в цене примерно на 5%. Специалисты проанализировали ситуацию на рынке и оценили перспективы движения курса биткоина на ближайшие семь дней.
BTC/USD
«Без явного тренда»
Главный аналитик Neomarkets и автор телеграм-канала Generation Finance Олег Калманович
После выступления Джерома Пауэлла на заседании Федеральной резервной системы (ФРС) в декабре 2024 года и его предупреждения о возможной второй волне инфляции в США рисковые активы, включая криптовалюты, ушли в боковой коридор, демонстрируя проторговку без явного тренда. Это заявление вызвало у инвесторов опасения относительно необходимости приостановки снижения процентных ставок ФРС, что привело к временному снижению интереса к рисковым активам.
Также стоит отметить, что воспринятый среди криптоэнтузиастов с воодушевлением приход к власти Дональда Трампа на данный момент столкнулся с суровой действительностью. Помимо красивых лозунгов о намерении сделать США столицей всего цифрового мира, Трамп стал активно внедрять свою излюбленную политику «кнута и пряника», совершая многочисленные словесные интервенции.
Больше всего они сейчас касаются готовящихся заградительных пошлин США на импорт от крупнейших партнеров — Канады, Мексики, стран ЕС. Эти заявления вызывают опасения о начале торговых войн, что приводит к осторожности инвесторов на финансовых рынках. В условиях неопределенности инвесторы часто ищут убежище в более безопасных активах, таких как доллар США. Это временное укрепление доллара, как правило, сопровождается снижением интереса к рисковым активам, включая криптовалюты.
Глобально политика Трампа влиять на криптомир не будет (после «кнута» почти всегда следует «пряник» и откат токенов к утерянным рубежам), даже при том, что в ближайшее время вряд ли изменится. Но вот действия ФРС здесь носят системный характер и именно они непосредственно влияют на то, кто укрепляется на рынке — доллар или «риски».
Если говорить совсем просто, для роста криптовалют максимально выгодна фаза активного снижения ставок. Сейчас она «на паузе» и, скорее всего, пробудет на ней до июня 2025 года. ФРС нужно увидеть устойчивое снижение инфляции в стране на протяжении нескольких месяцев подряд, чтобы снять эту «паузу».
Дополнительным подспорьем более раннего возвращения цикла снижения банковского процента могут стать слишком слабые данные по американскому рынку труда. Буквально в минувшую пятницу (7 февраля) выходили ключевые показатели из этого сектора — так называемые «нонфарм пейроллс» — рабочие места вне сельского хозяйства. Да, он показал низкие результаты, но не столь значительно, как предполагалось. В то же время наблюдается рост зарплат и снижение уровня безработицы.
Если подводить итоги, то рекомендуем обращать внимание на данные по западной инфляции (выходят в середине месяца), а также по рынку рабочей силы (каждая первая пятница месяца). Именно эти показатели являются ключевыми ФРС при принятии решении о том, когда отжимать «паузу» и возвращаться к последовательному снижению банковского интереса-ставок. Чем больше этих намеков будет от Пауэлла и компании — тем больше «топлива» будет в двигателе «цифрового подъемника» и тем активнее будут расти сами монеты.
По биткоину (BTC) ближайшие уровни поддержки находятся на отметках $93 700 и $89 800. Инвесторы могут рассмотреть возможность покупки на этих уровнях, ожидая дальнейшего роста к целевым значениям $100 000 и $104 000.
У Ethereum (ETH) же эти уровни поддержки находятся на отметках $2 600 и $2 330. Инвесторы могут рассматривать возможности для покупки от этих уровней с целями $3 000 и $3 280.
«Чувствительность к внешним факторам»
Финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов
Криптовалютный рынок на уходящей неделе продемонстрировал повышенную волатильность, во многом обусловленную геополитическими факторами и макроэкономическими событиями. В начале недели, 3 февраля, биткоин показал впечатляющий рост на 3,71%, достигнув отметки $101 328. После утреннего обвала покупатели смогли поднять цену на 12,35%, что привело к увеличению общей капитализации криптовалютного рынка на $382 млрд. Однако во вторник пара BTC/USDT скорректировалась до уровня $96 150, откатившись примерно на 6% от локального максимума в $102 500.
По данным Coinglass, на азиатской сессии во время падения было принудительно закрыто длинных позиций на $1,25 млрд и коротких на $469 млн.
На протяжении недели биткоин торговался в широком диапазоне $91 231 - $102 500, демонстрируя высокую чувствительность к внешним факторам. К концу недели первая криптовалюта теряет 1,70%, торгуясь на уровне $96 039. Техническая картина указывает на сохранение долгосрочного восходящего тренда, несмотря на краткосрочную коррекцию. Критической зоной поддержки выступает уровень $95 000, пробитие которого может спровоцировать новую волну ликвидаций длинных позиций. По данным Coinglass, ниже $94 900 биржи ликвидируют лонгов на $75 млн.
В начале недели ключевым драйвером рыночной волатильности стали заявления Дональда Трампа о торговых пошлинах. Начав с временной приостановки торговых пошлин против Канады на 30 дней, ситуация быстро эскалировала до масштабного торгового конфликта с Китаем. Китай ответил введением дополнительных тарифов в 15% на импорт американского угля и СПГ, а также 10% на сырую нефть и другие товары. Кроме того, Пекин ввел экспортные ограничения на редкие металлы и подал жалобу в ВТО.
Важным событием недели стала публикация отчета по NonFarm Payrolls, который показал создание 143 тыс. новых рабочих мест в январе, что значительно ниже декабрьского показателя в 307 тысяч. Февральский пересмотр данных по рынку труда США выявил интересную картину: количество рабочих мест оказалось на 611 тыс. меньше, чем сообщалось ранее, однако пересмотр данных по населению показал увеличение на 2,87 млн человек.
Доллар пытался укрепиться на данных, но упал. Да и биткоин не смог уйти высоко, не дал Трамп. Он через социальные сети анонсировал готовность не только ответить на китайские тарифы, но и расширить торговую войну на другие страны. Он представил введение новых тарифов как способ решения бюджетного дефицита США, несмотря на то, что его планы по снижению налогов могут привести к обратному эффекту.
Особое внимание было уделено торговому дефициту с Японией, составляющему $65 млрд в год. Президент также заявил о планах обсудить торговые вопросы с рядом мировых лидеров, включая Си Цзиньпина и Владимира Путина, и намекнул на возможное введение пошлин на автомобили. Эти заявления вызвали серьезное падение на фондовом и криптовалютном рынках.
На следующей неделе (10-16 февраля) ожидается ряд важных экономических событий. Во вторник состоится выступление главы ФРС Джерома Пауэлла. В среду будут опубликованы данные по индексу потребительских цен за январь, ожидается, что базовый ИПЦ (г/г) составит 3,2%. В четверг выйдут данные по индексу цен производителей и числу первичных заявок на пособия по безработице. Завершит неделю публикация данных по розничным продажам и объему промышленного производства.
Долгосрочные цели по биткоину остаются на уровнях $130 тыс. на март—апрель и $160. тыс на октябрь—ноябрь. Несмотря на текущую коррекцию, позитивным фактором остается то, что команда Трампа перестала оказывать давление на криптоиндустрию и активно обсуждает создание биткоин-резерва. По оценкам BitRiver, для нейтрализации «медвежьих» настроений важно закрытие недели выше психологически значимого уровня в $100 000.
