Автор | Помимо полосы, автор — Хуахуа
На что уходят время и энергия Чжан Имина?
Недавно в одном подкасте об этом упомянула Сюй Синь, основательница Today Capital. Она на месте уговаривала Гао Цзияна, генерального директора Star Chart, меньше заниматься повседневным управлением и больше следить за техническим направлением.
Примером, который она привела, был Чжан Имин.
Она сказала: «TikTok — какой это огромный бизнес, а Чжан Имин 50% времени уделяет Seed».
Исследовательская команда под названием Seed. Большинство обычных пользователей не слышали этого имени.
Первой реакцией на эти слова у меня было недоумение.
В первой половине этого года у Tencent появился WorkBuddy, у Alibaba прошла серия корректировок организационной структуры. А что у ByteDance? Doubao корректируется, Kouzi и TRAE постоянно обновляются, Seedance также ускоряется.
Но на треке ИИ продукт, который заставил бы коллег бессонными ночами сразу после выхода от ByteDance, ещё не появился.
I. В первой половине года ByteDance больше не задавала повестку дня
Сначала посмотрим на хронологию нескольких событий.
Во время Весеннего фестиваля Doubao получил огромный трафик и высокую экспозицию, оставив позади многих конкурентов, что можно назвать победой. Но на самом деле, с китайского Нового года до сих пор крупных версий Doubao было немного. В феврале выпустили крупную модель Doubao 2.0, после чего стратегия Doubao в основном вращалась вокруг подготовки Professional Edition, и весь процесс также столкнулся со множеством негативных отзывов.
Честно говоря, по стандартам ByteDance прошлого, такой темп можно назвать лишь умеренным.
Путь Kouzi ещё более показателен. Как платформа для разработки ИИ, Kouzi вышел на рынок рано. В 2023 году, когда концепция Agent ещё не стала популярной, Kouzi уже вошёл на рынок. Но в первой половине 2026 года, когда Agent действительно взорвался, OpenClaw в одночасье стал популярным, Alibaba и Tencent боролись за ажиотаж в области лобстеров, а на поле битвы Coding было неспокойно, Kouzi же казался необычайно тихим.
Это было неожиданно.
О TRAE от ByteDance и говорить нечего. С момента выпуска его репутация в области программирования неплохая, даже на фоне жарких сражений между Cursor, Claude Code и OpenAI Codex, TRAE выдерживает конкуренцию, но ему всё равно не хватает отраслевой значимости, ограничиваясь небольшим кругом программистов.
В июне TRAESolo незаметно обновился до TRAE Work, позиционирование расширилось с инструментов для разработчиков до ИИ для всех сотрудников, превратившись в последователя в области ИИ-офиса.
Изменения в Feishu, напротив, были реализованы только недавно.
30 июля ByteDance отправила внутреннее письмо: вся команда продукта Feishu переходит в подчинение Doubao, команда продаж переходит в Volcano Engine. Бывший BU первого уровня перестал быть независимым за одну ночь. (Подробнее: Feishu превратился в Doubao)
На поверхности это выглядит как понижение статуса Feishu. Более фундаментальная причина в том, что ByteDance признала ограничения независимой формы офисного ПО, собирая вычислительные мощности, возможности модели и координацию на стороне клиента в рамках одной системы распределения ресурсов.
Если связать эти события вместе, то в первой половине этого года ByteDance не похожа на прежнюю ByteDance.
Какой была ByteDance раньше? Когда появился Jinri Toutiao, он сразу же стал лидером. Когда запустился TikTok (Douyin), бизнес коротких видео рос взрывными темпами. Выход TikTok на международный рынок привёл к глобальной популярности. Feishu когда-то заставлял DingTalk и WeCom не спать по ночам.
Но в первой половине этого года ByteDance почти ни разу не инициировала отраслевую повестку дня.
Почти каждое ключевое слово — Agent, рабочий стол, корпоративная производительность — сначала выкрикивали другие, а ByteDance следовала за ними.
Для компании, которая в прошлом всегда умела определять направления, такое изменение само по себе является тревожным сигналом.
II. Настоящий козырь не в Doubao
То, на что уходит 50% энергии Чжан Имина, заслуживает глубокого обсуждения.
Вложение половины времени и энергии в команду Seed показывает, что это не просто проект, которым руководство изредка интересуется, а скорее стратегическая расстановка сил с концентрацией ключевых ресурсов.
За последний год ByteDance продолжает привлекать таланты в области ИИ из ведущих лабораторий, таких как Google DeepMind, для развёртывания Seed.
Бывший вице-президент по исследованиям Google DeepMind, Google Fellow Ун Юнхуэй, присоединившийся к Seed в 2025 году, был лишь началом. Впоследствии научные таланты, углублённо работающие в областях базовых моделей, обучения с подкреплением, мультимодальности, постепенно собрались в команде Seed. Состав сопоставим с кузницей кадров для крупных моделей Китая.
