Автор: Raoul Pal, основатель Real Vision
Перевод: Luffy, Foresight News
Рынок сейчас мрачен, надежды не видно, кажется, что всему пришел конец. Вы упустили свой шанс и снова все испортили.
Все погрязли в гневе и растерянности. Даже те, кто предвидел это падение, хотя и чувствуют некоторое удовлетворение от подтверждения своих прогнозов, осознают, насколько тяжелый удар этот тренд нанес бесчисленному множеству людей. Кажется, настал самый темный час.
Я на рынке трейдинга уже 38 лет и видел всевозможные обвалы и рыночные паники, и каждый раз ощущения одинаково ужасны.
Я пришел на крипторынок в 2013 году, тогда впервые купил биткоин по цене 200 долларов.
После покупки биткоин ненадолго вырос, а затем рухнул на 75%. И это было во время бычьего рынка, в итоге цена взлетела более чем в 10 раз от моей цены входа. Я не продавал, потому что это была долгосрочная инвестиция, и я понимал риски.
К 2014 году, на медвежьем рынке, биткоин снова обвалился на 87%.
В последующем бычьем рынке, длившемся до 2017 года, я пережил три падения на 35–45%, что было ужасно. В конечном счете из-за разногласий вокруг харда биткоина я закрыл позицию на уровне 2000 долларов, что также было предыдущим максимумом 2013 года.
К тому моменту мой холд был уже в 10 раз выше первоначальной цены входа. А после того как я закрылся, биткоин к концу того же года снова вырос в 10 раз, невероятно! Затем начался очередной длительный и жестокий медвежий рынок.
Мне удалось идеально избежать того полного медвежьего рынка, и тогда я был этим очень доволен.
Затем, во время обвала рынка, вызванного пандемией COVID-19, я снова купил биткоин по цене 6500 долларов, что было в 3,5 раза выше цены моего закрытия. Я сделал то, что считал «правильным выбором», но в итоге это оказалось дорогостоящей ошибкой.
С апреля по июль 2021 года биткоин рухнул на 50%, тогда рыночная конъюнктура была точно такой же, как сейчас, настроения на Twitter были ужасны, просто отвратительны. Но даже тогда рынок был не так перепродан, как сегодня.
К ноябрю 2021 года рынок вернулся к историческим максимумам: SOL взлетел в 13 раз от минимумов, Ethereum удвоился, биткоин обновил исторический максимум, подорожав на 150%.
Я прошел через все это лично. Каждый душераздирающий, тревожный момент на этом долгосрочном бычьем рынке я пережил.
Моя первоначальная цена входа была 200 долларов, сейчас цена биткоина достигла 65000 долларов. Даже несмотря на неудачный выбор времени, из-за которого я упустил рост в 3,5 раза, конечная прибыль все равно впечатляет.
Для меня первый ключевой урок в отношении актива с долгосрочным бычьим трендом — это ничего не делать. «HODL (держи крепко)» стало классическим кредо криптосообщества не случайно, его сила гораздо больше, чем концепция «четырехлетнего цикла».
Второй урок — решительно наращивать позиции во время рыночных обвалов. Даже если время не идеальное, постепенное увеличение позиций и наращивание холда в периоды слабости рынка в долгосрочной перспективе позволяет получить сложный рост прибыли, эффект甚至 даже превосходит стратегию регулярных инвестиций (DCA).
У меня не всегда есть достаточно средств, чтобы aggressively покупать на дне, но я всегда покупаю немного, потому что это закаляет мой mindset.
Когда рынок обваливается, люди всегда чувствуют, что упустили последний шанс, что тренд никогда не вернется, что все рухнет окончательно и никогда не восстановится. Но это совсем не так.
Задайте себе два вопроса: Будет ли мир завтра более цифровым, чем сегодня? Будет ли стоимость фиатных валют ниже, чем сегодня?
Если ответ на оба вопроса «да», то продолжайте держаться. Смело покупайте на дне, позвольте силе времени победить выбор времени, потому что побеждает всегда первое. Увеличение позиций во время резких падений снижает вашу среднюю цену входа, и это меняет все кардинально.
style="text-align: start;">На этом инвестиционном пути стресс, страх и сомнения в себе — это неизбежная плата.Управление позициями должно соответствовать вашей терпимости к риску. Не тревожьтесь, все через это проходят: при падении кажется, что позиции слишком велики; при росте досадно, что позиции слишком малы. Все, что вам нужно сделать, — это научиться управлять этими эмоциями и найти свой ритм.
Другой ключевой момент — не слепо следовать чужим суждениям. «DYOR (проводи собственное исследование)» — также золотое правило криптосообщества, без самостоятельного анализа вы просто не переживете эти темные времена.
Нужно сформировать свои собственные твердые убеждения, слепое следование чужим мнениям подобно использованию leverage, в конечном итоге это приведет к полному проигрышу.
Помните: когда вы вините других, по сути, вы вините себя.
Конечно, сейчас рынок мрачен, но солнце скоро снова взойдет, и это падение станет еще одним шрамом на вашем инвестиционном пути. При условии, что вы не использовали leverage! Кредитное плечо может полностью лишить вас капитала, как проигрыш всех фишек в казино. Никогда не теряйте свои фишки.
Когда рассеется эта мгла? Я не знаю, но я считаю, что это больше похоже на ситуацию с апреля по ноябрь 2021 года: паническое падение на бычьем рынке, и я верю, что все скоро закончится. Даже если мое суждение ошибочно, я не изменю свою стратегию, пока у меня есть наличные, я буду продолжать наращивать позиции.
Но для вас, возможно, ситуация иная. Создайте «инвестиционный портфель без сожалений»: Можете ли вы выдержать дальнейшее падение на 50% от текущих уровней? Если нет, то уменьшите позиции, даже если сейчас это кажется глупым. Обладание правильным mindset — ключ к выживанию на рыночной зиме. Мой mindset — как купить больше, а ваш, возможно, прямо противоположный.
На рынке всегда есть некоторые мастера выбора времени, которые могут точно уйти с вершин и даже открыть short позиции, и в будущем они всегда будут. Но, честно говоря, вам просто нужно постоянно говорить себе, что обвал может произойти в любой момент. Когда это действительно произойдет, вы не будете впадать в тревогу, потому что ожидали этого. Пусть падение станет частью инвестиционной истории, а не всей историей.
Что я делаю сейчас?
Я начинаю покупать больше цифрового искусства (что также эквивалентно увеличению позиций в Ethereum) и планирую на следующей неделе продолжить наращивать криптоактивы, как я делал это каждый раз, когда появлялась такая возможность покупки на дне.
Я покупал на дне во время ковидного обвала, покупал на дне в 2021 году, в 2022, в 2023, и в 2024, в 2025 я依旧选择抄底! И на этот раз я поступлю так же. Каждый раз мой PnL обновляет新高 раньше рынка, этот метод проверен временем. Еще раз: смело покупайте на дне!
Удачи всем, инвестиционный путь никогда не бывает легким.
Чтобы удерживать эти активы, способные к долгосрочному сложному росту, нужно принять их высокую волатильность, это та цена, которую мы должны заплатить. Научитесь принимать волатильность.
