Обзор 10 новых протоколов Hyperliquid, за которыми стоит следить

marsbitОпубликовано 2026-05-21Обновлено 2026-05-21

Введение

В статье представлен обзор 10 перспективных протоколов, нативных для экосистемы Hyperliquid, которые демонстрируют её эволюцию от простой платформы перпетуальных контрактов к полноценному стеку децентрализованных финансов (DeFi). Ключевые протоколы включают: * **Monetrix**: протокол для максимизации доходности, объединяющий финансирование, HLP, rebates и HIP-3 в единый yield. * **ROSETTA**: автоматический маршрутизатор для стабильных монет, распределяющий средства между ведущими пулами ликвидности для поиска наивысшей доходности. * **papertrade.xyz**: fair-launch платформа для перпетуальных контрактов с высоким кредитным плечом и исполнением через оракул. * **alt.fun**: launchpad, где новые токены связаны с leveraged позициями на рынках Hyperliquid. * **Ventuals**: позволяет торговать перпетуальными контрактами на доли private-компаний (например, SpaceX) через HIP-3. * **Liminal**: протокол дельта-нейтрального дохода, использующий xTokens для повторного залога в DeFi. * **Melt**: вводит токенизированные акции, товары и другие RWA на спотовые рынки Hyperliquid. * **Chainsight**: инфраструктура оракулов и данных с низкой задержкой для новых деривативов. * **rip.xyz**: предлагает токенизированные валютные стратегии (vaults) в HyperEVM через стандарт ERC-4626 и NFT. * **Markets**: от команды Kinetiq, биржа для торговли перпетуальными контрактами на традиционные активы (акции, Forex) с плечом до 50x. Эти протоколы формируют базовый слой для создания реальной ...

Автор: Stacy Muur

Перевод: Golden Finance

В этой статье я кратко представлю 10 новых протоколов Hyperliquid, за которыми я слежу:

1. Monetrix: Нативный протокол для максимизации доходности на Hyperliquid. Это единая стейблкоин-стратегия, управляемая портфельной маржой, которая объединяет фандинг-рейт, HLP, ребаты мейкеров (maker rebates) и HIP-3 в одну комплексную цепочную доходность. Можете считать его аналогом Ethena на Hyperliquid.

2. ROSETTA: Автоматический роутер доходности стейблкоинов на Hyperliquid. После внесения USDC система автоматически перераспределяет средства между Felix, Hyperlend, Morpho, Aave и HLP в каждом блоке, выбирая протокол с самой высокой текущей доходностью, одновременно учитывая комиссии за газ и проскальзывание.

3. papertrade.xyz: Справедливо запущенный (fair-launched) протокол перпетуальных контрактов на Hyperliquid, предлагающий кредитное плечо до 1000x без фандинг-рейтов и проскальзывания. Исполнение сделок основано на оракуле цен, а не на стакане ордеров, и полностью происходит в блокчейне.

4. alt.fun: Лончпад на Hyperliquid, где каждый токен спарен с позицией на рынке перпетуальных контрактов с плечом. Позволяет открывать длинные или короткие позиции с плечом 2x, 3x или 5x на любом рынке Hyperliquid (HL). Цена токена зависит как от торговой активности, так и от результативности базовой перпетуальной позиции.

5. Ventuals: Пре-IPO перпетуальные контракты на Hyperliquid. Построены на основе HIP-3, позволяют открывать длинные или короткие позиции по оценке частных компаний, таких как OpenAI, SpaceX, Stripe, с плечом до 10x.

6. Liminal: Протокол дельта-нейтральной доходности на Hyperliquid. Внося стейблкоины, протокол автоматически открывает короткие позиции для захвата фандинг-рейтов и использует сгенерированные xToken (xBTC, xETH, xHYPE) в качестве залога для реюза в экосистеме DeFi.

7. Melt: Внедряет токенизированные акции, товары и долевые активы на спотовые рынки Hyperliquid. Вы можете торговать реальными активами (RWA) круглосуточно, используя собственный кошелек, в том же стакане ордеров, что и BTC.

8. Chainsight: Протокол оракулов и инфраструктуры данных на Hyperliquid. Создает модульные конвейеры потоков данных, предоставляя источники цен, индексы волатильности и метрики риска с задержкой менее 3 секунд, питая новые типы деривативов на Hyperliquid.

9. rip.xyz: Стратегии токенизированных сейфов на HyperEVM. Флагманский продукт rHYPURR позволяет через ERC-4626 shares-токены получить ликвидность и фрагментированный доступ к корзинам Hypurr NFT, управляемым с подкреплением WHYPE и оценкой по чистой стоимости активов (NAV) каждый час.

