Я протестировал на $10,000: Нулевой износ, годовая доходность 8% и бонусные очки (Полное руководство + скриншоты)

链捕手Опубликовано 2026-05-22Обновлено 2026-05-22

Введение

**Заголовок:** Я протестировал на $10 000: нулевой износ, 8% годовых и получение бонусных очков (полное руководство + скриншоты) **Резюме:** В условиях, когда доходность стейблкоинов на рынке составляет около 3-4%, стейблкоин DUSD на платформе StandX демонстрирует APY около 8.46%. Автор, сотрудник StandX, провел практический тест на $10 000, чтобы проверить эту доходность. **Стратегия и результат:** Используя две учетные записи и $5000 DUSD в каждой, автор создал взаимно хеджированные позиции по BTC (лонг и шорт) через функцию Block Trade, исключив рыночный риск. За 8 дней чистый финансовый результат (PnL) от изменения цены BTC был почти нулевым, однако стратегия принесла **$16.91 дохода** (примерно 7.8% годовых) и свыше 380 Trading Points. Ключевые особенности: **нулевой износ** капитала (нет потерь на спреде, комиссиях при частых операциях) и **нулевой направленный риск**. **Источники дохода DUSD (8.46% APY):** 1. **Базовый доход (Base, 1.27%):** От funding rate (аналогично USDe от Ethena). 2. **Доход от позиции (SIP-2, 2.27%):** Дополнительный доход за предоставление ликвидности через открытые позиции. Чем выше кредитное плечо, тем больше доход (риск = вознаграждение). Основан на распределении доходов протокола. 3. **Распределение торговых комиссий (SIP-3, 4.92%):** Основная часть. Доля торговых комиссий платформы распределяется среди всех держателей DUSD, независимо от их активности. **Преимущества:** Доход в DUSD (реальные доллары), а не в токенах управления. Моде...

Автор:fiona.stand

В день, когда Dow Jones достиг 50 000 пунктов, рыночная капитализация NVIDIA превысила 5,7 трлн, а Nasdaq обновил рекорд, Уолл-стрит, казалось, заново открыла денежный станок. В то же время BTC в четвертый раз не смог пробить уровень 82 000 и упал ниже 80 000.

Акции США празднуют, криптовалюты формируют дно.

За последние несколько лет пользователей криптовалют испортили две вещи: первая — это APY 30%, но при ближайшем рассмотрении оказывается, что это только эмиссия управляющих токенов, и цена монеты падает на 90% еще до получения доходов; вторая — это 3% доходности по стейблкоинам, безопасно, но как чашка теплой воды, поданная в банковском отделении — не противно, но и ничего интересного.

К 2026 году доходность основных стейблкоинов в основном упала в узкий коридор 3-4%. Coinbase 3.35%, Aave 3.31%, Ethena 3.60% — все выстроились под одним и тем же потолком процентных ставок.

Поэтому, когда я впервые увидел DUSD с показателем примерно 8.46% APY, причем доходность рассчитывается в DUSD и не зависит от субсидий токенами, моя реакция, вероятно, была такой же, как и у вас — эти цифры реальны?

После присоединения к StandX я решил проверить это самым простым и честным способом: провести тест на собственные деньги. $10 000, два аккаунта, один хеджированный портфель по BTC (лонг и шорт), без ставок на направление, без погони за трендами, только чтобы посмотреть, может ли DUSD реально создавать деньги.

Через 8 дней ответ был готов.

Результаты теста: $10 000 капитала, 8 дней, $17 прибыли с нулевым направленным риском

На прошлой неделе я создал на StandX два аккаунта, пополнил каждый на 5 000 DUSD и через уникальную функцию StandX Block Trade создал взаимно хеджирующие позиции (одна лонг, другая шорт). Чистый направленный риск равен нулю — движение цены BTC меня не касается.

