Автор: Amrith Ramkumar, Dylan Tokar, Gina Heeb, The Wall Street Journal
Перевод: Luffy, Foresight News
Оригинальное название: Генеральный директор Coinbase стал врагом номер один Уолл-стрит
На прошлой неделе во время Всемирного экономического форума в Давосе генеральный директор крупнейшей американской криптоплатформы Coinbase Брайан Армстронг пил кофе с бывшим премьер-министром Великобритании Тони Блэром, когда к ним внезапно подошел и прервал их разговор генеральный директор JPMorgan Chase Джейми Даймон.
«Вы говорите чушь», — заявил Джейми Даймон, указывая пальцем в лицо Брайану Армстронгу. Этот банкир, давно скептически относящийся к криптовалютам, ранее называл биткоин мошенничеством.
По словам информированных источников, главный посыл Джейми Даймона заключался в том, чтобы потребовать от Брайана Армстронга прекратить распространять ложные заявления на телевидении. Как раз на той неделе Брайан Армстронг в нескольких бизнес-телепрограммах публично обвинил банковский сектор в попытках заблокировать законодательный процесс, направленный на создание новой нормативной базы для цифровых активов.
Этот прямой конфликт резко контрастировал с изначальной целью форума в Давосе — способствовать сотрудничеству мировых лидеров.
По мере того как криптовалюты быстро интегрируются в американский финансовый мейнстрим, гиганты Уолл-стрит наконец осознали угрозу, исходящую от этой сферы. Хотя банковские учреждения приняли некоторые варианты применения криптовалют, такие как предоставление услуг по инвестированию в биткоин для клиентов и использование цифровых активов для повышения эффективности переводов средств, они провели четкую границу, когда криптовалюты затронули их основной бизнес — депозитные операции для физических лиц.
В настоящее время между банковским сектором и Coinbase существует фундаментальное разногласие по ключевому вопросу: имеют ли криптобиржи право выплачивать регулярный доход пользователям, хранящим цифровые токены. Подобные вознаграждения подразумевают выплату постоянных комиссий держателям стейблкоинов под процент около 3,5%.
Генеральный директор Bank of America Брайан Мойнихан, генеральный директор JPMorgan Chase Джейми Даймон
Банковский сектор считает, что такие выплаты криптобиржами пользователям по своей сути ничем не отличаются от банковских процентов по депозитам. Поскольку процентные ставки по банковским текущим счетам обычно составляют менее 0,1%, что значительно ниже уровня доходности криптовалют, банки опасаются, что потребители будут массово переводить средства на криптовалютный рынок. Они заявляют, что эта тенденция нанесет серьезный удар по местным банкам и повлияет на ведение бизнеса корпоративного кредитования. Брайан Армстронг и другие представители криптоиндустрии, в свою очередь, полагают, что рынок должен следовать принципам свободной конкуренции, и если банки хотят противостоять стейблкоинам, они могут сами повысить депозитные ставки или напрямую войти в бизнес стейблкоинов.
Законопроект под названием «Закон о ясности» (Clarity Act) может изменить будущий ландшафт повседневных финансовых услуг, включая такие ключевые области, как банковские вклады и электронные платежи.
По данным информированных источников, в попытке добиться компромисса между сторонами Белый дом планирует в этот понедельник провести встречу с участием представителей банковского и криптовалютного секторов, на которой, как ожидается, будет присутствовать уполномоченный администрации Трампа по вопросам искусственного интеллекта и криптовалют Дэвид Сакс. Некоторые источники сообщают, что в список участников также включена глава по политике Coinbase в США Кара Калверт.