10. Markets: Биржа перпетуальных контрактов Hyperliquid, созданная командой Kinetiq. Торгуйте перпетуальными контрактами на акции, валютные пары, товары, облигации и криптовалюты 24/7 с плечом до 50x, используя USDH в качестве залога и при поддержке институциональных оракулов Kaiko для ценообразования.

Вывод: Hyperliquid превращается из платформы для перпетуальных контрактов в полноценный стек финансовых услуг в блокчейне. Упомянутые выше протоколы представляют собой нативные строительные блоки для создания реальной доходности, ликвидности и новых финансовых продуктов.

Связанные с этим вопросы

QКакие протоколы, представленные в статье, ориентированы на получение дохода (yield) в экосистеме Hyperliquid?

AВ статье представлены несколько протоколов, ориентированных на доход. Monetrix — это протокол для максимизации дохода, объединяющий funding rate, HLP, maker rebates и HIP-3. ROSETTA — это автоматический маршрутизатор для поиска лучшей доходности между такими протоколами, как Felix, Hyperlend, Morpho, Aave и HLP. Liminal — это протокол с дельта-нейтральной стратегией, который использует шорт-позиции для получения funding rate.

QКакой протокол на Hyperliquid предлагает бескнижный торговый опыт с высоким кредитным плечом, без funding rate и без проскальзывания?

AЭто протокол papertrade.xyz. Он предлагает бессрочные контракты с кредитным плечом до 1000x. Исполнение торгов основано на оракуле, а не на стакане заказов, что устраняет funding rate и проскальзывание. Весь процесс происходит полностью в блокчейне.

QКакой протокол позволяет трейдерам делать ставки на стоимость непубличных компаний, таких как OpenAI или SpaceX, с использованием кредитного плеча?

AЭто протокол Ventuals. Построенный на основе HIP-3, он предлагает бессрочные контракты на Pre-IPO (предпубличное размещение) компании. Трейдеры могут открывать длинные или короткие позиции по оценке частных компаний, таких как OpenAI, SpaceX или Stripe, с кредитным плечом до 10x.

QКакой протокол, упомянутый в статье, функционирует как Launchpad (платформа для запуска токенов) в экосистеме Hyperliquid, и какова его уникальная особенность?

AЭто протокол alt.fun. Он действует как Launchpad на Hyperliquid. Его уникальная особенность заключается в том, что каждый выпущенный токен привязан (сопряжен) к позиции на рынке бессрочных контрактов Hyperliquid с плечом 2x, 3x или 5x (лонг или шорт). Таким образом, цена токена зависит как от торговой активности, так и от производительности этой базовой позиции.

QКакой протокол, представленный в статье, занимается внедрением токенизированных традиционных активов (RWA) в спотовые рынки Hyperliquid?

AЭто протокол Melt. Его цель — вводить токенизированные акции, сырьевые товары и права собственности в спотовые рынки Hyperliquid. Это позволяет пользователям торговать реальными мировыми активами (RWA) на том же стакане заказов, что и BTC, круглосуточно и с использованием собственного кошелька.

Похожее

После трёх кварталов падения: получится ли у крипторынка стабилизироваться в третьем квартале?

Криптовалютный рынок пережил худший квартал с 2022 года, общая капитализация упала на 12,6% до $2,1 трлн, а дневные объемы торгов снизились на 20,9%. Впервые за три года сократилась и капитализация стейблкоинов. Основные факторы спада — отток средств из биткоин-ETF, распродажа биткоинов корпоративным казначейством Strategy и ужесточение монетарной политики ФРС. Второй квартал завершился чистым оттоком $46,7 млрд из ETF, при этом в июне отток достиг рекордных $45 млрд. Ключевым событием третьего квартала станет заседание ФРС 28–29 июля. Мягкий сигнал может поддержать биткоин в диапазоне $68 000–84 000 и вернуть приток в ETF, тогда как жесткая риторика способна сместить торговый диапазон к $50 000–56 000. Законодательная неопределенность также давит на рынок: прогресс по закону CLARITY Act, определяющему регуляторные границы, замедлился, и вероятность его принятия в 2026 году упала до 40–45%. Несмотря на общий спад, два сегмента показали рост: объемы на рынках предсказаний выросли на 48,7%, а торговля токенизированными коллекционными предметами увеличилась на 143%. Сектор RWA продолжает стабильно развиваться, достигнув $28,1 млрд. Рынок, вероятно, миновал фазу острой распродажи, но для устойчивого восстановления необходимы ясность от ФРС и регуляторный прогресс.