Текущее состояние счетов (сумма по двум аккаунтам):

  • 💰 Доходность DUSD Yield (Base + SIP-3): $13.47 ($6.81 + $6.66)

  • 💰 Доходность позиции (SIP-2): $3.44 ($1.72 × 2)

  • 📊 Общая прибыль: $16.91, годовая доходность около 7.8%

  • 🎯 Trading Points: 380+ баллов

  • Направленный риск: ноль

  • 🔥 Износ: ноль

APY Stack в реальном времени показывает 8.46%, доходность продолжает расти с каждым днем.

📌 Примечание: Общая прибыль $16.91 в годовом выражении составляет около 7.8%, что отличается от APY Stack, который показывает 8.46%. Это связано с тем, что 7.8% — это среднее историческое значение за период с 7 по 15 мая 2026 года ( 8 дней), а 8.46% — это текущий моментальный снимок. В последние дни рост объема торгов на платформе привел к увеличению доходов от комиссий, поэтому текущий APY выше среднего значения за последние 8 дней. Со временем эти значения сойдутся.

Разбор доходности ── Откуда берется 8.46% APY

  • Первый уровень: DUSD Base — 1.27%

    Базовая доходность, доступная всем держателям DUSD, источник — Funding Rate (аналогичная стратегия у Ethena с USDe).

  • Второй уровень: SIP-2, ускорение доходности позиции — 2.27%

    Это уникальный механизм StandX. Первая реакция многих — «это же просто субсидия» — но это не так. За SIP-2 стоит тщательно продуманная логика маховика:

    Вы открываете позицию → Ликвидность платформы увеличивается → Объем торгов растет → Комиссионные доходы растут → Доходность SIP-2 увеличивается → Привлекает больше людей открывать позиции

    Почему этот маховик работает? Открывая позицию — независимо от того, лонг это или шорт — вы обеспечиваете основу ликвидности для платформы. Суть SIP-2 — это разделение доходов протокола ( Protocol Revenue Sharing ): платформа возвращает часть реальных торговых комиссий пользователям, которые предоставляют ей ликвидность. Та же логическая структура, что и в распределении комиссий у Hyperliquid.

    💡 Кредитное плечо = усилитель доходности: Плечо 2x соответствует 2x boost — вы открываете позицию с 1 000 DUSD с плечом 2x, принимая на себя риск на 2 000 DUSD, доходность рассчитывается исходя из рисковой позиции, а не из первоначального капитала. Чем больше риск, тем выше доходность. Логично и справедливо — чем больше волны, тем крупнее рыба.

  • Третий уровень: SIP-3, распределение торговых комиссий среди всех — 4.92%

    Это на данный момент самый крупный источник доходности и уровень с самой широкой аудиторией. Часть торговых комиссий, генерируемых StandX, напрямую распределяется среди каждого держателя DUSD — независимо от того, есть ли у вас позиции, торговали ли вы или даже заходили ли на платформу. Если у вас в кошельке есть DUSD, вы автоматически получаете свою долю. Настоящая универсальная награда.

Ключевой момент: Доходность на всех трех уровнях рассчитывается в DUSD (стейблкоин, привязанный к доллару), каждый заработанный цент — это реальные USD, без каких-либо завышенных стимулов в виде управляющих токенов.

В мире с доходностью 3%, зачем 8% может быть устойчивым?

Сравним, и станет ясно. После трех последовательных снижений ставок ФРС к концу 2025 года ставка по федеральным фондам установилась на уровне 3.50–3.75%, что снизило потолок «безопасной доходности» для всего рынка. От Aave с его 3.31% до Ethena с 3.60% — все основные стейблкоин-продукты с доходностью сжались в очень узкий диапазон. Показатель DUSD в 8.46% более чем в 2 раза выше.