Late Post и другие технические СМИ раскрыли, что штатные сотрудники Seed превысили 200 человек в 2024 году и выросли до более чем 300 в 2025 году, и это число продолжает расти.
Прикладные сценарии ByteDance, такие как Doubao, Kouzi, Jimeng, почти полностью построены на возможностях моделей Seed.
Большинство продуктов ИИ от ByteDance, которые видит внешний мир сегодня, — это лишь первый уровень применения возможностей Seed. Наибольшие человеческие, вычислительные ресурсы и бюджеты по-прежнему направлены на фундаментальные исследования, которые обычные пользователи почти не ощущают.
Другими словами, Чжан Имин и ByteDance не прекратили инвестиции. Просто инвестиции уходят всё глубже вниз.
III. ByteDance раньше побеждала на фундаментальном уровне, и сейчас всё ещё делает ставку на него
Это заставило меня заново подумать об успехах ByteDance за последние десять с лишним лет, и одна закономерность появляется снова и снова.
Когда появился Jinri Toutiao, порталы, клиенты, Sina, Tencent News уже были впереди. То, что изменил Toutiao, было не самими новостями, а способом их чтения, а секретным оружием за этим был алгоритм рекомендаций.
То же самое с TikTok. Короткие видео не были изобретены ByteDance, Kuaishou уже захватил рынок. Но ByteDance переопределила дистрибуцию контента и способы взаимодействия с короткими видео.
Выход TikTok на международный рынок по сути следует той же логике. Поздний успех Jianying также основан на переосмыслении автоматических субтитров, интеллектуального монтажа, распознавания речи с использованием базовых возможностей ИИ.
Оглядываясь на путь ByteDance за последние десять с лишним лет, можно заметить, что она никогда по-настоящему не делала ставку на какую-то одну форму продукта. То, что действительно остаётся на балансе, — это инженерные подходы, общие для различных продуктов.
Во что действительно верит Чжан Имин, так это в то, чтобы заново переделать базовые возможности, лежащие в основе взаимодействия, чтобы пользователи в конечном итоге пришли к ним. Это также объясняет, почему он уделяет основное внимание Seed.
От алгоритмов рекомендаций до крупных моделей, сегодняшняя ByteDance по-прежнему пытается использовать разрыв поколений в технической базе, чтобы компенсировать преимущество первопроходца в форме продукта на верхнем уровне.
IV. В эпоху ИИ фундамент начинает отставать от продукта
Но вопрос в том, работает ли эта ранее успешная стратегия в эпоху ИИ?
Это сложнее, чем кажется.
В эпоху интернета способы взаимодействия менялись не быстро, форма новостных приложений за десять лет не изменилась качественно, направление коротких видео также в основном стабилизировалось. Как только на фундаментальном уровне возникает разрыв, преимущество на верхнем уровне может сохраняться долго.
В эпоху ИИ всё иначе.
ChatGPT давно вышел за рамки чата. Codex принёс парадигму взаимодействия, изначально присущую Agent. Claude движется вглубь предприятий. WorkBuddy проникает на рабочий стол в форме интеллектуального агента, позволяя ИИ напрямую выполнять работу.
ByteDance также не бездействовала, их Seedance можно назвать выдающимся, от версии 2.0 в начале года до только что выпущенной версии 2.5, скорость и эффект технических итераций в вертикальных направлениях были на высоте.
Но проблема в том, что технические барьеры в вертикальном измерении трудно автоматически преобразовать в массовое распространение продукта.
В этом, возможно, заключается самое фундаментальное различие между ИИ и интернетом.
Впервые в ИИ наблюдается явление, когда цикл итераций базовых возможностей начинает отставать от скорости реконструкции взаимодействия и рабочих процессов на верхнем уровне.
Когда конкуренты с помощью формы продукта напрямую проникают в ключевые сценарии производительности, лидерство на фундаментальном уровне может не успеть превратиться в продуктовый барьер.
Именно здесь заключается настоящая проблема, с которой сталкивается ByteDance сегодня.
V. Успех Doubao стал инерцией ByteDance
Здесь также есть проблема, связанная с тем, что ByteDance является первопроходцем: Doubao слишком успешен, и успех пришёл слишком рано.
Успех сам по себе является преимуществом, но успех меняет фокус внимания компании.
В июне 2026 года месячная активная аудитория Doubao достигла 382 миллионов. Основываясь на системе коммерциализации Volcano Engine, годовой регулярный доход (ARR) подразделения крупных моделей ByteDance достиг 40 миллиардов долларов США, превышая сумму ARR всех остальных компаний, работающих с крупными моделями в Китае. Ежедневный объём вызовов токенов крупных моделей превысил 180 триллионов.
Для любой компании эти данные заслуживают открытия шампанского. Но для ByteDance они стали тонким бременем.
Doubao доказал ByteDance одно: ИИ-ассистент может иметь сотни миллионов пользователей. Поэтому организационные ресурсы продолжают направляться сюда: Professional Edition, вывод, режим Agent. Все маршруты итераций продукта вращаются вокруг того, как сделать ИИ-ассистента более полезным.
