Stratechery опровергает теорию пузыря ИИ: что нам следует делать с ИИ?
В статье Бена Томпсона из Stratechery оспаривается тезис о «пузыре ИИ». Автор утверждает, что текущий рост отрасли — это не спекулятивная горячка, а структурные изменения, вызванные тремя ключевыми скачками в развитии больших языковых моделей (LLM).
Первый прорыв — ChatGPT (2022), который продемонстрировал возможности ИИ, но был ненадежным инструментом, требующим постоянного контроля. Второй — модель o1 (2024), научившаяся «думать» и самостоятельно проверять ответы, что повысило надежность. Третий и главный скачок произошел в конце 2025 года с появлением настоящих агентов (Opus 4.5, GPT-5.2-Codex). Они действуют автономно: получают задачу, планируют, используют инструменты и проверяют результат без постоянного вмешательства человека.
Ключевое изменение — не сами модели, а появление «агентской упряжки» (agent harness), системы управления, которая делает ИИ не инструментом, а исполнительной инфраструктурой. Это меняет экономику спроса: теперь огромный спрос на вычислительные мощности создают не миллионы пользователей, а меньшее число людей, управляющих множеством агентов.
В бизнесе это ведет не просто к эффективности, а к структурным изменениям: компании смогут достигать больших результатов с меньшим количеством сотрудников. Поэтому огромные капитальные затраты на ИИ — не спекуляция, а отражение реального спроса. Автор заключает, что с превращением ИИ в инфраструктуру его экономическое влияние только начинается, и это не пузырь.
marsbit03/17 03:59
