Новый отчет, опубликованный в среду компанией по анализу блокчейна TRM Labs, показывает, что 2025 год стал рекордным по объему незаконной активности в криптовалютной экосистеме, при этом объемы резко выросли по сравнению с предыдущим годом.
Согласно результатам, приток средств от незаконных субъектов в криптовалюту вырос примерно на 145% в годовом исчислении, что свидетельствует о резком восстановлении после нескольких лет спада.
Объем криптопреступлений вырос до $158 миллиардов
TRM Labs оценивает, что незаконные криптовалютные кошельки получили примерно $158 миллиардов входящих средств в 2025 году по сравнению с $64,5 миллиарда в 2024 году. Это самый высокий показатель за последние пять лет.
Рост последовал за продолжительным спадом незаконных потоков, которые неуклонно снижались с $85,9 миллиарда в 2021 году до $75,4 миллиарда в 2022 году и $73,3 миллиарда в 2023 году, прежде чем достигнуть最低点 в прошлом году.
Несмотря на резкий рост в абсолютном денежном выражении, в отчете отмечается, что доля незаконной активности в общем объеме крипторынка продолжала оставаться меньшей.
В процентах от общего приписываемого объема ончейн-транзакций незаконная активность незначительно снизилась до 1,2% в 2025 году с 1,3% в 2024 году и значительно ниже пика в 2,4%, зафиксированного в 2023 году. Незаконные субъекты получили 2,7% всех входящих потоков к поставщикам услуг виртуальных активов в 2025 году по сравнению с 2,9% годом ранее и 6,0% в 2023 году.
В отчете подчеркивается, что активность, связанная с санкциями, стала основным драйвером роста в 2025 году. Объемы, связанные с подвергшимися санкциям субъектами и юрисдикциями, резко выросли, во многом благодаря примерно $72 миллиардам притока, связанного с токеном A7A5. Дополнительные $39 миллиардов были связаны с кластером кошельков A7.
TRM Labs отметила, что эта активность была highly сконцентрирована, при этом подавляющее большинство объема, связанного с санкциями, было связано с действующими в России лицами, включая платформы и субъекты, такие как Garantex, Grinex и A7.
Незаконная активность, преобразованная государственными акторами
Геополитические события сыграли центральную роль в преобразовании незаконной криптоактивности в течение года. По данным TRM Labs, государственные и связанные с государством акторы все чаще обращаются к криптовалюте как к ключевому компоненту своей финансовой инфраструктуры, а не только как к инструменту последней инстанции.
Хотя связанные с Россией сети были основными contributors санкционных потоков, в отчете подчеркивается более широкий и значительный сдвиг: растущая институционализация крипто-инфраструктуры другими подвергшимися санкциям акторами по всему миру.
Китай продолжает занимать лидирующие позиции в сфере незаконной криптоактивности, особенно как центр инфраструктуры незаконных финансовых услуг. Анализ TRM показывает, что активность, связанная с эскроу-сервисами на китайском языке и подпольными банковскими сетями, dramatically расширилась.
Скорректированные криптообъемы, связанные с этими сетями, выросли примерно со $123 миллионов в 2020 году до более чем $103 миллиардов в 2025 году, что отражает их растущие масштабы и влияние.
Изображение предоставлено: DALL-E, график от TradingView.com
