Когда-то OpenAI нуждалась в Microsoft.
Сегодня Microsoft должна доказать, что не нуждается в OpenAI.
2 июня стартовала Build 2026. Генеральный директор Microsoft Сатья Наделла одним махом представил семь собственных моделей, AI-рабочую станцию для разработчиков, платформу управления корпоративными агентами и квантовый чип. Плотность информации зашкаливала, и каждое действие было направлено на одно и то же:
Microsoft расходится со своим самым близким союзником.
Но если взглянуть в более долгосрочной перспективе.
Вы обнаружите, что ситуация, в которой оказалась Microsoft сегодня, на самом деле не нова.
Тридцать лет назад Microsoft определила эпоху ПК. Двадцать лет назад с расцветом интернета Google определил поиск, Facebook — социальные сети, Apple — мобильный интернет, а Microsoft постепенно отошла на второй план, превратившись в самую прибыльную, но лишенную воображения инфраструктурную компанию эпохи.
Позже Наделла за десять лет вернул Microsoft в центр внимания.
Сегодня, когда ИИ становится новой операционной системой, Microsoft неожиданно обнаруживает себя в той же знакомой позиции.
OpenAI, Anthropic определяют ИИ, Cursor определяет разработку, Google вернулся за игровой стол ИИ.
Microsoft, кажется, снова продает облако.
I. 27 апреля, эта трещина
Переломный момент в истории — не сама конференция Build, а то пересмотренное соглашение, которое было намеренно представлено без лишнего шума два месяца назад.
27 апреля Microsoft и OpenAI одновременно опубликовали заявления, объявив о переходе сотрудничества на следующий этап. Формулировки мягкие, содержание радикальное:
Лицензия Microsoft на интеллектуальную собственность моделей и продуктов OpenAI из эксклюзивной стала неэксклюзивной.
OpenAI может предоставлять продукты через любого облачного провайдера, больше не привязываясь к Azure.
Microsoft прекращает выплачивать OpenAI долю от доходов.
Проще говоря, соглашение о расставании подписано, просто пока ещё живут вместе.
Это означает, что главное конкурентное преимущество Microsoft, купленное в 2019 году за 13 миллиардов долларов — право эксклюзивно запускать модели OpenAI по всему миру, — было разрушено в одночасье.
OpenAI может сотрудничать с AWS, с Google Cloud, с кем угодно.
Microsoft из эксклюзивного партнёра эпохи ИИ превратилась в одного из основных облачных провайдеров.
Вот почему Build 2026 стала для Наделлы самой важной презентацией. Он должен ответить на вопрос: Без эксклюзивных прав на OpenAI, почему Microsoft всё ещё главный игрок в эпоху ИИ?
II. Настоящая проблема за семью моделями
Семь моделей, представленных в день Build: MAI Thinking 1 (рассуждения), MAI Code 1 Flash (код), MAI Image 2.5 (изображения), MAI Voice 2 (голос), MAI Transcribe 1.5 (транскрипция) — практически охватывают все ключевые возможности цепочки продуктов ИИ. Это самый масштабный единовременный запуск собственных моделей в истории Microsoft.
Но что действительно заслуживает внимания в этих моделях — не то, насколько они большие или как они справляются с тестами, а то, с кем их сравнивают.
Глава отдела ИИ Microsoft Мустафа Сулейман в интервью сказал одну фразу: Мы больше сосредоточены на направлении, подобном Anthropic: предприятия, разработчики и кодирование.
Это равносильно прямому указанию на то, что соперник — определённо Anthropic.
MAI Code 1 Flash напрямую сравнивают с Claude Haiku 4.5, на SWE Bench Pro он набирает 51,2%, что выше 35,2% у Haiku. MAI Thinking 1 сравнивают с Claude Sonnet 4.6.
Почему соперник — Anthropic, а не OpenAI?
Ответ очевиден.
Согласно данным Ramp AI Index, в апреле 2026 года доля платного внедрения Anthropic среди предприятий достигла 34,4%, впервые превысив 32,3% у OpenAI. При первой закупке услуг ИИ предприятиями, примерно в 70% прямых противостояний контракт в итоге подписывается с Claude, а не с ChatGPT. Claude Code занимает 54% рынка инструментов ИИ для программирования, GitHub Copilot снизился примерно до 25%.
Что ещё более неловко, инженеры внутри Microsoft также используют Claude.
Согласно сообщениям СМИ, внутренняя оценка Microsoft показала, что ключевые разработчики менее удовлетворены собственным Copilot, чем внешними конкурентами. Культура разработки проникается внешними инструментами.