И эта доходность устойчива, а не циклическая. Большинство доходных стейблкоинов (включая Ethena sUSDe) сильно зависят от ставки финансирования (funding rate) — хорошо выглядят на бычьем рынке, на медвежьем сжимаются. DUSD другой: из 8.46% более 7% поступает от торговых комиссий ( SIP-2 + SIP-3 ), что не зависит от направления рынка. Пока есть торговля, есть доход от комиссий, есть доходность. Внедрение SIP-3 — это структурное улучшение, преодолевающее рыночные циклы: оно превратило DUSD из продукта, который «питается только ставкой финансирования», в продукт с «двойным двигателем: комиссии + ставка финансирования». Среди всех доходных стейблкоинов это уникальная особенность.

Всего 3 шага, чтобы воспроизвести мою стратегию с нулевым износом

Весь процесс занимает менее пяти минут. Вам понадобятся два кошелька, по 5 000 USDT на каждый, и немного BNB для оплаты Gas.

  1. Получение DUSD и пополнение Perps Wallet

    Оба кошелька заходят на standx.com страница $DUSD выбирают Swap (дает на несколько долларов больше, чем Mint) меняют 5 000 USDT примерно на 5 002 DUSD. Обратите внимание на подсказку внизу страницы: наша система любезно сообщит вам, если котировки на DEX более выгодны.

  1. Аккаунт A создает Block Trade для лонг-позиции

    PERPS Block Trade + Open Block выбирает BTC-USD, CROSS · 2X, цену Limit, FullMatch нажимает LONG PUBLISH ONCHAIN. После публикации копирует ссылку для общего доступа и отправляет другому кошельку.

  1. Аккаунт B принимает Block Trade для шорт-позиции

    Переключиться на Wallet B найти Block Trade изменить плечо на CROSS · 2X (по умолчанию может быть 10X) нажать JOIN SHORT Confirm Publish Onchain.

Готово! Два аккаунта идеально хеджируют друг друга: слева -$12.20, справа +$12.19, чистый PnL практически равен $0.

Почему эта стратегия «с нулевым износом»?

Раньше участие в аирдропах напоминало работу на заводе. Вы постоянно открываете, закрываете позиции, накручиваете объемы, отмечаетесь, переводите средства, словно рабочий на конвейере, закручивающий адреса кошельков в машину, спроектированную командой проекта. В конце приходит аирдроп, и команда говорит: спасибо за участие, но вес этих адресов невысок. И что еще хуже — вы работали не бесплатно: спреды, проскальзывание, комиссии, Gas — все это понемногу истощало ваш капитал. Block Trade совершенно другой — накопление очков происходит вообще без потерь, более того, ваш капитал при этом стабильно приносит доход.

Предупреждение о рисках

  1. Риск смарт-контрактов: Это базовый риск для всего DeFi. Контракты StandX прошли аудит, но ни один протокол не может гарантировать безопасность на 100%.

  2. Волатильность доходности: 8.46% — не фиксированная доходность. Уровень Base меняется в зависимости от ставки финансирования, уровни SIP-2/3 зависят от объема торгов на платформе. Однако структура, основанная на комиссиях, имеет лучшую устойчивость к циклам по сравнению с чистой моделью funding rate.

Анонс следующей статьи

В следующий раз я хочу рассказать о StandX с другой стороны. Как человек, который раньше оценивал проекты со стороны VC, а сейчас работает внутри проекта в Growth, я все больше понимаю, что в этой команде есть кое-что, что серьезно недооценивают. Например, почему у некоторых DEX с рейтингом на DefiLlama выше нашего, спреды по бессрочным контрактам BTC с CEX на $20-30 больше, чем на StandX (хороший объем торгов и хороший пользовательский опыт — это разные вещи). Или, например, логика дизайна, стоящая за каждым продуктовым предложением, от SIP-1 до SIP-3. Хороший продукт, о котором никто не знает, — возможно, самая распространенная и печальная история в этой нише. В следующей статье попробуем восполнить этот информационный пробел.

Если вы попробовали эту стратегию, поделитесь скриншотами своей прибыли в комментариях.

