Обзор 10 новых протоколов Hyperliquid, за которыми стоит следить

marsbitОпубликовано 2026-05-21Обновлено 2026-05-21

Введение

В статье представлен обзор 10 перспективных протоколов, нативных для экосистемы Hyperliquid, которые демонстрируют её эволюцию от простой платформы перпетуальных контрактов к полноценному стеку децентрализованных финансов (DeFi). Ключевые протоколы включают: * **Monetrix**: протокол для максимизации доходности, объединяющий финансирование, HLP, rebates и HIP-3 в единый yield. * **ROSETTA**: автоматический маршрутизатор для стабильных монет, распределяющий средства между ведущими пулами ликвидности для поиска наивысшей доходности. * **papertrade.xyz**: fair-launch платформа для перпетуальных контрактов с высоким кредитным плечом и исполнением через оракул. * **alt.fun**: launchpad, где новые токены связаны с leveraged позициями на рынках Hyperliquid. * **Ventuals**: позволяет торговать перпетуальными контрактами на доли private-компаний (например, SpaceX) через HIP-3. * **Liminal**: протокол дельта-нейтрального дохода, использующий xTokens для повторного залога в DeFi. * **Melt**: вводит токенизированные акции, товары и другие RWA на спотовые рынки Hyperliquid. * **Chainsight**: инфраструктура оракулов и данных с низкой задержкой для новых деривативов. * **rip.xyz**: предлагает токенизированные валютные стратегии (vaults) в HyperEVM через стандарт ERC-4626 и NFT. * **Markets**: от команды Kinetiq, биржа для торговли перпетуальными контрактами на традиционные активы (акции, Forex) с плечом до 50x. Эти протоколы формируют базовый слой для создания реальной ...

Автор: Stacy Muur

Перевод: Golden Finance

В этой статье я кратко представлю 10 новых протоколов Hyperliquid, за которыми я слежу:

1. Monetrix: Нативный протокол для максимизации доходности на Hyperliquid. Это единая стейблкоин-стратегия, управляемая портфельной маржой, которая объединяет фандинг-рейт, HLP, ребаты мейкеров (maker rebates) и HIP-3 в одну комплексную цепочную доходность. Можете считать его аналогом Ethena на Hyperliquid.

2. ROSETTA: Автоматический роутер доходности стейблкоинов на Hyperliquid. После внесения USDC система автоматически перераспределяет средства между Felix, Hyperlend, Morpho, Aave и HLP в каждом блоке, выбирая протокол с самой высокой текущей доходностью, одновременно учитывая комиссии за газ и проскальзывание.

3. papertrade.xyz: Справедливо запущенный (fair-launched) протокол перпетуальных контрактов на Hyperliquid, предлагающий кредитное плечо до 1000x без фандинг-рейтов и проскальзывания. Исполнение сделок основано на оракуле цен, а не на стакане ордеров, и полностью происходит в блокчейне.

4. alt.fun: Лончпад на Hyperliquid, где каждый токен спарен с позицией на рынке перпетуальных контрактов с плечом. Позволяет открывать длинные или короткие позиции с плечом 2x, 3x или 5x на любом рынке Hyperliquid (HL). Цена токена зависит как от торговой активности, так и от результативности базовой перпетуальной позиции.

5. Ventuals: Пре-IPO перпетуальные контракты на Hyperliquid. Построены на основе HIP-3, позволяют открывать длинные или короткие позиции по оценке частных компаний, таких как OpenAI, SpaceX, Stripe, с плечом до 10x.

6. Liminal: Протокол дельта-нейтральной доходности на Hyperliquid. Внося стейблкоины, протокол автоматически открывает короткие позиции для захвата фандинг-рейтов и использует сгенерированные xToken (xBTC, xETH, xHYPE) в качестве залога для реюза в экосистеме DeFi.

7. Melt: Внедряет токенизированные акции, товары и долевые активы на спотовые рынки Hyperliquid. Вы можете торговать реальными активами (RWA) круглосуточно, используя собственный кошелек, в том же стакане ордеров, что и BTC.

8. Chainsight: Протокол оракулов и инфраструктуры данных на Hyperliquid. Создает модульные конвейеры потоков данных, предоставляя источники цен, индексы волатильности и метрики риска с задержкой менее 3 секунд, питая новые типы деривативов на Hyperliquid.

9. rip.xyz: Стратегии токенизированных сейфов на HyperEVM. Флагманский продукт rHYPURR позволяет через ERC-4626 shares-токены получить ликвидность и фрагментированный доступ к корзинам Hypurr NFT, управляемым с подкреплением WHYPE и оценкой по чистой стоимости активов (NAV) каждый час.

10. Markets: Биржа перпетуальных контрактов Hyperliquid, созданная командой Kinetiq. Торгуйте перпетуальными контрактами на акции, валютные пары, товары, облигации и криптовалюты 24/7 с плечом до 50x, используя USDH в качестве залога и при поддержке институциональных оракулов Kaiko для ценообразования.

