# Сопутствующие статьи по теме Хеджирование

Новостной центр HTX предлагает последние статьи и углубленный анализ по "Хеджирование", охватывающие рыночные тренды, новости проектов, развитие технологий и политику регулирования в криптоиндустрии.

Криптовалютный портал CME

Автор Prathik Desai анализирует последнее заявление Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), разрешающее торговлю спотовыми криптовалютными продуктами на регулируемых биржах. Это решение может открыть путь для выхода на рынок таких платформ, как Чикагская товарная биржа (CME), что привлечет значительный капитал из традиционных рынков. Ключевые преимущества включают: объединение спотовой торговли и деривативов под одной крышей для упрощения хеджирования; привлечение крупных инвесторов за счет надежной инфраструктуры, включая клиринг и мониторинг; повышение прозрачности и снижение рисков, связанных с левериджем, после недавних коллапсов офшорных бирж. Хотя это не произойдет мгновенно, такое регулируемое развитие может сделать крипторынок более безопасным и доступным, постепенно выстраивая доверие, в отличие от спекуляций, вызванных соцсетями.

marsbit12/23 01:58

Криптовалютный портал CME

marsbit12/23 01:58

Являются ли рынки прогнозов расширенной формой бинарных опционов?

Прогнозные рынки, такие как Polymarket и Kalshi, используют бинарные контракты «да/нет», что делает их концептуально похожими на бинарные опционы. Оба инструмента оценивают вероятность наступления события через рыночную цену (например, цена 0,7 означает 70% вероятность), агрегируют коллективные знания участников и позволяют спекулировать или хеджировать риски. Ключевое сходство: они являются формой прогнозирования будущих событий через механизм ценообразования. Однако между ними есть различия. Прогнозные рынки охватывают более широкий спектр событий (погода, политика, культура) и имеют гибкие сроки, в то время как бинарные опционы в основном ориентированы на краткосрочные финансовые активы (акции, валюта). Кроме того, бинарные опционы часто считаются более спекулятивными и регулируются строже (например, в ЕС и США), тогда как прогнозные рынки, особенно в криптосфере, пока находятся в серой зоне с точки зрения регулирования, но могут попасть под контроль из-за рисков манипуляций.

marsbit12/22 12:06

Являются ли рынки прогнозов расширенной формой бинарных опционов?

marsbit12/22 12:06

Bitcoin – Оценка причин, по которым опасения по поводу продаж BTC LTH могут быть преувеличены

Аналитики считают, что опасения по поводу массовой продажи биткоина долгосрочными держателями (LTH) преувеличены. Недавний всплеск продаж оказался техническим искажением из-за внутренних операций Coinbase, которая в конце ноября переместила около 800 000 BTC. Если исключить эти транзакции, то LTH продают BTC в нормальном режиме, соответствующим предыдущим рыночным циклам. Индикатор NVT Golden Cross указывает на переход к более сбалансированной оценке рынка, что в прошлом сопровождалось стабильным спросом и здоровым ценовым discovery. RSI биткоина находится near oversold, что часто предшествует восстановительным ралли, но цена пока остается ниже ключевых скользящих средних. Эксперты, включая Galaxy Research, прогнозируют неопределенность в 2026 году с широким диапазоном цен, но отмечают растущую зрелость рынка благодаря институциональному участию. Долгосрочные перспективы позитивны, включая возможный рост до $250 000 к концу 2026 года.

ambcrypto12/20 17:03

Bitcoin – Оценка причин, по которым опасения по поводу продаж BTC LTH могут быть преувеличены

ambcrypto12/20 17:03

Рост Bitcoin сдерживается снижением вероятности снижения ставок ФРС и ослаблением макроэкономики США

Курс Bitcoin (BTC) не смогно закрепиться выше $92 000 в течение последнего месяца. Основные причины: снижение вероятности снижения ставки ФРС и ухудшение макроэкономических данных США. Инвесторы переключаются на более надежные активы, такие как казначейские облигации, а золото становится предпочтительным хеджированием. Сокращение баланса ФРС и слабые данные по розничным продажам (Target, Macy’s, Nike) создают медвежью среду для рисковых активов. Неопределенность вокруг японской экономики (сокращение ВВП, рост доходности гособлигаций) также усиливает aversion к риску. Несмотря на снижение корреляции с традиционными рынками, Bitcoin в ближайшей перспективе вряд ли станет надежным хеджем.

cointelegraph12/20 02:45

Рост Bitcoin сдерживается снижением вероятности снижения ставок ФРС и ослаблением макроэкономики США

cointelegraph12/20 02:45

Представляем: Гамма-экспозиция на основе потока тейкеров

В опционных рынках хедж-потоки дилеров играют ключевую роль в формировании краткосрочной динамики цен. Гамма-экспозиция (GEX) помогает определить, где хеджирование стабилизирует цену, а где усилит движение. В отличие от традиционных рынков, в криптоопционах стандартные методы расчета GEX неприменимы из-за разного поведения участников и мотивации сделок. Мы разработали подход, основанный на потоке taker-сделок, который точно отражает позиции дилеров по страйкам и срокам. Это позволяет строить актуальную карту гамма-экспозиции, показывающую зоны стабильности и волатильности. Например, положительная гамма (зеленая зона) указывает на поглощение ценовых шоков, а отрицательная (красная зона) — на усиление движения. Метрика доступна для BTC, ETH, SOL, XRP, PAXG на Deribit с обновлением каждые 10 минут. Она помогает трейдерам идентифицировать "липкие" и "скользкие" ценовые уровни, а также отслеживать смену режимов волатильности (гамма-флипы).

