Автор | Odaily Planet Daily (@OdailyChina)
Автор | CryptoLeo (@LeoAndCrypto)
Вчера был окончательно сформирован полный список кандидатов на пост председателя ФРС. Вчера Трамп заявил, что в четверг проведет собеседование с главным инвестиционным директором по глобальным фиксированным доходам BlackRock Риком Ридером, чтобы рассмотреть его в качестве потенциального кандидата на пост следующего председателя ФРС. Это будет четвертое и последнее собеседование с кандидатами на замену нынешнего председателя ФРС Джерома Пауэлла. Помимо Ридера, в финальный список вошли бывший член совета управляющих ФРС Кевин Уорш, директор Национального экономического совета Кевин Хассетт и член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер. Трамп заявил, что сделает окончательный выбор в январе.
Из четырех кандидатов Ридер, вероятно, наименее знаком широкой публике по сравнению с остальными. Ранее Odaily уже публиковал статьи о других кандидатах, а сегодня мы расскажем об этом потенциальном кандидате на пост председателя ФРС.
Связанные ссылки:
«Академик совершает прорыв: профессор из маленького городка Уоллер становится самым热门ным кандидатом на пост председателя ФРС»
«Наступает ли «строгий директор» для BTC? Если он возглавит ФРС, криптовалютное веселье может резко прекратиться»
Ветеран сферы фиксированных доходов, «старожил BlackRock»
Ридер родился в октябре 1961 года. Согласно данным LinkedIn, он учился в Университете Эмори и Уортонской школе бизнеса Пенсильванского университета. В 1983 году он получил степень бакалавра делового администрирования (BBA) по финансам в Университете Эмори, а в 1987 году — степень MBA в Уортонской школе.
После окончания учебы Ридер проработал в Lehman Brothers с 1987 по 2008 год — целых 20 лет — занимая руководящие должности, такие как глава глобального кредитного бизнеса Lehman Brothers и глава глобальной команды стратегии основного капитала.
После банкротства Lehman Brothers в 2008 году Ридер основал компанию R3 Capital (основной фокус на многостратегических кредитных инвестициях) и стал ее генеральным директором. В 2009 году компания была поглощена BlackRock. То есть, Рик Ридер присоединился к BlackRock вместе со своей компанией, заняв должность управляющего директора (Managing Director) и возглавив команду альтернативных инвестиционных портфелей с фиксированным доходом (Fixed Income Alternatives Portfolio Team).
На сегодняшний день Ридер работает в BlackRock уже 17 лет. Его текущая должность — главный инвестиционный директор по глобальным фиксированным доходам BlackRock, руководитель направления базовых фиксированных доходов и глава глобальной команды инвестиционного распределения. Ридер управляет активами на триллионы долларов, является членом Глобального исполнительного комитета (GEC) BlackRock и его инвестиционного подкомитета, а также председателем инвестиционного комитета компании на корпоративном уровне. В настоящее время он также является членом инвестиционного консультативного совета Alphabet/Google и консультативного совета по исследованиям UBS.
Стоит отметить, что Ридер также занимал пост заместителя председателя Комитета по заимствованиям Министерства финансов США и был членом Консультативного комитета по инвестициям на финансовых рынках ФРС.
Чем Ридер отличается от других кандидатов
По сравнению с тремя другими кандидатами, у Ридера меньше опыта работы в правительстве США. Однако, что важно для криптоиндустрии, Ридер является безусловным сторонником криптовалют. За последние несколько лет он неоднократно публично высказывал положительное мнение о криптовалютах (особенно о биткоине), эволюционируя от initially осторожной позиции к признанию инвестиционной ценности биткоина как долговечного актива, твердого актива. Ниже приведены его публичные заявления, связанные с криптовалютами:
Ноябрь 2020 года: В комментарии для CNBC Ридер заявил, что системы цифровых платежей реальны, и криптовалюты также будут существовать в долгосрочной перспективе. Механизм биткоина является более долговечным, функциональным и отслеживаемым, и он в значительной степени может заменить золото, особенно учитывая высокую acceptance цифровых платежей среди millennials.
2021 год: В интервью CNBC Ридер заявил, что биткоин является долговечным активом и будет оставаться частью инвестиционного ландшафта в долгосрочной перспективе. BlackRock начал «небольшие эксперименты». Хотя биткоин сталкивается с проблемами высокой волатильности и регулирования, они будут преодолены со временем.
Кроме того, Ридер упомянул, что лично владеет биткоином, но не раскрыл размер своих holdings. Он считает, что цена биткоина значительно вырастет в будущем, и holding биткоина в качестве спекулятивного инструмента имеет высокую рентабельность.
