Это «неформальная» колонка изнутри редакции Odaily. Автор делится здесь мгновенными мыслями и разными взглядами на отраслевые новости, данные, горячие события и их мелкие детали; разворачивает инвестиционные идеи и гипотезы возможностей, которые все еще проверяются — это могут быть не обязательно прямые финансовые решения, а сама суть вопроса; делится наблюдениями, полученными в общении с практиками отрасли; а также материалами, которые реально повысили наше понимание, будь то изнутри или извне.
Содержание этой колонки основано на реальном инвестиционном и наблюдательном опыте членов редакции Odaily, не принимает коммерческую рекламу в любой форме и не является инвестиционной рекомендацией (в конце концов, мы тоже богаты опытом потерь). Её цель — расширить перспективу, дополнить источники информации, а не создавать консенсус. Присоединяйтесь к сообществу Odaily (Telegram группа для общения, официальный аккаунт в X) для совместного обсуждения, сомнений и веселья.
Azuma(@azuma_eth)
Кратко: Новичок, учусь
Делится: 1. Недавние операции стали немного более частыми по сравнению с предыдущим периодом. В криптовалютах воспользовался недавним падением для небольшой покупки (в основном BTC), но точки входа в целом были высокими (6.2-6.6), поэтому прибыли практически нет; на фондовом рынке США добавил небольшую сумму в HOOD, логика была описана в статье пару дней назад; кроме того, играю на рынках предсказаний на Чемпионат мира по футболу, одновременно с небольшими суммами часто следую за чужими ставками (пробую новый инструмент, пока ощущения неплохие, через несколько дней, возможно, порекомендую) + редко делаю крупные ставки самостоятельно.
2. HYPE недавно хорошо показывает себя, но сейчас все больше ощущается, что «чем дороже HYPE, тем хуже для Hyperliquid». Причина в том, что ранее самой многообещающей идеей для Hyperliquid было создание экосистемы для торговли различными типами активов вокруг HIP-3, но сейчас trade.xyz доминирует в проектах HIP-3, а Felix и Ventuals закрылись... Слишком высокая цена HYPE фактически стала препятствием для расширения планов HIP-3 (создание пользовательских рынков на основе HIP-3 требует стейкинга 500 тысяч HYPE, что по текущей цене составляет более 35 миллионов долларов США). Раньше рынок мечтал о «Hyperliquid + бесчисленных пользовательских рынках», сейчас же ситуация — «Hyperliquid + trade.xyz». Если верхний уровень рынка закрепится только за trade.xyz, это явно не соответствует предыдущим рыночным ожиданиям ни с точки зрения охвата пользователей, ни с точки зрения потенциала.
Suzz (@aidongshoupai)
Кратко: Только что продал Hynix на пике
Делится: Рынку никогда не бывает мало возможностей, но всегда в дефиците хладнокровные средства и спокойствие духа. Капиталистический рынок — это вечный поток, тренд не закончится из-за упущения одной возможности. Пропущенный сегодня краткосрочный объект для взлета, пропущенный тематический сектор, пропущенный восходящий тренд — все это лишь ничтожная часть бесчисленных рыночных возможностей. Рынок работает изо дня в день, темы сменяют друг друга, циклы роста и падения повторяются, если вы пропустили один поезд, следующий шанс скоро появится. Инвестирование не требует ловить каждое движение рынка, нам нужно только использовать возможности, находящиеся в пределах нашего понимания и с контролируемым риском. Одержимость уже упущенными шансами, поглощение тревогой — это самая большая ловушка в инвестировании. Вместо того чтобы истощать себя из-за упущенных возможностей, лучше погрузиться в себя, повысить понимание и ждать следующего подходящего момента.
Кроме того, анализируя историю своих транзакций, я обнаружил интересное явление: когда мы оглядываемся назад, мы с легкостью видим повсюду качественные возможности. Оглядываясь на рынок прошлого года, прошлого месяца или даже нескольких недель назад, мы всегда четко видим, какие активы были внизу, какие направления вот-вот взлетят, какие тренды стоили крупных вложений, как будто повсюду были легко доступные возможности для прибыли.
Но это «мышление задним числом»: мы всегда ясно видим рынок постфактум, но в настоящем теряемся. На самом деле это явление как раз подтверждает ключевую истину: в истории было бесчисленное множество возможностей, и сейчас их тоже никогда не бывает мало. Прошлые возможности никогда не исчезали, просто в то время наше понимание было недостаточным, наше состояние ума — неспокойным, мы не могли их распознать и не решались их использовать; аналогично, и на текущем рынке скрыты бесчисленные инвестиционные возможности разного уровня и с разной степенью риска.
golem(@web3_golem)
Кратко: Причудливые мысли golem
Делится: 16 июня SpaceX объявила о приобретении за 60 миллиардов долларов компании Anysphere, материнской компании инструмента AI-программирования Cursor. По сути, эта сделка была взаимовыгодной: Маску нужны были данные разработчиков Cursor для обучения своей AI-модели Grok, а Anysphere нужны были огромные вычислительные мощности SpaceX для поддержки обучения своей AI-модели Composer в противостоянии с бывшим партнером Anthropic.
Но помимо стратегического значения для обеих сторон, один легко упускаемый из виду деталь этой сделки — влияние на акции SpaceX, потому что Маск фактически не потратил ни цента, все средства на приобретение Cursor были оплащены обыкновенными акциями SpaceX класса A.