Вот правда, стоящая за семью моделями. Не в том, что Microsoft тоже крутая, а в том, что Microsoft должна спасать себя.
Последние три года вся индустрия ИИ верила, что модель решает всё. Но на Build 2026 Наделла снова и снова подчеркивал не какую-то одну модель, а 11 000 моделей.
За этим стоит типичная логика Microsoft.
В будущем не будет одной супермодели, модели будут всё больше походить на базы данных, серверы и облачные ресурсы, становясь стандартными возможностями.
Запуск Microsoft семи моделей — не только для того, чтобы доказать, что они могут создавать модели. Это также попытка сделать сами модели менее важными.
III. Зарабатывать деньги ≠ Быть главным действующим лицом
Если смотреть только на финансовые отчёты, бизнес ИИ Microsoft выглядит хорошо.
В третьем квартале 2026 финансового года рост Azure составил 40%, годовой доход от бизнеса ИИ — 37 миллиардов долларов, рост на 123% в годовом исчислении. Это реальные деньги.
Но за цифрами скрывается неловкий факт.
Большая часть этих 37 миллиардов долларов получена от запуска чужих моделей. OpenAI работает на Azure, часть вычислительных мощностей Anthropic также на Azure.
Microsoft зарабатывает на инфраструктуре, а не на приложениях.
А что насчет Copilot, который напрямую работает с пользователями?
На рынке платных ИИ-помощников, согласно статистике Recon Analytics по платным подписчикам в США, доля рынка Copilot снизилась с 18,8% в июле 2025 года до 11,5% в январе 2026 года, сократившись на 7,3 процентных пункта за полгода, относительное снижение 39%.
В общем рабочем времени на рабочем месте, фактическое время, затрачиваемое на инструменты ИИ, постоянно составляет всего 1%, практически не увеличиваясь в течение нескольких лет подряд. Нет ни взрывного распространения, ни резкого обвала, они постоянно находятся на периферии основных рабочих процессов.
К началу года оплаченных мест M365 Copilot достигло 15 миллионов, но исследование Stackmatix показывает, что среди сотрудников, имеющих доступ к продукту, уровень постоянной активной конверсии составляет всего 35,8%. После массовой закупки лицензий предприятиями, уровень фактического ежедневного использования сотрудниками значительно ниже цифр по лицензиям. Людей, которые действительно используют его для работы каждый день, гораздо меньше, чем кажется по цифрам.
Вот настоящая дилемма, с которой столкнулась Microsoft сейчас: зарабатывать деньги и быть главным действующим лицом — это две разные вещи.
Azure зарабатывает больше всего денег, но ChatGPT и Claude напрямую владеют пользователями. Наделла понимает: если проникновение Copilot останется на уровне однозначных цифр, Microsoft в эпоху ИИ станет AWS — огромным, прибыльным, безликим каналом.
Никто не помнит, как выглядит AWS. Но каждый помнит ChatGPT, и именно эту проблему должен решить Наделла.
IV. Тонкость поддержки Хуан Жэньсюня
На мероприятии Build была одна деталь, заслуживающая внимания.
Хуан Жэньсюнь появился на презентации по видеосвязи, чтобы поддержать Surface RTX Spark Dev Box. Он сказал, что ПК переходит от персонального компьютера к персональному ИИ.
Двумя днями ранее в Тайбэе он как раз представил чип RTX Spark, объявив о выходе Nvidia на рынок процессоров для ПК. Microsoft — его самый важный партнёр на стороне ПК.
Но если присмотреться к этим отношениям, можно обнаружить более тонкий конфликт.
На рынке центров обработки данных крупнейшими клиентами Nvidia являются Azure, AWS, Google Cloud. Кому продаются чипы, тот и выигрывает в инфраструктуре ИИ. Nvidia не выбирает сторону, её продукты продаются всем.
На рынке ПК чип RTX Spark объединяет Microsoft и MediaTek. Первыми OEM-партнёрами стали Dell, Lenovo, HP, Asus. Кажется, Microsoft в выигрыше, каждый AI PC работает на Windows.
Но настоящая цель Nvidia на рынке ПК — не помочь Microsoft продавать Windows, а помочь себе продавать локальные вычислительные мощности для ИИ. Ключевое преимущество RTX Spark — вычислительная мощность для логического вывода ИИ в 1 петафлопс, возможность локально запускать модели и агентов. Если локальных мощностей достаточно, зачем пользователям облако? Зачем тогда Azure?
Хуан Жэньсюнь, поддерживая Microsoft, одновременно расшатывает фундамент её облачного бизнеса.
Вот самое магическое место в сегодняшней технологической индустрии: все являются партнёрами, и все — потенциальные соперники.
