Криптовалютные биржи все чаще выходят за рамки платформ для торговли цифровыми активами, постепенно становясь глобальными площадками для традиционных финансовых деривативов. Недавний отчет CryptoQuant подчеркивает, как этот сдвиг ускоряется, поскольку участники рынка из традиционных финансов начинают использовать крипто-ориентированную инфраструктуру для торговли активами за пределами типичной криптовалютной вселенной.
Одним из самых явных сигналов этой трансформации является быстрый рост бессрочных фьючерсов, привязанных к традиционным активам. Эти инструменты позволяют трейдерам получать доступ к товарам, акциям и другим макроактивам через криптобиржи, одновременно пользуясь преимуществами непрерывного, круглосуточного доступа к рынку. В отличие от традиционных финансовых рынков, которые работают в фиксированных торговых часах, криптоплатформы обеспечивают бесперебойную ликвидность, что делает их особенно привлекательными в периоды сильного ценового импульса.
Тенденция стала особенно заметной во время недавних ралли на товары, такие как золото и серебро. По мере резкого движения цен трейдеры все чаще обращались к криптобиржам, предлагающим TradFi бессрочные контракты, чтобы сохранять экспозицию круглосуточно. Эта структура позволяет участникам рынка немедленно реагировать на глобальные события, вместо того чтобы ждать повторного открытия традиционных рынков.
Согласно CryptoQuant, рост этих инструментов отражает более широкий структурный сдвиг на финансовых рынках. Граница между традиционными финансами и крипто-ориентированной торговой инфраструктурой постепенно стирается, а биржи цифровых активов становятся гибридными платформами, способными поддерживать как криптоактивы, так и традиционные финансовые продукты в единой торговой среде.
Бессрочные фьючерсы TradFi демонстрируют быстрый рост на криптобиржах
В отчете также подчеркивается быстрое расширение торговой активности на рынке бессрочных фьючерсов TradFi на Binance. С момента запуска совокупный объем торгов по этим контрактам превысил 130 миллиардов долларов, при этом было зарегистрировано более 90 миллионов сделок. Примечательно, что общий объем превысил 100 миллиардов долларов к 24 февраля, всего через два месяца после запуска продукта, что подчеркивает высокий спрос со стороны трейдеров, стремящихся к непрерывной экспозиции на традиционные активы через крипто-ориентированные платформы.
Бессрочные фьючерсы TradFi на Binance позволяют пользователям торговать широким спектром инструментов, включая драгоценные металлы и основные акции. Доступные контракты включают золото, серебро, палладий и платину, а также акции таких компаний, как AMZN, COIN, CIRCL, HOOD, INTC, MSTR, PLTR и TSLA. Эти продукты воспроизводят экономическую экспозицию традиционных деривативов, одновременно пользуясь преимуществами глобальной доступности и почти непрерывной торговой среды криптобирж.
Драгоценные металлы доминируют в активности в этом сегменте. Ежедневный объем торгов сильно сконцентрирован на контрактах на золото и серебро, которые достигли примерно 3,77 миллиарда долларов и 3,75 миллиарда долларов соответственно 3 марта. Торговля имеет тенденцию ускоряться во время сильных ценовых трендов на рынках металлов. Например, рекордные дневные объемы примерно в 4 миллиарда долларов по золоту и 7 миллиардов долларов по серебру были зафиксированы 30 января 2025 года.
Высокие уровни участия дополнительно иллюстрируют этот импульс. Бессрочные фьючерсы TradFi недавно зафиксировали около 4,4 миллиона ежедневных сделок, причем на золото пришлось примерно 2,0 миллиона, а на серебро — 1,9 миллиона транзакций.