Вывод: Hyperliquid превращается из платформы для перпетуальных контрактов в полноценный стек финансовых услуг в блокчейне. Упомянутые выше протоколы представляют собой нативные строительные блоки для создания реальной доходности, ликвидности и новых финансовых продуктов.

Связанные с этим вопросы

QКакие протоколы, представленные в статье, ориентированы на получение дохода (yield) в экосистеме Hyperliquid?

AВ статье представлены несколько протоколов, ориентированных на доход. Monetrix — это протокол для максимизации дохода, объединяющий funding rate, HLP, maker rebates и HIP-3. ROSETTA — это автоматический маршрутизатор для поиска лучшей доходности между такими протоколами, как Felix, Hyperlend, Morpho, Aave и HLP. Liminal — это протокол с дельта-нейтральной стратегией, который использует шорт-позиции для получения funding rate.

QКакой протокол на Hyperliquid предлагает бескнижный торговый опыт с высоким кредитным плечом, без funding rate и без проскальзывания?

AЭто протокол papertrade.xyz. Он предлагает бессрочные контракты с кредитным плечом до 1000x. Исполнение торгов основано на оракуле, а не на стакане заказов, что устраняет funding rate и проскальзывание. Весь процесс происходит полностью в блокчейне.

QКакой протокол позволяет трейдерам делать ставки на стоимость непубличных компаний, таких как OpenAI или SpaceX, с использованием кредитного плеча?

AЭто протокол Ventuals. Построенный на основе HIP-3, он предлагает бессрочные контракты на Pre-IPO (предпубличное размещение) компании. Трейдеры могут открывать длинные или короткие позиции по оценке частных компаний, таких как OpenAI, SpaceX или Stripe, с кредитным плечом до 10x.

QКакой протокол, упомянутый в статье, функционирует как Launchpad (платформа для запуска токенов) в экосистеме Hyperliquid, и какова его уникальная особенность?

AЭто протокол alt.fun. Он действует как Launchpad на Hyperliquid. Его уникальная особенность заключается в том, что каждый выпущенный токен привязан (сопряжен) к позиции на рынке бессрочных контрактов Hyperliquid с плечом 2x, 3x или 5x (лонг или шорт). Таким образом, цена токена зависит как от торговой активности, так и от производительности этой базовой позиции.

QКакой протокол, представленный в статье, занимается внедрением токенизированных традиционных активов (RWA) в спотовые рынки Hyperliquid?

AЭто протокол Melt. Его цель — вводить токенизированные акции, сырьевые товары и права собственности в спотовые рынки Hyperliquid. Это позволяет пользователям торговать реальными мировыми активами (RWA) на том же стакане заказов, что и BTC, круглосуточно и с использованием собственного кошелька.

Похожее

База утверждает, что «акции с обеспечением 1:1 гораздо лучше масштабируются», на фоне соперничества с Robinhood

Создатель Base Джесси Поллак признал преимущество Robinhood Chain в выпуске токенизированных акций в среде EVM, но выразил уверенность, что подход Base окажется более эффективным. Поллак заявил, что Base вскоре запустит токенизированные акции с обеспечением 1:1 при поддержке Coinbase, в отличие от производных продуктов Robinhood, что, по его мнению, обеспечит лучшее масштабирование, доверие и признание институциональными инвесторами. Несмотря на то, что Robinhood Chain, как новый Ethereum Layer 2, всего за три недели достиг сравнимых с Base показателей по количеству активных пользователей (около 1 млн в неделю) и даже обогнал по объему торгов на DEX и выручке, Поллак преуменьшает эту угрозу. Аналитики отмечают, что Robinhood, как брокер с 27 млн фондируемых счетов, имеет уникальное преимущество для распространения ончейн-решений. Таким образом, на рынке токенизированных активов формируется соперничество между моделью с полным обеспечением (Base) и моделью, основанной на деривативах и мощной дистрибуции (Robinhood Chain).

ambcrypto16 мин. назад

База утверждает, что «акции с обеспечением 1:1 гораздо лучше масштабируются», на фоне соперничества с Robinhood

ambcrypto16 мин. назад

Прогноз цены TON/GRAM – запуск кошелька Gram в Telegram поднял токен: Продолжится ли ралли?

Соучредитель Telegram Павел Дуров объявил о скором внедрении собственного некастодиального кошелька Gram во все приложения мессенджера. Это решение, которое Дуров назвал крупнейшим в истории развертыванием некастодиального криптокошелька, позволит более чем миллиарду пользователей Telegram проводить мгновенные криптовалютные транзакции без комиссий. Анонс сопровождается переименованием нативного токена TON в Gram, чтобы четче разделить блокчейн The Open Network и потребительскую цифровую валюту внутри экосистемы Telegram. Внедрение кошелька может значительно упростить использование криптовалют для широкой аудитории. На фоне этой новости цена TON/GRAM выросла более чем на 7%, достигнув примерно $1,53. Несмотря на восстановление от уровня поддержки $1,40, токен по-прежнему торгуется значительно ниже своего пика в $2,80, достигнутого в мае. Ближайшее сопротивление находится около $1,60. Успешный прорыв выше этого уровня может открыть путь к $1,80, в то время как потеря текущих позиций может привести к повторному тестированию поддержки $1,40.