marsbit2 ч. назад

После трёх кварталов падения: получится ли у крипторынка стабилизироваться в третьем квартале?

marsbit2 ч. назад

BIT Торговые часы: BTC по-прежнему под давлением 200 EMA на недельном графике, после отскока возможен перезапуск нисходящего движения; секторы хранения данных и полупроводников, выросшие ночью, начали падение в вечерней сессии

**Краткий обзор рынка: BTC под давлением, коррекция на рынке акций, внимание к данным и событиям** Рынок криптовалют демонстрирует осторожное восстановление. Bitcoin торгуется около $66 000, сталкиваясь со значительным сопротивлением в районе $68 000, где сосредоточены объемные "застрявшие" позиции. Ключевые технические уровни — 200-недельная скользящая средняя (~$63 333) и 200-недельная EMA (~$68 328). Аналитики отмечают низкую ликвидность, характерную для летнего периода. На фондовом рынке после сильного роста во вторник наблюдается коррекция. Фьючерсы на основные индексы США снижаются. Акции полупроводниковой и памяти, которые резко выросли накануне, падают в ночных торгах. Исключением стал SMCI, который вырос более чем на 15% после оптимистичного прогноза. На общий настрой негативно влияют рост цен на нефть (более $91 за баррель Brent) и доходности государственных облигаций США (10-летние — около 4,64%), что возрождает инфляционные опасения. Азиатские рынки показали нестабильную динамику. Индекс KOSPI в Корее вырос на 0,74%, а японский Nikkei 225 снизился на 0,18%. Основной риск для региона — ослабление японской иены до минимумов с 1986 года, что повышает вероятность вмешательства властей. **Ключевые события для наблюдения:** * **24 июля:** Финансовые отчеты Alphabet (Google), Tesla, IBM. Событие AMD, посвященное ИИ. * **25 июля:** Решение по процентной ставке ЕЦБ и пресс-конференция Кристин Лагард. Финансовые отчеты Intel, American Airlines, Honeywell и других. Данные по числу первичных заявок на пособие по безработице в США.

marsbit3 ч. назад

BIT Торговые часы: BTC по-прежнему под давлением 200 EMA на недельном графике, после отскока возможен перезапуск нисходящего движения; секторы хранения данных и полупроводников, выросшие ночью, начали падение в вечерней сессии

marsbit3 ч. назад

Бывший глава CFTC и президент Circle Тарберт: призывает к долгосрочной стратегии, но сам выводит $30 млн

Бывший председатель CFTC и президент Circle Хит Тарберт, публично пропагандируя долгосрочное видение компании для инвесторов на фоне падения акций на 70% с пиковых значений, сам активно распродавал свои акции CRCL. С момента IPO Circle он по плану 10b5-1 продал более 360 тысяч акций, выручив около 30 миллионов долларов, и при этом ни разу не докупал акции на открытом рынке. Эта разница между его публичными заявлениями и личными действиями вызвала критику. Карьера Тарберта демонстрирует классическое использование «вращающейся двери» между регулирующими органами и частным сектором. Уйдя с поста председателя CFTC в 2021 году, через 27 дней он занял должность главного юрисконсульта в маркет-мейкере Citadel Securities, который в тот момент находился под пристальным вниманием из-за скандала с акциями GameStop. Позже, уже работая в Citadel, Тарберт выступал за расширение полномочий CFTC на крипторынок, в то время как его работодатель планировал выход на этот рынок. В 2023 году Тарберт присоединился к Circle, где его опыт и связи сыграли ключевую роль в успешном проведении IPO компании в 2025 году. Однако его последующие массовые продажи акций, совпавшие с падением котировок и его же призывами к долгосрочным инвестициям, ставят под сомнение искренность его уверенности в будущем компании. Критики видят в его карьере образец превращения регуляторного опыта и политических связей в личную выгоду, в то время как риски несут обычные инвесторы, верящие его нарративам.

marsbit3 ч. назад

Бывший глава CFTC и президент Circle Тарберт: призывает к долгосрочной стратегии, но сам выводит $30 млн

marsbit3 ч. назад

Gate Research: Взлет «уолл-стритизации» криптофинансовых продуктов — это конкуренция или интеграция?

