Обзор 10 новых протоколов Hyperliquid, за которыми стоит следить

marsbitОпубликовано 2026-05-21Обновлено 2026-05-21

Введение

В статье представлен обзор 10 перспективных протоколов, нативных для экосистемы Hyperliquid, которые демонстрируют её эволюцию от простой платформы перпетуальных контрактов к полноценному стеку децентрализованных финансов (DeFi). Ключевые протоколы включают: * **Monetrix**: протокол для максимизации доходности, объединяющий финансирование, HLP, rebates и HIP-3 в единый yield. * **ROSETTA**: автоматический маршрутизатор для стабильных монет, распределяющий средства между ведущими пулами ликвидности для поиска наивысшей доходности. * **papertrade.xyz**: fair-launch платформа для перпетуальных контрактов с высоким кредитным плечом и исполнением через оракул. * **alt.fun**: launchpad, где новые токены связаны с leveraged позициями на рынках Hyperliquid. * **Ventuals**: позволяет торговать перпетуальными контрактами на доли private-компаний (например, SpaceX) через HIP-3. * **Liminal**: протокол дельта-нейтрального дохода, использующий xTokens для повторного залога в DeFi. * **Melt**: вводит токенизированные акции, товары и другие RWA на спотовые рынки Hyperliquid. * **Chainsight**: инфраструктура оракулов и данных с низкой задержкой для новых деривативов. * **rip.xyz**: предлагает токенизированные валютные стратегии (vaults) в HyperEVM через стандарт ERC-4626 и NFT. * **Markets**: от команды Kinetiq, биржа для торговли перпетуальными контрактами на традиционные активы (акции, Forex) с плечом до 50x. Эти протоколы формируют базовый слой для создания реальной ...

Автор: Stacy Muur

Перевод: Golden Finance

В этой статье я кратко представлю 10 новых протоколов Hyperliquid, за которыми я слежу:

1. Monetrix: Нативный протокол для максимизации доходности на Hyperliquid. Это единая стейблкоин-стратегия, управляемая портфельной маржой, которая объединяет фандинг-рейт, HLP, ребаты мейкеров (maker rebates) и HIP-3 в одну комплексную цепочную доходность. Можете считать его аналогом Ethena на Hyperliquid.

2. ROSETTA: Автоматический роутер доходности стейблкоинов на Hyperliquid. После внесения USDC система автоматически перераспределяет средства между Felix, Hyperlend, Morpho, Aave и HLP в каждом блоке, выбирая протокол с самой высокой текущей доходностью, одновременно учитывая комиссии за газ и проскальзывание.

3. papertrade.xyz: Справедливо запущенный (fair-launched) протокол перпетуальных контрактов на Hyperliquid, предлагающий кредитное плечо до 1000x без фандинг-рейтов и проскальзывания. Исполнение сделок основано на оракуле цен, а не на стакане ордеров, и полностью происходит в блокчейне.

4. alt.fun: Лончпад на Hyperliquid, где каждый токен спарен с позицией на рынке перпетуальных контрактов с плечом. Позволяет открывать длинные или короткие позиции с плечом 2x, 3x или 5x на любом рынке Hyperliquid (HL). Цена токена зависит как от торговой активности, так и от результативности базовой перпетуальной позиции.

5. Ventuals: Пре-IPO перпетуальные контракты на Hyperliquid. Построены на основе HIP-3, позволяют открывать длинные или короткие позиции по оценке частных компаний, таких как OpenAI, SpaceX, Stripe, с плечом до 10x.

6. Liminal: Протокол дельта-нейтральной доходности на Hyperliquid. Внося стейблкоины, протокол автоматически открывает короткие позиции для захвата фандинг-рейтов и использует сгенерированные xToken (xBTC, xETH, xHYPE) в качестве залога для реюза в экосистеме DeFi.

7. Melt: Внедряет токенизированные акции, товары и долевые активы на спотовые рынки Hyperliquid. Вы можете торговать реальными активами (RWA) круглосуточно, используя собственный кошелек, в том же стакане ордеров, что и BTC.

8. Chainsight: Протокол оракулов и инфраструктуры данных на Hyperliquid. Создает модульные конвейеры потоков данных, предоставляя источники цен, индексы волатильности и метрики риска с задержкой менее 3 секунд, питая новые типы деривативов на Hyperliquid.

9. rip.xyz: Стратегии токенизированных сейфов на HyperEVM. Флагманский продукт rHYPURR позволяет через ERC-4626 shares-токены получить ликвидность и фрагментированный доступ к корзинам Hypurr NFT, управляемым с подкреплением WHYPE и оценкой по чистой стоимости активов (NAV) каждый час.

