Представляем: Гамма-экспозиция на основе потока тейкеров
В опционных рынках хедж-потоки дилеров играют ключевую роль в формировании краткосрочной динамики цен. Гамма-экспозиция (GEX) помогает определить, где хеджирование стабилизирует цену, а где усилит движение. В отличие от традиционных рынков, в криптоопционах стандартные методы расчета GEX неприменимы из-за разного поведения участников и мотивации сделок.
Мы разработали подход, основанный на потоке taker-сделок, который точно отражает позиции дилеров по страйкам и срокам. Это позволяет строить актуальную карту гамма-экспозиции, показывающую зоны стабильности и волатильности. Например, положительная гамма (зеленая зона) указывает на поглощение ценовых шоков, а отрицательная (красная зона) — на усиление движения.
Метрика доступна для BTC, ETH, SOL, XRP, PAXG на Deribit с обновлением каждые 10 минут. Она помогает трейдерам идентифицировать "липкие" и "скользкие" ценовые уровни, а также отслеживать смену режимов волатильности (гамма-флипы).
insights.glassnode12/18 17:18