43-летний Брайан Армстронг, соучредитель Coinbase в 2012 году,多年来一直引领加密货币行业寻求合法化与主流认可。多年来 он возглавлял усилия криптоиндустрии по легализации и достижению признания мейнстримом. Как руководитель компании с рыночной капитализацией около 55 миллиардов долларов, Брайан Армстронг имеет значительное влияние в политических дебатах, связанных с отраслью, включая текущую законодательную баталию в Вашингтоне. «Лучше вообще не иметь закона, чем иметь плохой закон», — написал Брайан Армстронг на платформе X за день до голосования в одном из комитетов Сената по проекту закона, который, будучи принятым, фактически запретил бы таким компаниям, как Coinbase, выплачивать доход клиентам и мог бы стоить Coinbase миллиарды долларов. Всего через несколько часов голосование было неожиданно отложено, что вызвало замешательство во всем финансовом мире.
«Нынешнюю ситуацию все чаще интерпретируют как противостояние между Coinbase и банковским сектором, а не как противостояние между всей криптоиндустрией и банковским сектором», — заявил Рон Хаммонд, глава отдела политики и адвокации известного крипто-маркетмейкера Wintermute.
Контратака Брайана Армстронга не ограничилась публикацией на платформе X 14 января. В последующих телеинтервью он повторил свою точку зрения, заявив в эфире Bloomberg, что банковские лоббисты «активно действуют, пытаясь задушить конкурентов», и обвинил банковский сектор в том, что он «использует депозиты клиентов для кредитования без их явного согласия». По словам информированных источников, эти заявления также привели к нескольким неловким прямым столкновениям с генеральными директорами банков на форуме в Давосе.
«Если вы хотите заниматься банковским бизнесом, то получайте банковскую лицензию», — заявил Брайан Мойнихан, генеральный директор Bank of America, во время 30-минутной встречи с Брайаном Армстронгом в главном выставочном центре Давоса на прошлой неделе. Встреча прошла в относительно дружеской атмосфере, но беседа始终略显生硬。
Генеральный директор Citigroup Джейн Фрейзер выделила Брайану Армстронгу на общение даже меньше минуты. Coinbase является клиентом Citigroup и JPMorgan, а также имеет деловые партнерские отношения с множеством других банков.
А генеральный директор Wells Fargo Чарли Шарф не захотел уделить и минуты. Когда Брайан Армстронг主动上前搭话时主动 заговорил с ним, Чарли Шарф прямо заявил, что им не о чем говорить. Этот разговор произошел, когда неподалеку находился бывший начальник Чарли Шарфа, Джейми Даймон.
Стремление «заменить традиционные банки»
Брайан Армстронг, выпускник Университета Райса в Хьюстоне, где он изучал экономику и информатику, был одним из ранних сторонников идеи цифровых валют и лежащих в их основе технологий блокчейна. Он изучал оригинальный white paper биткоина, опубликованный загадочным Сатоши Накамото в 2008 году, а в 2011 году, работая в Airbnb, столкнулся с многочисленными трудностями при переводе средств в Южную Америку.
Эти experiences заложили основу для создания Coinbase. В то время многие инвесторы стремились войти в криптовалютный рынок, но сталкивались с ключевой проблемой: не было专门的平台 хранить цифровые активы专门ной платформы для хранения цифровых активов. Создание Coinbase было призвано решить эту проблему, и когда некоторые клиенты выразили желание торговать биткоином, а не просто хранить активы, Coinbase превратилась в криптовалютную биржу.
Coinbase начинала в тесной квартире в Сан-Франциско, которая стала первым офисом компании. В 2017 году, после ухода другого соучредителя, Брайан Армстронг стал бесспорным лидером.
Как ранее сообщали The Wall Street Journal несколько бывших коллег, Брайан Армстронг — человек застенчивый, иногда ему даже трудно было顺畅沟通 с некоторыми сотрудниками顺畅но общаться с некоторыми сотрудниками, и он чувствовал себя неловко, когда приходилось ругать подчиненных. Некоторые бывшие сотрудники описывали его стиль поведения как очень похожий на вулканца из «Звездного пути», инопланетную расу, известную своим хладнокровием и отсутствием эмоций.