10. Markets: Биржа перпетуальных контрактов Hyperliquid, созданная командой Kinetiq. Торгуйте перпетуальными контрактами на акции, валютные пары, товары, облигации и криптовалюты 24/7 с плечом до 50x, используя USDH в качестве залога и при поддержке институциональных оракулов Kaiko для ценообразования.

Вывод: Hyperliquid превращается из платформы для перпетуальных контрактов в полноценный стек финансовых услуг в блокчейне. Упомянутые выше протоколы представляют собой нативные строительные блоки для создания реальной доходности, ликвидности и новых финансовых продуктов.

Связанные с этим вопросы

QКакие протоколы, представленные в статье, ориентированы на получение дохода (yield) в экосистеме Hyperliquid?

AВ статье представлены несколько протоколов, ориентированных на доход. Monetrix — это протокол для максимизации дохода, объединяющий funding rate, HLP, maker rebates и HIP-3. ROSETTA — это автоматический маршрутизатор для поиска лучшей доходности между такими протоколами, как Felix, Hyperlend, Morpho, Aave и HLP. Liminal — это протокол с дельта-нейтральной стратегией, который использует шорт-позиции для получения funding rate.

QКакой протокол на Hyperliquid предлагает бескнижный торговый опыт с высоким кредитным плечом, без funding rate и без проскальзывания?

AЭто протокол papertrade.xyz. Он предлагает бессрочные контракты с кредитным плечом до 1000x. Исполнение торгов основано на оракуле, а не на стакане заказов, что устраняет funding rate и проскальзывание. Весь процесс происходит полностью в блокчейне.

QКакой протокол позволяет трейдерам делать ставки на стоимость непубличных компаний, таких как OpenAI или SpaceX, с использованием кредитного плеча?

AЭто протокол Ventuals. Построенный на основе HIP-3, он предлагает бессрочные контракты на Pre-IPO (предпубличное размещение) компании. Трейдеры могут открывать длинные или короткие позиции по оценке частных компаний, таких как OpenAI, SpaceX или Stripe, с кредитным плечом до 10x.

QКакой протокол, упомянутый в статье, функционирует как Launchpad (платформа для запуска токенов) в экосистеме Hyperliquid, и какова его уникальная особенность?

AЭто протокол alt.fun. Он действует как Launchpad на Hyperliquid. Его уникальная особенность заключается в том, что каждый выпущенный токен привязан (сопряжен) к позиции на рынке бессрочных контрактов Hyperliquid с плечом 2x, 3x или 5x (лонг или шорт). Таким образом, цена токена зависит как от торговой активности, так и от производительности этой базовой позиции.

QКакой протокол, представленный в статье, занимается внедрением токенизированных традиционных активов (RWA) в спотовые рынки Hyperliquid?

AЭто протокол Melt. Его цель — вводить токенизированные акции, сырьевые товары и права собственности в спотовые рынки Hyperliquid. Это позволяет пользователям торговать реальными мировыми активами (RWA) на том же стакане заказов, что и BTC, круглосуточно и с использованием собственного кошелька.

Похожее

United Stables превышает $1 млрд, а данные Chainlink обеспечивают залог токена U

Стабильная монета U от United Stables достигла рыночной капитализации в $1 миллиард. Ключевую роль в ее инфраструктуре играют оракулы Chainlink Data Feeds, которые обеспечивают данные о цене и обеспечении (коллатерале) токена в различных блокчейнах. Этот рубеж важен, поскольку показывает, что для устойчивого роста стейблкоинов надежная внешняя проверка данных становится обязательной, а не опциональной. Это упрощает интеграцию таких активов в DeFi-протоколы. Рост U укрепляет позицию Chainlink как ключевого провайдера инфраструктурных решений для проверки обеспеченности стейблкоинов — одного из важнейших направлений в криптоиндустрии. Однако важно понимать, что использование Chainlink является инфраструктурной опорой, а не прямым драйвером стоимости токена LINK. Успех U демонстрирует расширение конкуренции на рынке стейблкоинов, где новые эмитенты находят место. Дальнейшее внимание рынка будет сосредоточено на реальном использовании токена в DeFi, а не только на показателе капитализации.