2022 год: В интервью Yahoo Finance Ридер заявил, что крах на крипторынке аналогичен раннему этапу развития интернета. Ридер по-прежнему настаивает на том, что биткоин и криптовалюты являются долговечными активами, но вокруг них было создано слишком много excessive инвестиций. Крах был необходим для recalibration отрасли, устранения части excessive leverage, и после оздоровления рынка он по-прежнему оптимистичен в долгосрочной перспективе: «Всего через 2-3 года крипторынок будет выше, чем сегодня».
Сентябрь 2025 года: В интервью CNBC Ридер заявил, что идеальный инвестиционный портфель должен включать «твердые активы», такие как золото и биткоин, для хеджирования against обесценивания фиатных валют. Ридер отметил, что доля инвестиций BlackRock в золото составляет 3-5%, но инвестиции в криптовалюты «значительно ниже». Он считает, что биткоин будет расти, но allocation в 5% кажется слишком высоким.
Изменения в его публичных заявлениях показывают, что с профессиональной инвестиционной точки зрения он лично看好 биткоин, подтверждает его долгосрочную ценность, и считает, что institutional holding биткоина также является хорошим способом инвестирования.
Если Ридер будет избран, какое влияние это окажет на криптовалюты
В период с 2020 по 2025 год Ридер неоднократно оценивал биткоин с точки зрения институциональных инвестиционных портфелей, макрохеджирования (например, against инфляции, обесценивания фиата) и ликвидности. После того как он недавно был включен в список кандидатов на пост председателя ФРС, эти его заявления заслуживают переосмысления. По сравнению с другими кандидатами, Ридер является безусловным про-крипто сторонником. Если он будет избран председателем ФРС, это косвенно окажет several положительных эффектов на криптоиндустрию:
1. Макрополитика: призывы к значительному снижению процентных ставок
В последние месяцы Ридер consistently выступает за снижение利率 до уровня 3%, то есть как минимум на 50 базисных пунктов от текущего уровня. Ридер заявил: «В течение последних многих месяцев моя позиция была очень ясна. ФРС должна снизить利率, и я считаю, что не нужно снижать слишком сильно, в конечном итоге до 3% — этот уровень ближе к нейтральной利率».
Кроме того, Ридер отметил, что независимо от того, кто займет пост председателя ФРС, весь Комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) будет принимать обоснованные и appropriate решения на основе экономических данных.
2. Профессиональный угол: больше институциональных инвесторов выйдут на рынок
Как главный инвестиционный директор по глобальным фиксированным доходам BlackRock, Ридер еще в 2021 году начал主导 и продвигать allocation BlackRock в比特币期货. Последующий запуск IBIT также был очень успешным. Инвестиционные результаты Ридера задокументированы. Если он будет избран председателем ФРС, его про-крипто позиция привлечет больше институциональных инвесторов на рынок.
3. Личный угол: оптимизм в отношении криптовалют и содействие развитию
Хотя Ридер не раскрывал размер своих Bitcoin holdings, развитие BlackRock от early Bitcoin期货 до crypto ETF показывает, что Ридер не просто говорит. Он очень optimistic в отношении долгосрочной ценности биткоина, подчеркивая его «восходящую выпуклость» (upside convexity), которая может amplify returns в условиях easing.
Кроме того, как профессиональный аналитик по фиксированным доходам, Ридер стремится к доходности в условиях high interest rate/volatility, и именно в этих областях крипторынок может преуспеть. Он, вероятно, будет способствовать развитию tokenization активов, stablecoin и DeFi в криптоиндустрии.
На момент написания данные Polymarket показывают, что вероятность избрания Кевина Уорша председателем ФРС暂时 составляет 40% (рост на 6%), Кевина Хассетта — 38% (рост на 7%), Кристофера Уоллера — 9% (падение на 9%), а у Рика Ридера — самая низкая вероятность,暂时 7% (рост на 6%). Хотя его шансы ниже по сравнению с Уоршем и Хассеттом, он по крайней мере вырос на 6 пунктов и скоро обгонит Уоллера.
Кроме того, если выбранный Трампом кандидат в настоящее время не является членом Совета управляющих ФРС, этот человек сначала должен войти в Совет. Для Ридера это означает, что для занятия поста председателя он должен быть nominated Трампом и confirmed Сенатом в качестве члена Совета управляющих ФРС — чтобы стать председателем ФРС. Этот процесс может занять months.
Как именно все сложится, станет ясно после его встречи с Трампом и Бэнноном в четверг. Odaily будет оперативно освещать相关 события, и вы также можете closely следить за изменениями данных corresponding контрактов на Polymarket.
