На прошлой неделе рынок показал нисходящую динамику, ранее отмеченный нами уровень технической поддержки в 85 000 долларов подтвердил свою эффективность. В пятницу BTC достиг минимума на отметке 84 500 долларов, после чего на этой неделе началось восстановление. На дневных и недельных графиках видно, что после предыдущего продолжительного падения поддержка на уровне 85 000 долларов была подтверждена. В выходные рынок сохранил восходящий ритм, в целом демонстрируя картину колебательного восстановления.
2. Изменения краткосрочных и среднесрочных данных, влияющих на行情 на этой неделе
2.1 Движение средств стейблкоинов
На этой неделе (20.12-26.12) объем еженедельной эмиссии стейблкоинов составил -326 млн долларов, средства продолжили отток, но его масштабы значительно сократились. По сравнению с отрицательной эмиссией в -824 млн долларов на прошлой неделе, среднедневная отрицательная эмиссия на этой неделе снизилась с -117,7 млн до -46,5 млн долларов, общий поток средств вырос на 60% в环比. Основной рынок на этой неделе в основном колебался, без устойчивого падения, что взаимно подтверждается тенденцией ослабления оттока стейблкоинов.
2.2 Движение средств ETF
Чистый отток биткоин-ETF на этой неделе further расширился, достигнув 664,37 млн долларов, что на 374,72 млн долларов больше, чем на прошлой неделе. С учетом данных о ежедневном движении средств, на данный момент ежедневный чистый отток ETF еще не показывает признаков规律性 ослабления. Несмотря на反弹 цены BTC, его можно квалифицировать лишь как краткосрочный технический отскок. Для последующего разворота тренда на рынке ключевым prerequisite условием является возвращение биткоин-ETF к состоянию чистого притока.
2.3 Внебиржевой дисконт/премия
На этой неделе внебиржевые премии USDT и USDC незначительно снизились. Текущий дисконт/премия USDT составляет 97,86%, USDC — 98,36%, оба показателя находятся на относительно низких уровнях с начала года. Это явление отражает сохраняющиеся подавленные настроения на рынке, недостаточную готовность внебиржевых средств к покупке на дне, а также наличие определенных признаков оттока средств.
2.4 Ethereum ETF
Чистый отток Ethereum ETF на этой неделе составил -139,53 млн долларов. По сравнению с объемом чистого оттока в 587,5 млн долларов на прошлой неделе, масштабы оттока значительно уменьшились. Цена Ethereum на этой неделе демонстрировала колебательную динамику, без устойчивого падения, что перекликается с сокращением оттока из ETF. Если в дальнейшем эта тенденция сохранится, это станет strong поддержкой для восстановления Ethereum.
2.5 Общая рыночная капитализация крипторынка
На этой неделе общая рыночная капитализация крипторынка отступила к отметке 3 трлн долларов, точно коснувшись недельной скользящей средней EMA100. В настоящее время индикатор показывает сигнал недельного перепроданности. С учетом исторических表现 сигналов недельной перепроданности с 2021 года, с технической точки зрения рынок обладает потенциалом для отскока.
3. Изменения среднесрочных данных, влияющих на行情 на этой неделе
Доля адресов, хранящих монеты, и URPD
С точки зрения доли биткоин-адресов, на этой неделе доля адресов в диапазоне 100-1K BTC увеличилась с 25,813% до 25,951%, showing признаки небольшого увеличения; доля в диапазоне 10K-100K BTC снизилась с 11,341% до 11,146%, showing некоторые действия по сокращению позиций; доля в диапазоне 1K-10K BTC slightly выросла с 20,972% до 21,022%, в целом демонстрируя небольшую колебательную动态.
В отношении структуры筹码 BTC, объем накопления筹码 в ценовом диапазоне 83300-87100 долларов вырос с 9,03% от общего предложения до 9,93%, увеличившись на 0,9 процентных пункта. В частности, объем накопления筹码 near 87100 долларов достиг 3,15% от общего предложения, по сравнению с прошлой неделей произошел значительный обмен, борьба между быками и медведями интенсивная, в дальнейшем этот уровень цен может сформировать strong поддержку.
4. Анализ рынка альткоинов
Данный анализ рынка альткоинов будет проведен с трех основных аспектов: обзор рынка,行情 на вторичном рынке, данные первичного рынка, чтобы всесторонне представить текущую динамику рынка альткоинов.
4.1 Обзор рынка
Рыночная капитализация альткоинов
В эту пятницу TOTAL3 (рыночная капитализация всех токенов за вычетом BTC и ETH) достигла 822,3 млрд долларов, увеличившись на 1,95% по сравнению с предыдущей неделей. На этой неделе BTC колебался в narrow диапазоне around 88000 долларов, волатильность была на низком уровне. Несмотря на continued восстановление фондового рынка США и Китая, BTC не последовал за ними, в то время как товарные рынки показали strong динамику. С точки зрения потоков средств, BTC по-прежнему находится в задних рядах в системе распределения традиционных финансов, и в условиях отсутствия явных притоков средств, вероятно, сохранит区间 колебания.
Общий обзор TVL в блокчейнах
Общий TVL в блокчейнах достиг 117,5 млрд долларов, увеличившись на 1,29% по сравнению с предыдущей неделей, в целом демонстрируя колебательную动态. Количество стейкинга ETH оставалось стабильным, в тренде наблюдается колебательный рост, что отражает相对устойчивость уверенности долгосрочных держателей.