Заявление: Я отвечаю за направление Growth в StandX. Эта статья содержит данные личного тестирования и анализ индустрии и не является инвестиционной рекомендацией. Риски протоколов DeFi включают, но не ограничиваются уязвимостями смарт-контрактов, рисками ликвидности, волатильностью ставки финансирования и т.д. DYOR.

Источник данных: Данные тестирования на платформе StandX7 по 15 мая 2026 года). Все данные APY имеют временной характер, пожалуйста, ориентируйтесь на актуальные данные.

Связанные с этим вопросы

QКакие основные источники дохода в APY 8,46% для DUSD на StandX, и как они структурированы?

AДоход DUSD (APY ~8,46%) структурирован в три слоя: 1) **DUSD Base (~1,27%)** — базовая доходность для всех держателей DUSD, основанная на Funding Rate. 2) **SIP-2 Ускорение доходности позиции (~2,27%)** — распределение доходов от комиссий за сделки между пользователями, открывающими позиции (чем больше риска, тем выше прибыль). Это не субсидия, а разделение дохода протокола (Protocol Revenue Sharing). 3) **SIP-3 Всеобщее распределение комиссий (~4,92%)** — самая большая часть, где доля комиссий платформы распределяется между всеми держателями DUSD, независимо от их активности. Все слои выплачиваются в стабильной монете DUSD, без грязных токенов управления.

QКак стратегия, описанная в статье, достигает «нулевого износа» (Zero Wear) при одновременном заработке и накоплении баллов?

AСтратегия достигает «нулевого износа» за счет использования функции **Block Trade** на StandX для создания двух взаимно хеджирующих позиций (лонг и шорт) с одинаковыми параметрами на BTC с использованием двух разных кошельков. Это устраняет направленный рыночный риск (PnL ~$0). Таким образом, пока позиции открыты: 1) Основной капитал (DUSD) приносит доход из трех слоев (Base, SIP-2, SIP-3). 2) Пользователь зарабатывает Trading Points за открытие этих позиций. Поскольку позиции не нужно часто открывать/закрывать, отсутствуют потери на спредах, проскальзывании, комиссиях за частые транзакции или газе, связанные с обычным «фармингом» активности. Капитал стабильно растет, а баллы накапливаются без «стирания» основной суммы.

QПочему доходность DUSD в ~8,46% считается более устойчивой, чем у других доходных стейблкоинов, таких как sUSDe от Ethena?

AДоходность DUSD считается более устойчивой, потому что ее структура в меньшей степени зависит от цикличных **Funding Rates**, которые высоки в бычьи рынки и низки в медвежьи. Более 7% из 8,46% APY генерируются за счет **комиссий за транзакции** (слои SIP-2 и SIP-3), которые напрямую связаны с объемом торгов на платформе StandX. Пока на платформе есть торговая активность, будет генерироваться комиссионный доход для распределения. Введение SIP-3 превратило DUSD в модель с «двойным двигателем» (комиссии + funding rate), что обеспечивает лучшую устойчивость в различных рыночных условиях по сравнению с моделями, в основном зависящими только от funding rate.

QКаковы основные риски, связанные со стратегией, описанной в статье, и использованием DUSD на StandX?

AОсновные риски включают: 1) **Риск смарт-контракта**: Стандартный для DeFi риск наличия уязвимостей в коде, несмотря на аудит. 2) **Волатильность доходности (Yield)**: Заявленная APY (8,46%) не является фиксированной. Базовая ставка (Base) колеблется в зависимости от funding rate, а компоненты SIP-2 и SIP-3 зависят от объема торгов на платформе. 3) **Риски, связанные с хеджированием**: Хотя стратегия направлена на нулевой PnL, необходимо следить за тем, чтобы позиции лонг и шорт были идеально сопоставлены по размеру и параметрам, чтобы избежать дисбаланса в случае сильного движения рынка. Всегда следует проводить собственное исследование (DYOR).

QКаковы практические шаги для воспроизведения описанной стратегии с нулевым износом на StandX?