ambcrypto42 мин. назад

Прогноз цены TON/GRAM – запуск кошелька Gram в Telegram поднял токен: Продолжится ли ралли?

ambcrypto42 мин. назад

Как 40,8 млн ETH, размещенных в стейкинге, могут усилить преимущество Ethereum над Bitcoin

Два ключевых фактора указывают на то, что превосходство Ethereum (ETH) над Bitcoin (BTC), вероятно, только начинается. Во-первых, крупные инвесторы (киты) активно накапливают ETH и немедленно блокируют 100% купленных средств через стейкинг, демонстрируя долгосрочную уверенность и сокращая ликвидное предложение. Общий объем ETH в стейкинге достиг рекордных 40,8 млн (33,5% от общего предложения), при этом очередь на вход валидаторов выросла, а на выход — нулевая. Во-вторых, активность в децентрализованных финансах (DeFi) Ethereum также растет: количество крупных транзакций WETH достигло максимума с мая 2021 года, а общая заблокированная стоимость (TVL) увеличилась на более чем $5 млрд менее чем за десять дней. Эти факторы — сжатие предложения из-за стейкинга и рост ликвидности в DeFi — начинают отражаться на динамике курса. ETH/BTC пробил уровень сопротивления 0.025 и приближается к ключевой зоне 0.03, показывая самый сильный недельный закрытие за одиннадцать недель, что создает предпосылки для дальнейшего роста ETH относительно BTC.

ambcrypto1 ч. назад

Как 40,8 млн ETH, размещенных в стейкинге, могут усилить преимущество Ethereum над Bitcoin

ambcrypto1 ч. назад

Точка бури на мировых фондовых рынках: делеверидж на южнокорейском рынке в основном завершен

Недавняя резкая волатильность на южнокорейском рынке, с пика 9385.6 пунктов индекса KOSPI 19 июня, привела к коррекции до 32%. Будучи центром глобального тренда ИИ, эта коррекция стала ключевым триггером для глобальных технологических акций. Основной причиной стало влияние высококонцентрированной структуры маржинального финансирования, а не фундаментальные изменения. Сейчас процесс вынужденного сокращения левериджа подходит к концу. Сокращение левериджных ETF достигло примерно 75%, их объем упал с пика около $500 млрд до $260 млрд. Регулятор ввел строгие меры с августа, чтобы ограничить приток новых средств. Хедж-фонды сократили леверидж более чем на 50%, снизив соотношение чистых длинных позиций с пиковых уровней. В то же время, финансирование розничных инвесторов (около $21 млрд, или 0.5% от капитализации рынка) не является основным системным риском. Таким образом, наиболее интенсивная фаза «цепной реакции продаж», вызванная высокой долей заемных средств, в основном завершена. Рынок переходит от падения, движимого ликвидностью, к ценообразованию, основанному на фундаментальных показателях. Пока фундаментальные показатели ИИ (спрос на вычислительные мощности, развитие моделей) не претерпели изменений, текущая коррекция больше похожа на очистку перегретых позиций, а не на конец тренда ИИ. Ключевой вопрос — оставаться в правильном направлении технологической революции, где волатильность является скорее издержкой, чем риском.

链捕手1 ч. назад

Точка бури на мировых фондовых рынках: делеверидж на южнокорейском рынке в основном завершен

链捕手1 ч. назад

92,9% криптовалютных токенов, запущенных с 2024 года, торгуются ниже цены генерации токена: CryptoRank

Согласно данным аналитической платформы CryptoRank, подавляющее большинство криптопроектов, запущенных с 2024 года, не смогли удержаться на уровне первоначальной цены. Исследование, охватившее 113 токенов с рыночной капитализацией свыше 100 миллионов долларов, показало, что лишь 8 из них (около 7,1%) торгуются выше цены, установленной на момент генерации токена (TGE). Остальные 105 проектов, или 92,9%, упали в цене, а медианная доходность по всей выборке составила -95,7%. Среди немногих успешных исключений лидирует Hyperliquid (HYPE) с ростом в 1519% от цены TGE, за ним следуют Ondo Finance (ONDO), EverValue Coin (EVA) и Midnight Network (NIGHT). Эти результаты указывают на то, что инвесторы стали гораздо более избирательными. Капитал концентрируется вокруг проектов, демонстрирующих реальное внедрение продукта и рост экосистемы, в то время как многие новые токены сталкиваются с проблемами из-за высоких оценок, малого первоначального объёма предложения и предстоящих крупных разблокировок токенов. В будущем это может заставить проекты уделять больше внимания устойчивым моделям распределения токенов и долгосрочному развитию, а не агрессивным начальным оценкам.

ambcrypto1 ч. назад

92,9% криптовалютных токенов, запущенных с 2024 года, торгуются ниже цены генерации токена: CryptoRank

ambcrypto1 ч. назад

Торговля

Спот
活动图片

Популярные категорииright-arrow

Популярные тегиright-arrow