Broadcom vs AMD: Кто из них является наиболее перспективной акцией в сфере ИИ-чипов после NVIDIA?
Автор: Джастин Поуп
Компиляция: Tide Research
В то время как NVIDIA продолжает доминировать на рынке чипов для искусственного интеллекта, борьба за второе место набирает обороты. Две основные компании-претенденты — Broadcom (AVGO) и AMD. Несмотря на схожие амбиции, их подходы кардинально различаются.
AMD выбрал путь прямой конкуренции с NVIDIA в сегменте универсальных GPU, добившись некоторого прогресса. Однако его шансы на то, чтобы бросить реальный вызов лидеру, ограничены из-за мощной экосистемы CUDA от NVIDIA, которая создает высокие барьеры для входа.
Broadcom, в свою очередь, следует дифференцированной стратегии, предлагая клиентам специализированные XPU-чипы, разработанные под конкретные AI-задачи. Такой подход обеспечивает повышенную эффективность и более тесную интеграцию с заказчиками. Компания уже работает с такими гигантами, как Anthropic, Alphabet (Google), Meta и OpenAI. Генеральный директор Broadcom Хок Тан подтвердил долгосрочную цель достичь годового дохода от AI-чипов в размере 100 миллиардов долларов к 2027 финансовому году.
Несмотря на более высокую оценку на фондовом рынке по сравнению с AMD, аналитики считают премию Broadcom оправданной. Компания обладает более сильными конкурентными позициями благодаря портфелю ключевых клиентов и четкой стратегии роста. Последняя коррекция цены акций после отчета делает Broadcom более привлекательным вариантом для инвестиций в сравнении с AMD.
marsbit06/09 14:56