Рыночная капитализация стейблкоинов и резервы на биржах
Общая рыночная капитализация стейблкоинов составила 286 млрд долларов, снизившись на 0,28% по сравнению с предыдущей неделей, стейблкоины, обеспеченные фиатом, показали чистый отток в 800 млн долларов. Текущие表现 крипторынка оторваны от традиционных финансовых рынков и являются相对слабыми, настроения на рынке не восстановились明显, преобладает атмосфера выжидания. Остатки стейблкоинов на биржах на этой неделе slightly снизились, во время отскока BTC притока стейблкоинов still не было, что указывает на то, что рынок еще не полностью стабилизировался.
Индекс альткоинов и рыночные настроения
В эту пятницу индекс альткоинов составил 16, крупные альткоины maintained низкие колебания, активность рыночных交易 была вялой. Индекс рыночных настроений вырос до 27, по сравнению с прошлой неделей наступило некоторое улучшение, отдельные альткоины showed активность, но общий ажиотаж недостаточен.
Общий обзор альткоинов
На этой неделе рынок альткоинов в целом showed колебательный格局, некоторые токены росли против тренда. Благодаря маржинальному улучшению настроений на фондовом рынке, краткосрочные настроения и下行空间 крипторынка получили определенную поддержку. Лучшие表现 на табло в основном были сконцентрированы на мемкоинах с малой капитализацией и хайповых токенах с высокой узнаваемостью, но устойчивость行情 была weak, трудно形成 эффект联动 секторов.
Индикатор продажи на пике и ажиотаж вокруг альткоинов
На этой неделе индикатор продажи на пике не сработал, но доля краткосрочных держателей BTC significantly выросла, приблизившись к порогу предупреждения, необходимо остерегаться риска краткосрочной коррекции. С точки зрения funding rate, на этой неделе большинство альткоинов still имели отрицательную ставку, но в整体 наблюдается тенденция маржинального улучшения, спекулятивные настроения на рынке несколько回暖.
4.2 Анализ行情 на вторичном рынке
4.2.1 Анализ силы/слабости альткоинов
Доля рынка BTC на этой неделе составила 65,76%, выросла на 0,1% по сравнению с предыдущей неделей, maintaining недавние высокие колебания. Валютные пары основных汇率, такие как SOL/BTC, ETH/BTC, BNB/BTC, на этой неделе колебались вниз, в整体 все еще находятся в канале колебаний или колебательного нисходящего тренда, слабая格局 альткоинов относительно BTC не изменилась明显.
4.2.2 Поток рынка
В отношении表现 секторов, на этой неделе наблюдалась дивергенция роста и падения, сектора RWA и PerpDEX были среди лидеров роста, став焦点 рынка. Эти два сектора соответствуют long-term тенденциям развития рынка и continuously привлекают внимание средств. Со стороны институциональных средств, BTC и ETH ETF на этой неделе continued отток, признаки стабилизации еще не появились; data компания Bitmine на этой неделе не проводила相关 операций по покупке, участие институтов низкое.
4.3 Анализ данных первичного рынка
4.3.1 Текущее состояние четырех основных блокчейнов
TVL четырех основных блокчейнов на этой неделе showed небольшую восходящую动态, но рост был ниже роста цен. Среди них TVL ETH вырос с 67,2 млрд до 68,1 млрд долларов, увеличившись на 1,48% по сравнению с предыдущей неделей; TVL SOL и BSC remained стабильными, составив 8,3 млрд и 6,4 млрд долларов соответственно; TVL BASE вырос с 4,2 млрд до 4,4 млрд долларов,环比 рост достиг 4,76%,表现 relatively выделяющимся.
4.3.2 Анализ данных в блокчейне
Направление потоков активов в блокчейне
На этой неделе объем эмиссии USDT был среди лидеров, USDC significantly оттекал, средства CEX continued значительный отток, краткосрочная资金面 рынка依旧 напряженная. В отношении потоков资产, bridged в DeFi, сеть ETH имела largest масштаб чистого притока, сеть ARB оттекала больше всего, общий масштаб движения средств small, амплитуда колебаний рынка быстро сузилась.
Активность пользователей в блокчейне и спекулятивные настроения
Активность пользователей в блокчейне на этой неделе в整体表现 была посредственной, но showed тенденцию маржинального улучшения. Доходы протоколов DEX, количество активных пользователей и объем交易环比 slightly выросли, однако общий ажиотаж невысокий, рост ограничен, спекулятивные настроения на рынке все еще находятся на этапе низкого восстановления.
Индекс процветания/упадка в блокчейне
На основе изменений TVL четырех основных блокчейнов и表现 данных в блокчейне, взвешенно агрегируется индекс процветания/упадка в блокчейне (максимум 100 баллов), конкретные диапазоны определены如下:
Крайнее процветание: 80 баллов и выше
Линия роста: 60-79 баллов
Линия рецессии: 50-59 баллов
Медвежий рынок: 30-49 баллов
Данные этого отчета были отредактированы и систематизированы WolfDAO, при наличии вопросов вы можете связаться с нами для обновления обработки;
Автор: WolfDAO( X : @10xWolfdao )