Генеральный директор Coinbase Брайан Армстронг выступает на сцене конференции TechCrunch Disrupt Europe (Лондон) в 2014 году
Но в отношении видения развития Coinbase Брайан Армстронг никогда не отступал ни на йоту. Он позиционировал Coinbase как эталонную компанию, продвигающую интеграцию криптовалют в американский мейнстрим, и сегодня бизнес Coinbase охватывает такие области, как электронные платежи, торговля акциями, торговля товарами и рынки прогнозов.
«Наша конечная цель — стать替代ой传统银行替代ой традиционным банкам в глазах людей», — заявил он в прошлом году в интервью Fox Business. — «我们希望打造一款超级金融应用,为用户提供各类金融服务»Мы хотим создать супер-финансовое приложение, которое предоставит пользователям различные финансовые услуги».
По мере расширения сфер деятельности Брайан Армстронг инвестировал миллионы долларов в создание крупнейшей в криптоиндустрии лоббистской команды. Пережив несколько взлетов и падений в криптоиндустрии, Coinbase正式上市正式 вышла на биржу в апреле 2021 года, ее рыночная капитализация一度 превысила 100 миллиардов долларов, а стоимость личных акций Брайана Армстронга достигла约 13 миллиардов долларов约 13 миллиардов долларов.
Сотрудники Coinbase открывают шампанское за пределами биржи NASDAQ в Нью-Йорке в 2021 году в честь IPO компании
Пережив кризис обвала отрасли в 2022 году и выдержав регуляторное давление администрации Байдена в 2023 году, Брайан Армстронг начал контратаковать и постепенно нашел свой голос. Этот руководитель, который предпочитал писать код в офисе в наушниках и не любил публичные выступления,如今成了加密货币行业在华盛顿的坚定代言人如今 стал坚定的代言ником криптоиндустрии в Вашингтоне, где отношение к криптовалютам即将发生翻天覆地的变化готово кардинально измениться.
Coinbase через серию супер-PAC (комитетов политических действий) инвестировала около 75 миллионов долларов в выборы в США 2024 года с целью противодействия скептически настроенным к криптовалютам кандидатам, а также создала grassroots организации для получения общественной поддержки законопроектов, связанных с криптовалютами. В эту среду супер-PAC заявил, что объем его финансирования现已 достиг 1.93 миллиарда долларов现已 достиг 193 миллионов долларов.
Победа Трампа на выборах 2024 года открыла Брайану Армстронгу窗口, которого он ждал десять лет, для争取政策突破争取 политического прорыва. Он высоко оценил то, что Трамп открыл «加密货币的新时代曙光» «рассвет новой эры для криптовалют», и присутствовал на «加密货币盛典» «крипто-гала», организованном при участии Snoop Dogg во время инаугурации Трампа. Теперь этот руководитель как минимум раз в два месяца снимает свою обычную футболку и черную куртку, надевает正式装正式ный костюм и посещает Капитолийский холм.
«Во всех вопросах, связанных с криптовалютами в США, Coinbase находится на передовой», — заявил Энтони Скарамуччи, основатель SkyBridge Capital и давний инвестор в криптовалюты.
Прошлым летом Трамп подписал «Закон о гениях» (Genius Act), который расчистил путь для выпуска стейблкоинов многими компаниями и直接推动了稳定币业务的爆发式增长直接 способствовал взрывному росту бизнеса стейблкоинов. Закон запрещает самим эмитентам стейблкоинов выплачивать проценты пользователям, но не накладывает ограничений на такие биржи, как Coinbase, или第三方机构第三方ичные организации. Банковские группы рассматривают этот пробел как лазейку в законе, что и引发了此次围绕《Clarity 法案》的激烈博弈спровоцировало нынешнюю ожесточенную борьбу вокруг «Закона о ясности».
Долгий законодательный путь
Палата представителей США прошлым годом приняла свою версию «Закона о ясности»,但该法案在参议院的推进被认为难度极大но продвижение этого законопроекта в Сенате считается крайне сложным, отчасти из-за разногласий среди сенаторов относительно правил регулирования, которым должны следовать криптовалютные компании. Комитет Сената по сельскому хозяйству, отвечающий за законодательство, связанное с Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC), в этот четверг принял проект закона в версии своего комитета. Сенаторам в конечном итоге необходимо будет продвинуть через весь Сенат某一版本的法案某一ую версию законопроекта, а затем провести переговоры с Палатой представителей для устранения разногласий между версиями.
