NIGHT зафиксировал бычий отскок за последние сутки после почти четырёхнедельной борьбы.
Недавний рост приватного актива на 24% ставит его в число лидеров рынка, при этом объём торгов вырос до 5,03 миллиарда долларов за этот период. Всплеск объёма подтверждает сильный бычий контроль.
Это ралли противоречит недавним показателям всего сектора приватных токенов. Согласно данным Artemis, средневзвешенные показатели приватных активов показали снижение на 0,5%, что указывает на слабые настроения по всему сектору.
Расхождение Midnight [NIGHT] проистекает из возобновления развития экосистемы и, что более важно, из-за его дропа токенов. Эти факторы значительно подстегнули импульс, хотя устойчивость остаётся под вопросом.
Импульс остаётся напряжённым
Недавний рост NIGHT в значительной степени обусловлен анонсом его аирдропа, который привлёк инвесторов по всему рынку, включая участников с большим капиталом из США.
Ожидается, что аирдроп распределит примерно 4,5 миллиарда NIGHT среди подходящих участников и официально стартовал 10 декабря.
Анонс оказал глобальное влияние, и инвесторы из разных регионов делают ставку на дальнейший рост.
За последние 24 часа на Bybit пришлось 3,33 миллиарда долларов торгового объёма, в то время как на Binance было зафиксировано 1,16 миллиарда долларов. Вместе обе биржи составили 67,19% и 23,5% от общего рыночного объёма соответственно.
Кроме того, коэффициент объёма к рыночной капитализации резко вырос. На момент написания статьи коэффициент составлял 372%, что подчёркивает интенсивность импульса, движущего недавним ценовым действием.
Обычно рост цен в сопровождении повышенного объёма торгов свидетельствует о ралли с высоким импульсом, и текущий тренд может продолжиться в ближайшей перспективе.
Приток капитала, но капитал низкого качества
Приток капитала также увеличился и, по-видимому, смещён в сторону бычьей установки.
Данные по перпетуальным рынкам показывают, что приток циркулирующего капитала вырос более чем на 56% за последние сутки до 106,05 миллиона долларов, что эквивалентно более чем 50 миллионам долларов нового капитала.
Однако этот приток не отражает сильного долгосрочного убеждения. Данные по Funding Rate и Open Interest–Weighted Funding Rate указывали на то, что большую часть капитала двигали шорт-трейдеры.
И Funding Rate, и OI-Weighted Funding Rate оставались на отрицательной территории, что подразумевает, что большая доля открытых позиций всё ещё приходится на короткие позиции.
Несмотря на это, шорты борются с преобладающим импульсом. Данные показывают, что трейдеры, ставившие на продолжение падения, понесли заметные убытки.
На момент написания статьи шорт-трейдеры потеряли 1,61 миллиона долларов по сравнению с убытками в 418 000 долларов среди лонг-трейдеров, поскольку растущий импульс толкал цены вверх.
Основным драйвером остаётся бычий торговый объём. Хотя короткие контракты доминируют по количеству, общий объём длинных позиций остаётся выше, что отражено в соотношении лонгов к шортам.
Токеномика и ослабевающие настроения
Несмотря на рост цен, выход инвесторов увеличился, что сигнализирует о слабом убеждении. Данные CoinMarketCap показывают, что количество держателей токенов сократилось с 6800 до 6200, что свидетельствует о продолжающейся дистрибуции на рынок.
Более тревожным, чем сам распродажи, является концентрация покупателей. Данные токеномики выявили резкий дисбаланс между розничными инвесторами и китами.
Примерно 94,13% циркулирующего предложения NIGHT принадлежит всего 10 кошелькам, в то время как розничные инвесторы контролируют лишь 5,87%.
Эта концентрация остаётся основным фактором риска и вызывает опасения относительно долгосрочных показателей NIGHT, особенно если крупные держатели начнут распространять свои позиции обратно на рынок.
Заключительные мысли
- Развитие экосистемы NIGHT за последнюю неделю увеличило экспозицию инвесторов, при этом приток капитала вырос.
- Сокращение числа держателей токенов и токеномика, смещённая в сторону крупных инвесторов, остаются основными проблемами.
