Стремительный рост оптических модулей: почему NOK является вторым лидером после MRVL?
С октября 2025 года, когда Nvidia объявила о стратегическом инвестировании и партнерстве с Nokia в области AI-RAN, акции последней выросли почти на 170%, а рыночная капитализация увеличилась примерно на $60 млрд. Рынок переоценил компанию с циклического телеком-оборудования на игрока в сфере ИИ-сетей и периферийной инфраструктуры.
В отчете за Q1 2026 сегмент AI&Cloud Nokia показал рост чистой выручки на 49% и получил новые заказы на €1 млрд. Компания повысила среднегодовой прогноз роста для этого рынка до 27% на 2025-2028 гг. Оптический сетевой бизнес, усиленный приобретением Infinera, вырос на 20%.
Тесты с операторами, такими как T-Mobile, и открытие ИИ-лаборатории в Калифорнии подтверждают переход от концепции к раннему коммерческому развертыванию. Решение Nokia anyRAN, работающее на платформе GPU Nvidia, позволяет оптимизировать сети в реальном времени и создавать новые услуги на периферии.
Несмотря на положительные сигналы, высокая оценка (P/E ~100) уже учитывает значительный оптимизм. Ключевыми факторами для дальнейшего роста станут скорость заключения крупных контрактов с операторами и общие темпы инвестиций в ИИ. Хотя позиция Nokia как представителя периферийной ИИ-инфраструктуры признана, путь от ранних заказов до массового внедрения остается длительным.
marsbit06/03 04:40