V. Почему Build принизил значение потребителей?
Взглянув на двухдневную программу Build 2026, от начала до конца практически игнорировался обычный потребитель.
Не было анонсов новых функций Copilot. Не было демонстраций типа "ИИ меняет вашу повседневную жизнь". Даже концепцию AI PC, которую Хуан Жэньсюнь так громко продвигал в Тайбэе два дня назад, Microsoft на Build намеренно приглушила.
Вместо этого — продвижение продуктов и возможностей, ориентированных на разработчиков и предприятия.
Surface RTX Spark Dev Box: 1 петафлопс локальных вычислительных мощностей ИИ, 128 ГБ унифицированной памяти, рабочая станция, созданная для разработчиков.
Agent 365: Платформа управления корпоративными агентами, управление идентификацией, правами, контролем доступа и соответствием требованиям, интеграция со всеми основными облачными сервисами.
MXC (Microsoft Execution Containers): Базовые контейнеры для добавления защитных барьеров агентам.
OpenClaw on Windows: Позволяет персональным агентам безопасно входить в корпоративную среду.
Логика здесь совершенно ясна: на потребительском рынке Microsoft уже не может победить. ChatGPT, Claude Code, Cursor — эти инструменты напрямую взаимодействуют с пользователями, Copilot от Microsoft не может вклиниться.
Но корпоративный рынок другой. Предприятиям нужно соответствие требованиям, управление идентификацией, аудит, изоляция данных, контроль прав для множества агентов. Этого не могут сделать ChatGPT и Claude, они по своей природе продукты для личного использования.
Ставка Наделлы в том, что эпохе ИИ нужна корпоративная операционная система. Эта операционная система — не сама модель, а целая платформа, которая позволяет моделям безопасно и в соответствии с требованиями работать внутри предприятий.
Кто контролирует эту платформу, тот контролирует вход в корпоративный ИИ.
Это также объясняет, почему последним важным событием Build стал не запуск моделей, а Agent 365 — платформа управления ИИ для управления ИИ.
VI. Чего на самом деле боится Наделла
Чего на самом деле опасается Наделла?
Не в том, что Azure не приносит денег, не в том, что не получается создать модели, и не в том, что конкуренты слишком сильны. Он боится, что после выхода на биржу OpenAI и Anthropic больше не будут нуждаться в Microsoft, и её отодвинут на второй план.
Anthropic 1 июня тайно подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США проспект S-1, оценка — 965 миллиардов долларов. OpenAI также готовится к тайной подаче документов, ожидается подача заявки во второй половине года.
Что произойдёт после выхода на биржу?
Появятся собственные деньги, и на эти деньги будут покупаться вычислительные мощности, строиться центры обработки данных. AWS уже тесно связана с Anthropic. SpaceX ежемесячно поставляет Anthropic вычислительные мощности на GPU на 1,25 миллиарда долларов, годовой счёт за вычислительные мощности приближается к 15 миллиардам долларов.
Когда OpenAI и Anthropic больше не будут нуждаться в Azure для запуска моделей, какую часть из тех 37 миллиардов долларов годового дохода от ИИ сможет сохранить Microsoft?
Вот настоящее временное окно для Наделлы.
Он должен успеть до того, как OpenAI и Anthropic обретут полную независимость, превратить Microsoft из инфраструктуры, которая запускает чужие модели, в корпоративную платформу, через которую должен проходить весь ИИ.
Модели можно менять, облако можно менять.
Но если ваша система идентификации, рамки соответствия требованиям, журналы аудита, безопасные контейнеры — всё это работает на платформе Agent 365 от Microsoft, вы не сможете заменить Microsoft.
Вот что на самом деле происходит на Build 2026: под всеми моделями закладывается слой инфраструктуры, которую может сделать только Microsoft.
Слова от «За пределами полосы»:
Другая тенденция, которую выявила Microsoft Build 2026, заключается в том, что модели постепенно превращаются из главных действующих лиц в инфраструктуру.
Когда всё больше предприятий одновременно используют OpenAI, Anthropic, Gemini и различные открытые модели, действительно важным становится не выбор модели, а то, кто отвечает за управление этими моделями.
Если в 2019 году Microsoft с помощью OpenAI получила билет в первый класс эпохи ИИ,
то в 2026 году Microsoft делает нечто иное. Наделла хочет доказать, что он не просто пассажир, а пилот.
Он лучше, чем кто-либо, понимает, что Microsoft однажды упустила мобильный интернет и однажды отошла с роли главного действующего лица эпохи на второй план.
На этот раз он не хочет пережить это снова.
Эта статья из официального аккаунта WeChat «За пределами полосы», автор: Хуа Хуа