bitcoinist24 мин. назад

United Stables превышает $1 млрд, а данные Chainlink обеспечивают залог токена U

bitcoinist24 мин. назад

Взлом казны BonkDAO показывает, что риски управления в Solana реальны

Казначейство BonkDAO было опустошено примерно на 20 миллионов долларов в результате злонамеренного голосования в системе управления Realms. Этот инцидент стал ярким примером рисков, присущих децентрализованным автономным организациям (DAO) в экосистеме Solana. Важно отметить, что это не было сбоем базового уровня блокчейна Solana. Эксплойт стал возможен из-за уязвимости в механизмах управления DAO: злоумышленники использовали правила голосования, чтобы легитимно провести вредоносное предложение и вывести средства. Инцидент подчеркивает, что система управления DAO сама по себе может стать вектором атаки. Если правила, регулирующие голосование, кворум и исполнение решений, недостаточно надежны, злоумышленникам не нужно взламывать смарт-контракт — они могут использовать сам процесс управления. Realms, широко используемая платформа для управления DAO на Solana, оказалась в центре событий. Проблема заключалась не в сбое платформы, а в настройках конкретного DAO, что должно побудить другие проекты пересмотреть свои конфигурации, включая пороги кворума и правила расчета веса голосов. Для сообщества BONK, одного из самых известных мем-токенов Solana, этот случай стал испытанием на доверие. Восстановление уверенности будет зависеть от прозрачности расследования и планов по предотвращению подобных атак в будущем. Главный вывод: безопасность управления DAO требует такого же внимания, как и безопасность кода. Даже при идеально работающем блокчейне активы сообщества находятся под угрозой, если правила управления казначейством уязвимы для злоупотреблений.

bitcoinist38 мин. назад

Взлом казны BonkDAO показывает, что риски управления в Solana реальны

bitcoinist38 мин. назад

Токен Midnight (NIGHT) обвалился после эксплойта моста Wanchain на $13 млн

Токен NIGHT проекта Midnight резко упал в цене после эксплуатации уязвимости в мосту Wanchain, в результате которой было похищено 515 миллионов токенов NIGHT на сумму около $13,2 млн. Инцидент был связан с недостатком, позволяющим повторно использовать подписи в инфраструктуре кросс-чейн моста. Команда Wanchain приостановила работу затронутого маршрута моста. Стоит отметить, что атака была направлена на смарт-контракты моста, а не на базовый уровень Cardano или валидаторную инфраструктуру Midnight. Однако такие взломы оказывают сильное давление на токены экосистемы из-за нарушения ликвидности и потери доверия, даже если исходные блокчейны остаются безопасными. Рынок теперь будет оценивать действия команд по устранению последствий, отслеживанию похищенных средств и восстановлению безопасности моста, что определит скорость возвращения доверия пользователей.

bitcoinist53 мин. назад

Токен Midnight (NIGHT) обвалился после эксплойта моста Wanchain на $13 млн

bitcoinist53 мин. назад

Bitcoin: Помешает ли движение кита на $130,5 млн продвижению BTC к $70 тыс.?

Биткоин-кит перевел 2000 BTC (на сумму $130,5 млн), часть из которых ($52,2 млн) был отправлен для внебиржевой продажи через Cumberland, а остальные перемещены на новые адреса. Несмотря на это крупное движение долгосрочного держателя, цена BTC продолжила рост, достигнув $66 314, поддерживаемая позитивными техническими индикаторами. Однако растущий коэффициент фондового потока и положительный чистый приток на биржи указывают на увеличение предложения, что создает риск краткосрочного давления со стороны продавцов. Если эта тенденция сохранится, это может ослабить восходящий импульс и привести к коррекции до уровня около $64 800.

ambcrypto1 ч. назад

Bitcoin: Помешает ли движение кита на $130,5 млн продвижению BTC к $70 тыс.?

ambcrypto1 ч. назад

Интеграция XRP Ledger и Axelar открывает новый кросс-чейн маршрут в DeFi

Платформа XRP Ledger интегрировалась с протоколом Axelar, открыв новый кросс-чейн маршрут для XRP и других активов XRPL. Это позволяет активам перемещаться в экосистемы DeFi, построенные на EVM и Cosmos, через интероперабельный стек Axelar. Однако важно отметить, что XRPL не становится нативной цепью EVM — интеграция лишь улучшает мостовые возможности. Подключение к Axelar призвано использовать высокую ликвидность XRP, выходящую за рамки централизованных бирж, и обеспечить его участие в мультичейн-среде DeFi. Это может повысить полезность XRP, позволив держателям и разработчикам получать доступ к приложениям на других сетях. Тем не менее, успех интеграции будет зависеть от реального использования: появления ликвидности, поддержки кошельков, спроса со стороны пользователей и создания продуктов. Хотя подключение укрепляет позиции XRPL в развивающемся кросс-чейн-ландшафте, оно также несет риски, связанные с безопасностью мостов и интероперабельностью.

bitcoinist1 ч. назад

Интеграция XRP Ledger и Axelar открывает новый кросс-чейн маршрут в DeFi