Проблема в том, что отрасль перешла на следующий этап. Обсуждение уже не о том, может ли ИИ общаться, конкуренция смещается от диалога к рабочему столу Agent.
Это не та же логика, что у Doubao.
Doubao не является исключением, с этой проблемой сталкиваются все успешные продукты, инерция успеха иногда ломается труднее, чем неудача.
Во втором квартале более 90% новых клиентов Feishu одновременно приобрели продукты ИИ. Это доказывает, что комбинация Doubao и Feishu коммерчески состоятельна.
Но коммерческий успех и стратегическая правильность — иногда это разные вещи.
Когда команда привыкает вносить постепенные улучшения вокруг Doubao с MAU в сотни миллионов, она часто упускает из виду те новые точки входа, которые носят разрушительный характер.
VI. Tencent и Alibaba создают системы, ByteDance всё ещё создаёт возможности
Если рассматривать действия Tencent и Alibaba вместе, картина становится яснее.
У Tencent в этом году нет преимущества в моделях, крупная модель Hunyuan по возможностям всё ещё отстаёт от Doubao и Qianwen. Но Tencent сделала одну правильную вещь: увидев, что WorkBuddy набирает обороты, немедленно объединила его с QClaw, а затем подключила Tencent Docs, Meeting, IMA, QQ Mail. Суть этих действий не в создании какого-то отдельного продукта, а в использовании ИИ как связующей нити для объединения всех существующих продуктов для повышения производительности.
Путь Alibaba более радикален. В марте создали бизнес-группу ATH, лично возглавляемую Ун Юнмином. В апреле учредили Технический комитет группы. В июне сменили руководство DingTalk, генеральным директором стал 92-летний Чэн Юйсэнь. Одновременно три агента QoderWork, Wukong и MuleRun были объединены в "Qianwen Office", всё было сделано одним махом.
Tencent и Alibaba делают одно и то же: превращают продукты в системы. Их самое большое сходство в этом году — реорганизация существующих продуктов, интеграция ИИ во всю производственную систему.
А что ByteDance? Модели сильны, продукты есть. Но интеграция на системном уровне только начинается.
После слияния Feishu с Doubao и Volcano Engine, ByteDance впервые поместила офисные приложения, ИИ и облако в одну структуру. Это произошло с опозданием не на один шаг по сравнению с интеграцией Tencent и Alibaba.
Вопрос в том, как далеко находятся продукты, поддерживаемые базовой моделью Seed, на которую делает ставку ByteDance, от реального изменения массовой производительности.
VII. Чего ждёт Чжан Имин?
Согласно предыдущему пути побед ByteDance, это несколько ненормально. Чего же на самом деле ждёт Чжан Имин? Или, говоря более прямо, на что он делает ставку?
Делает ли он ставку на модель? Не совсем. Модель — это средство. На что он на самом деле делает ставку, так это на то, что модель в конечном итоге станет, как алгоритм рекомендаций, основой, от которой зависят все продукты.
Если ставка окажется верной, все Agent, Doubao, Kouzi или любые будущие формы в конечном итоге будут расти на Seed. Тогда результат битвы за точки входа станет неважным. Потому что независимо от того, каким станет путь использования, основа будет одна.
Если ставка окажется неверной, битва за точки входа уже закончится, привычки использования Agent укоренятся. Как бы ни была сильна модель, она сможет только отступить на задний план. Роль поставщика — это явно не та роль, которую хочет играть ByteDance.
Этот вопрос достаточно острый для любого основателя. Для Чжан Имина — особенно.
В методологии Чжан Имина «отложенное удовлетворение» — это растягивание временной шкалы для получения определённой сверхприбыли. Но в этом долгом забеге ИИ с высокой изменчивостью чрезмерная задержка также может означать потерю пропуска в экосистему верхнего уровня.
Настоящий вопрос в том, принимает ли Чжан Имин временное отставание продукта и по-прежнему оставляет 50% времени для Seed.
Это не импульсивное решение.
Слова «отложенное удовлетворение» он произносил с первого дня основания компании. Просто на этот раз он снова превратил эти четыре слова из личного принципа в стратегический выбор компании.
Слова [Помимо полосы]:
Конкуренция интернет-компаний похожа на стометровый спринт. Сегодня ИИ начинает медленно превращать эту гонку в марафон.
Продукты могут меняться каждые несколько месяцев, Agent могут менять взаимодействие каждые полгода.
Но то, что действительно определяет компанию, возможно, всё меньше связано с продуктом, а больше с тем, что пользователи никогда не увидят.
Так обстоит дело с алгоритмами рекомендаций и крупными моделями. Будущая новая инфраструктура, вероятно, также будет такой.
Глядя на стратегию ByteDance сегодня, легко подумать, что она замедлилась.
Но настоящая проблема, возможно, не в медлительности. А в том, является ли это поколение ИИ войной продуктов или войной инфраструктуры.
Ответ на этот вопрос, возможно, станет известен только через много лет.