**Аналитический обзор Gate Research Institute: Волна "уолл-стритизации" криптофинансовых продуктов — конкуренция или интеграция?** Создание биткоина в 2009 году было ответом на финансовый кризис и стремлением построить децентрализованную систему без доверенных посредников. Однако к 2026 году значительная часть биткоинов (около 7,14%) хранится через ETF таких гигантов, как BlackRock. Это символизирует глубокую интеграцию традиционных финансов (TradFi) и крипторынка. С появлением биткоин-ETF, фьючерсов, RWA (токенизированных реальных активов) и государственных облигаций на блокчейне, традиционные институты получают всё больше влияния на выпуск, ценообразование, кастодию и дистрибуцию криптоактивов. Однако это не одностороннее поглощение, а взаимодополняющая конвергенция. Криптосфера приносит TradFi глобальную 24/7 ликвидность и программируемость, а TradFi предоставляет криптосфере регулируемые каналы, институциональное доверие и массовый доступ. Яркий пример — две противоположные, но ведущие к одной цели траектории: * **Путь А:** Криптобиржи, такие как Gate, начинают с токенизированных акций и CFD, а затем напрямую подключаются к инфраструктуре традиционных брокеров, предлагая реальную торговлю акциями США, Гонконга и Кореи за стейблкоины. * **Путь Б:** Традиционные брокеры, такие как Robinhood, интегрируют криптоактивы, а затем создают собственные Layer 2 для токенизации своих акций, стремясь к круглосуточной торговле. Обе стратегии нацелены на создание **универсального финансового аккаунта будущего** — единой точки доступа к акциям, криптовалютам, ETF, токенизированным облигациям и другим активам. Ключевой конкурентной борьбой становится не между CEX и брокерами, а между этими "супераккаунтами". Параллельно, слой RWA и токенизированных гособлигаций растёт даже на медвежьем рынке, становясь "прослойкой" для объединения капиталов. Хотя этот рынок (около $150 млрд токенизированных казначейских облигаций) ещё мал по сравнению с традиционным ($30 трлн), он демонстрирует устойчивый структурный тренд, привлекающий крупнейшие финансовые институты (JPMorgan, DTCC и др.). **Вывод:** "Уолл-стритизация" — это не поражение идеалов децентрализации, а формирование новой гибридной модели. Децентрализованные протоколы продолжают работать на базовом уровне, в то время как на уровне приложений и пользовательского опыта формируется более эффективный, глобальный и свободный объединённый рынок капитала, где активы TradFi и DeFi торгуются бок о бок в одном интерфейсе. Уолл-стрит не завоевала криптосферу, а криптосфера не обошла Уолл-стрит — они совместно строят новые финансовые рельсы.

marsbit3 ч. назад

Gate Research: Взлет «уолл-стритизации» криптофинансовых продуктов — это конкуренция или интеграция?

marsbit3 ч. назад

S&P Dow Jones и Pantera выпускают криптоиндекс, биткоин оставлен за бортом из-за «отсутствия прибыли»

Стандард энд Пурс (S&P Dow Jones Indices) совместно с Pantera Capital запускает индекс S&P Pantera Digital Asset Index. Новый индекс включает 18 токенов, но исключает биткоин, XRP и мем-токены. Критерием отбора послужила «финансовая жизнеспособность», по аналогии с S&P 500: протокол должен демонстрировать положительный доход в течение нескольких кварталов и распределять стоимость среди держателей токенов. Это первое применение фундаментального подхода к оценке криптоактивов со стороны крупнейшего в мире провайдера индексов. В первую пятерку активов вошли Ethereum (ETH), BNB, Solana (SOL), TRON (TRX) и Hyperliquid (HYPE). Pantera отмечает, что совокупный годовой доход всех протоколов индекса превышает $30 млрд. Биткоин был исключен по трем причинам: он рассматривается как монетарный актив, доступный через отдельные ETF; он не генерирует доход протокола; а смешивание его в индексе с доходными активами затрудняет фундаментальный анализ для институциональных инвесторов. Пока индекс является эталонным, но Pantera ведет переговоры о создании на его основе ETF и других инвестиционных продуктов. Компания также отмечает значительный разрыв на рынке: многие институциональные инвесторы готовы к аллокации в криптоактивы, но им не хватает структурированных продуктов, фокусирующихся на активах с реальной экономической деятельностью.

marsbit3 ч. назад

S&P Dow Jones и Pantera выпускают криптоиндекс, биткоин оставлен за бортом из-за «отсутствия прибыли»

marsbit3 ч. назад

Торговля

Спот
活动图片

Популярные категорииright-arrow

Популярные тегиright-arrow