insights.glassnode12/18 17:18

Представляем: Гамма-экспозиция на основе потока тейкеров

insights.glassnode12/18 17:18

Представляем: Гамма-экспозиция на основе потока тейкеров

В криптовалютных опционах классический метод расчета гамма-экспозиции (GEX), применяемый в традиционных финансах, не работает из-за различий в поведении участников и мотивации сделок. Вместо эвристических предположений, мы представляем метод, основанный на фактических потоках сделок, где по каждому трейду идентифицируется инициатор (тейкер). Это позволяет точно реконструировать позиции маркет-мейкеров как зеркальное отражение накопленного потока тейкеров. Полученная гамма-экспозиция показывает, где хеджирование дилеров будет стабилизировать цену (положительная гамма, «липкие» зоны) или усиливать волатильность (отрицательная гамма, «скользкие» зоны). Метод доступен для основных криптоактивов на Deribit с обновлением каждые 10 минут и помогает трейдерам идентифицировать ключевые уровни и режимы волатильности.

insights.glassnode12/18 17:15

Представляем: Гамма-экспозиция на основе потока тейкеров

insights.glassnode12/18 17:15

Монеты года. Как трейдеры криптовалютой заработали на золоте

«РБК-Крипто»: В 2025 году, на фоне высокой волатильности биткоина и других криптовалют, золото показало уверенный рост, обновив исторические максимумы. Криптоинвесторы смогли участвовать в этом ралли через обеспеченные золотом стейблкоины, такие как PAXG и XAUT, которые продемонстрировали рост около 65% с начала года. Их общая капитализация превысила $4 млрд. В то время как биткоин и Ethereum с начала года потеряли 8% и 12% соответственно, золото подтвердило статус защитного актива, особенно на фоне геополитической нестабильности после прихода к власти Дональда Трампа. Доходность золота на 26% опередила биткоин и ключевые фондовые индексы США.

RBK-crypto12/17 15:54

Монеты года. Как трейдеры криптовалютой заработали на золоте

RBK-crypto12/17 15:54

Продажа покрытых коллов OGs Bitcoin — главная причина подавления цены: Аналитик

Аналитик Джефф Парк утверждает, что долгосрочные держатели Bitcoin (BTC), известные как «киты» или «OGs», оказывают значительное давление на цену BTC, продажу покрытых колл-опционов. Эта стратегия предполагает продажу опционов, дающих покупателю право приобрести актив по фиксированной цене в будущем, в обмен на премию. По словам Парка, маркет-мейкеры, покупающие эти опционы, вынуждены хеджировать свои позиции, продавая спотовый BTC, что создает дополнительное давление на рынок и способствует снижению цены. Поскольку BTC, используемый для подкрепления опционов, хранится давно и не представляет нового спроса, такие сделки оказывают чисто негативное влияние. Парк заключил, что цена Bitcoin в значительной степени зависит от опционного рынка, и пока киты продолжают использовать эту стратегию, цена будет оставаться волатильной. В то же время BTC в конце 2025 года отвязался от фондового рынка, достигшего новых высот, тогда как Bitcoin упал до уровня около $90 000. Некоторые аналитики прогнозируют возобновление роста при смягчении монетарной политики ФРС, другие же ожидают падения до $76 000.

cointelegraph12/13 22:16

Продажа покрытых коллов OGs Bitcoin — главная причина подавления цены: Аналитик

cointelegraph12/13 22:16

Крупнейший частный банк Бразилии рекомендует инвесторам выделить 3% на биткоин в 2026 году

Крупнейший частный банк Бразилии Itaú Unibanco рекомендует инвесторам выделить 1-3% портфеля в биткоин к 2026 году. Аналитик Renato Eid утверждает, что геополитическая напряженность и валютные риски усиливают роль BTC как диверсифицирующего актива. Несмотря на волатильность (падение до $80 000 и рост до $125 000 в 2025 году), биткоин хеджирует риски благодаря низкой корреляции с традиционными активами. Банк создал криптоподразделение и планирует расширять продукты: от ETF до стейкинга. Для бразильских инвесторов актуально из-за укрепления реала на 15%, усилившего локальные убытки.

cointelegraph12/13 07:33

Крупнейший частный банк Бразилии рекомендует инвесторам выделить 3% на биткоин в 2026 году

cointelegraph12/13 07:33

Измерение асимметрии рынка: Индекс асимметрии Glassnode

Glassnode Skew Index — это новый аналитический показатель, который оценивает асимметрию рынка опционов, анализируя всю кривую волатильности, а не отдельные страйки. Он делит кривую на две области: DownVol (волатильность опционов пут, отражающая хеджирование и страх) и UpVol (волатильность опционов колл, отражающая бычьи настроения). Индекс рассчитывается как разница: UpVol - DownVol. Положительные значения указывают на оптимизм и спрос на рост, отрицательные — на доминирование защиты от падения. Индекс помогает определить режимы настроений, подтвердить или выявить расхождения с движением цены, а также анализировать различные сроки экспирации (1 неделя, 1–6 месяцев). Доступен для BTC, ETH, SOL, XRP, PAXG на платформе Glassnode Studio.

insights.glassnode12/11 21:31

Измерение асимметрии рынка: Индекс асимметрии Glassnode

insights.glassnode12/11 21:31

活动图片

Популярные категорииright-arrow

Популярные тегиright-arrow