AЧтобы воспроизвести стратегию, вам понадобятся два кошелька, каждый с примерно 5000 USDT и небольшим количеством BNB для газа. Шаги: 1) **Получите DUSD**: На standx.com в разделе $DUSD обменяйте (Swap) USDT на DUSD для обоих кошельков. 2) **Создайте лонг-позицию**: Используя Кошелек A, перейдите в PERPS -> Block Trade, создайте (Open Block) лимитный ордер на BTC-USD (CROSS, 2X, FullMatch) и нажмите LONG -> PUBLISH ONCHAIN. Скопируйте ссылку. 3) **Создайте шорт-позицию**: Переключитесь на Кошелек B, вставьте ссылку в Block Trade, убедитесь, что установлен рычаг 2X (CROSS · 2X), нажмите JOIN SHORT -> Confirm -> Publish Onchain. После этого у вас будут две противоположные позиции, которые хеджируют друг друга, а ваш капитал в DUSD будет приносить доход и накапливать баллы.

Похожее

Благодаря броскам кубиков ключи от биткоинов хранятся в автономном режиме, но не все будут этим заниматься

Статья посвящена практике генерации сид-фраз для биткоин-кошельков с помощью бросков кубиков в свете уязвимости, обнаруженной в аппаратных кошельках Coldcard. Подчеркивается, что физический бросок кубика (дающий около 2.6 бит энтропии за бросок) создает высококачественную случайность, поскольку предсказать результат практически невозможно из-за множества переменных. Для создания стандартной сид-фразы из 12 слов (128 бит энтропии) требуется около 50 бросков, а для повышенной безопасности рекомендуется 99 и более. В связи с инцидентом Coldcard, когда неисправный генератор случайных чисел в прошивке (2021-2026 гг.) мог создавать предсказуемые ключи, выяснилось, что сид-фразы, сгенерированные вручную через кубики, были защищены от этой уязвимости. Однако исследование показало, что другие функции устройства (создание бумажных кошельков, ключей для мультиподписи, паролей и т.д.) по-прежнему использовали скомпрометированный генератор, подвергая риску владельцев даже с безопасной основной сид-фразой. Автор отмечает, что, хотя метод с кубиками криптографически надежен, он непрактичен для массового использования из-за трудоемкости, высокой вероятности ошибок при вводе и необходимости строгой дисциплины для сохранения секретности процесса. Делается вывод, что будущее безопасности лежит в создании надежных аппаратных генераторов случайных чисел и понятных интерфейсов, а ручные методы остаются нишевым инструментом для опытных пользователей. Владельцам Coldcard рекомендуется обновить прошивку и проверить/заменить все ключи, сгенерированные уязвимыми функциями.

cryptonews.ru1 ч. назад

Благодаря броскам кубиков ключи от биткоинов хранятся в автономном режиме, но не все будут этим заниматься

cryptonews.ru1 ч. назад

Майкл Сэйлор заявил, что стало невозможно принять обновление биткойна, против которого он выступал!

Майкл Сэйлор заявил, что обновление BIP-110 для Bitcoin не сможет достичь необходимого порога в 55% добровольной поддержки майнеров в текущем цикле сложности. Согласно его данным, из 946 блоков, сгенерированных к настоящему моменту, только 24 содержали сигнал поддержки этого предложения, и все они исходили от майнеров DATUM через пул OCEAN. Сэйлор подчеркивает, что отсутствие сигналов от других майнеров означает отсутствие общего консенсуса. BIP-110 — это предложение, направленное на ограничение внесения в блокчейн Bitcoin данных, не связанных непосредственно с денежными переводами (например, изображений или текста). Сэйлор выступает против него, считая, что сеть не должна решать, какие транзакции являются «нужными», а правила не должны меняться по желанию небольшой группы. Он также утверждает, что заявленный уровень поддержки может быть искусственно завышен из-за автоматизированных процессов сигнализации.

cryptonews.ru1 ч. назад

Майкл Сэйлор заявил, что стало невозможно принять обновление биткойна, против которого он выступал!

cryptonews.ru1 ч. назад

Количество негативных комментариев о биткоине достигло исторического максимума: что это значит?