По словам информированных источников, главный посыл Брайана Мойнихана Брайану Армстронгу заключался в следующем: если такие криптовалютные компании, как Coinbase, хотят предоставлять услуги,类似存款服务类似емые депозитными, то банковский сектор普遍认为普遍о считает, что эти компании должны подчиняться тем же регуляторным требованиям, что и традиционные банки. Федеральная резервная система США (ФРС), Управление валютного контролера (OCC) и другие регуляторы проводят тщательную проверку风险状况рискового профиля банков, регулярно проверяют их операционную деятельность и устанавливают четкие правила для капитала, резервируемого под кредитные и инвестиционные операции банков.
«Спор вокруг вознаграждений за доходность является исключением в наших отношениях сотрудничества с банковским сектором. Мы тесно сотрудничаем с многими банками и уже анонсировали несколько совместных программ», — заявил главный политический директор Coinbase Фарьяр Ширзад.
Coinbase имеет высокоприбыльное партнерство с эмитентом стейблкоинов Circle, благодаря которому Coinbase получает значительную долю доходов от бизнеса популярного стейблкоина USDC. В отличие от других компаний в криптоиндустрии, благодаря этому эксклюзивному партнерству Coinbase выплачивает вознаграждение в размере 3,5% некоторым держателям USDC. Компания заявляет, что такие стимулы помогают привлекать пользователей, а также предоставляют потребителям больше выбора в условиях крайне низких процентных ставок по банковским текущим счетам.
«Нет никаких оснований запрещать выплату процентов потребителям», — заявил Брайан Армстронг в прошлом году в интервью The Wall Street Journal.
Брайан Армстронг обращается к прессе на Капитолийском холме
По мере того как «Закон о ясности» приближался к голосованию в Конгрессе, банковский сектор начал проводить интенсивную лоббистскую деятельность за кулисами. Они, ссылаясь на правительственную оценку, предупреждали сенаторов о том, что около 6,6 триллиона долларов депозитов в традиционной финансовой системе могут оказаться под угрозой перетока на криптовалютный рынок. Это лоббирование возымело значительный эффект: в近 300页的法案草案近 300-страничном проекте закона появились多项 Brian Armstrong 认为对加密货币行业不利的条款和潜在修正案多项 положений и потенциальных поправок, которые Брайан Армстронг счел неблагоприятными для криптоиндустрии. Он немедленно отозвал свою поддержку законопроекта, и спустя несколько часов председатель банковского комитета Сената, сенатор-республиканец от Южной Каролины Тим Скотт, объявил об отмене голосования.
По данным информированных источников, Брайан Армстронг уже предложил свое решение текущего тупика. Он заявил Брайану Мойнихану, что можно создать новую категорию эмитентов стейблкоинов, которые, если они смогут соответствовать более строгим регуляторным стандартам, получат разрешение выплачивать вознаграждения пользователям. Теоретически эта схема позволит банковскому сектору и Coinbase вести公平竞争 в бизнесе стейблкоиновчестную конкуренцию в бизнесе стейблкоинов. Другие лица предложили запретить大部分收益奖励支付行为大部分 выплат вознаграждений за доходность, предусмотрев极窄范围的豁免应用场景 лишь очень узкие исключения для таких компаний, как Coinbase.
Продвижение любого решения невозможно без поддержки Брайана Армстронга.
«Сейчас считается, что судьба этого законопроекта находится в руках Coinbase», — заявила Хилари Аллен, профессор права Американского университета, эксперт по ценным бумагам и также скептик в отношении криптовалют. — «这实在令人震惊» «Это действительно поразительно».
Twitter:https://twitter.com/BitpushNewsCN
Группа общения比推 TG:https://t.me/BitPushCommunity
Подписка比推 TG: https://t.me/bitpush