Согласно документам SEC, SpaceX через свою полностью контролируемую дочернюю компанию X67 Inc. осуществила слияние с Anysphere, X67 Inc. будет объединена с Anysphere, а Cursor как сохраняющаяся организация станет полностью контролируемой дочерней компанией SpaceX. По завершении слияния все обыкновенные и привилегированные акции Anysphere будут конвертированы в обыкновенные акции SpaceX класса A по коэффициенту обмена, рассчитанному на основе средневзвешенной цены за 7 последовательных торговых дней до закрытия сделки.
Очевидно, что в этой сделке Маск получил больше преимуществ: способ оплаты акциями SpaceX позволяет Маску использовать чрезвычайно высокую рыночную капитализацию компании на данном этапе, чтобы завершить приобретение за относительно небольшую долю акций, поэтому реальная стоимость покупки значительно ниже, большая часть отданного — это пузырь...
Итак, ключевой момент: на 16 июня, когда стороны подписали соглашение о слиянии, прошло всего 3 торговых дня с момента листинга SpaceX, поэтому самая ранняя дата передачи акций также наступит на следующей неделе. Чтобы дешевле и с меньшей долей акций завершить сделку, не будет ли «группа интересов Маска» активно стабилизировать объем торгов и рыночную капитализацию SpaceX на высоком уровне?
Конечно, между этими вещами нет строгой причинно-следственной связи, это лишь аналитическое предположение о факторе, влияющем на цену акций SPCX.
Текущая цена SPCX в основном обусловлена рыночными настроениями. Согласно данным Vanda Track за последние дни, SpaceX по-прежнему является самой популярной среди розничных инвесторов акцией, занимая первое место в США по чистому притоку средств от розничных инвесторов в течение нескольких дней подряд. Но энтузиазм розничных инвесторов неизбежно угаснет, «вера» не бесценна, и тогда институциональные инвесторы должны будут взять эстафету и стать главной силой, стабилизирующей цену SPCX.
Wenser(@wenser2010)
Кратко: Помощник по чаю, наблюдатель за криптовалютами, медианаблюдатель
Делится: 1. BTC немного отскочил, напряженность между США и Ираном ослабла, пока все еще сохраняю бычий настрой, на уровне 68-69 тыс. подумаю об открытии пробной короткой позиции;
2. IPO SpaceX завершилось, но в день закрытия не удалось удержать капитализацию в 2,2 трлн долларов, потерял 10 долларов, но ожидаю роста выше 250 после включения в индекс Nasdaq в июле;
3. Пробую небольшие ставки на Чемпионат мира по футболу, в первые два дня группового этапа было много неожиданностей и ничьих, особенно матч Испания против Кабо-Верде 0:0, наверное, многих подвел, в последние два дня процент побед сильных команд все же вырос, сейчас делаю ставки на Францию, Аргентину, Германию, Норвегию, в дальнейшем можно обратить на них особое внимание.
4. Фондовые рынки Японии и Южной Кореи продолжают расти, тенденция «сильный становится еще сильнее» по-прежнему очевидна, сейчас следующим знаковым событием станет повышение процентной ставки ФРС или IPO Anthropic/OpenAI. Лично я считаю, что Anthropic может претендовать на звание еще одного крупнейшего IPO в истории после SpaceX, с капитализацией, возможно, даже на уровне 2-3 трлн долларов. Недавно увидел в чате пост, которым поделились участники, о том, что «индустрия ИИ, как и недвижимость, является капиталоемкой отраслью», и думаю, что это верное утверждение, поэтому инвестиции в производителей «лопат» в качестве оборонительной стратегии — хорошая идея.
Цинь Сяофэн(@QinXiaofeng888)
Кратко: Любитель опционов, ловец мемов
Делится: В плане операций: на прошлой неделе купил HYPE на падении примерно до 56 долларов, открыл длинную позицию, и стал постепенно продавать после 70 долларов. Продажа не означает отсутствия веры в актив, просто в краткосрочной перспективе считаю, что маловероятен серьезный прорыв, но в долгосрочной перспективе диапазон 50–60 долларов станет важной зоной поддержки, в дальнейшем планирую продолжать покупать на этих уровнях, по двум причинам: во-первых, в волне торговли традиционными активами на блокчейне Hyperliquid, по сути, получил наибольшую выгоду, комиссии постоянно растут, объем обратного выкупа HYPE резко увеличился, в среднем за последние полгода ежемесячный обратный выкуп превышает 60 миллионов долларов. Следует отметить, что 97-99% дохода Hyperliquid от торговых комиссий напрямую используется для обратного выкупа HYPE на открытом рынке, в настоящее время, наверное, ни одна биржа так не делает, это и есть самый большой маховик роста. Вторая причина в том, что после листинга спотового ETF на HYPE совокупный чистый приток составил 1,8 миллиарда долларов, среднедневной чистый приток — 750 миллионов долларов, интерес традиционных средств к HYPE очевиден, это отношение, которого не удостаивались другие крипто-ETF после листинга.
Что касается ETH, сейчас на рынке сложилась очень странная ситуация: чистые криптоинвесторы разочарованы в ETH — потому что ценовые показатели за последние годы были очень слабыми, что привело к потере альтернативных издержек; традиционные инвесторы, особенно представители Уолл-стрит во главе с Томом Ли, наоборот, реально вкладывают средства в ETH, считая его недооцененным «Амазоном». Ни одна из сторон не может убедить другую, так что пусть время рассудит. Лично я считаю, что ETH сейчас действительно упал до «смешной цены», ваши затраты на вход сейчас ниже, чем у Bitmine.