Аналитическая компания Santiment сообщает, что негативные комментарии о биткоине в социальных сетях достигли исторического максимума. Соотношение позитивных и негативных упоминаний упало до рекордно низкого уровня: на каждый негативный комментарий приходится лишь 0,58 позитивных. Основной причиной роста негатива стала уязвимость в прошивке аппаратных кошельков Coldcard, что подорвало доверие к системам холодного хранения, традиционно считающимся наиболее безопасными. В отличие от прошлых кризисов (таких как крах FTX или Mt. Gox), текущие обсуждения сфокусированы на безопасности аппаратных решений, а не на централизованных биржах. По данным Santiment, текущий уровень паники в социальных сетях даже превышает пики, зафиксированные во время событий этого года, связанных с геополитической напряженностью, и во время прошлых крупных криптовалютных кризисов. Таким образом, страх на рынке исторически значительно превосходит жадность. Компания подчеркивает, что данные пока отражают ситуацию лишь за один день.

cryptonews.ru2 ч. назад

Количество негативных комментариев о биткоине достигло исторического максимума: что это значит?

cryptonews.ru2 ч. назад

SUI стоит на пороге нового прорыва, поскольку «быки» нацелены на рост до 20 долларов

1 августа состоялась плановая разблокировка около 13,72 млн токенов SUI на сумму ~$9,9 млн, что увеличило циркулирующее предложение примерно на 0,34%. Выпуск осуществляется через постепенный ежедневный вестинг, что смягчает давление на рынок. Несмотря на это событие и общее снижение на крипторынке, в результате которого цена SUI упала до ~$0,68, некоторые аналитики, например CryptoPatel, видят в текущем диапазоне $0,50-$0,70 зону накопления для долгосрочного роста с перспективой целей до $20. Фундаментальные показатели сети остаются сильными: недавно был запущен токенизированный фонд Mubadala Capital, доступный в том числе на Sui, а также тестнет Hashi для использования Bitcoin в качестве залога. Снижение цены связывают главным образом с увеличением предложения и общей рыночной коррекцией, а не с проблемами в протоколе.

cryptonews.ru3 ч. назад

SUI стоит на пороге нового прорыва, поскольку «быки» нацелены на рост до 20 долларов

cryptonews.ru3 ч. назад

Blackrock и Fidelity возглавляют отток средств из биткоин-ETF на сумму 265 млн долларов на фоне роста курса эфира

31 июля спотовые биткоин-ETF в США зафиксировали значительный чистый отток средств в размере 265,4 млн долларов. Основной объём выводов пришёлся на фонды лидеров рынка: IBIT от Blackrock (122,7 млн долларов) и FBTC от Fidelity (54,8 млн долларов). Это произошло после дня сильного притока 30 июля, когда те же ETF привлекли 233,1 млн долларов, что подчёркивает высокую волатильность потоков. В то же время спотовые ETF на эфир (Ethereum) продемонстрировали противоположную динамику с чистым притоком около 9,03 млн долларов, причём продукт Blackrock ETHA лидирует уже несколько дней. Эта дивергенция указывает на смещение части институционального интереса в сторону альткойнов, возможно, из-за восприятия роли эфира в токенизации и расчётах. Отток 31 июля соответствует более широкой тенденции: второй квартал 2026 года стал третьим подряд кварталом чистого вывода средств из биткоин-ETF. На настроения инвесторов влияет общая регуляторная неопределённость в США и волатильность цены биткоина. Поскольку IBIT остаётся крупнейшим фондом, его ежедневные потоки, вероятно, будут задавать тон рынку в ближайшее время.

cryptonews.ru3 ч. назад

Blackrock и Fidelity возглавляют отток средств из биткоин-ETF на сумму 265 млн долларов на фоне роста курса эфира

cryptonews.ru3 ч. назад

Торговля

Спот
活动图片