Bitget UEX Ежедневный отчет｜США, Япония, ЕС и Мексика сотрудничают в разработке критически важных полезных ископаемых, Nasdaq вводит новые правила быстрого включения, акции софтверных компаний продолжают испытывать давление

Автор: Bitget

I. Важные новости

Динамика ФРС

Бюро трудовой статистики США отложило публикацию данных о занятости

• Бюро трудовой статистики США перенесло публикацию отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе за январь на 11 февраля, данные по ИПЦ — на 13 февраля, а отчет о вакансиях и движении рабочей силы скорректировало до 5 февраля.
• Ключевые моменты: задержка данных вызвана влиянием приостановки работы правительства; ожидается, что данные по занятости могут показать среду с низким уровнем найма; мнение институтов заключается в том, что это усиливает неопределенность в отношении пути процентных ставок ФРС.
• Влияние на рынок: период отсутствия данных может усилить волатильность рынка, инвесторы становятся более осторожными в ожиданиях решений ФРС, что может краткосрочно поддержать укрепление доллара.

Международные товарные рынки

Запасы сырой нефти в США по данным EIA значительно снизились

• Отчет Управления энергетической информации США показал, что на прошлой неделе запасы сырой нефти сократились на 345,5 млн баррелей, что стало самым большим снижением с 2016 года, в основном из-за неблагоприятных погодных условий.
• Ключевые моменты: снижение запасов по данным API составило 1107,9 млн баррелей; сокращение запасов превысило ожидаемое падение на 670 млн баррелей; изменения в запасах бензина и дистиллятов не уточняются.
• Влияние на рынок: резкое сокращение запасов поддержало краткосрочный отскок цен на нефть, но сигналы о смягчении геополитической напряженности могут ограничить рост, внимание к потенциальным потрясениям поставок из-за ситуации на Ближнем Востоке.

Макроэкономическая политика

США объявили о сотрудничестве с Японией, Мексикой и ЕС в разработке критически важных полезных ископаемых

• США и Япония, ЕС подпишут меморандум в течение 30 дней, с Мексикой в течение 60 дней будет разработан план действий, направленный на разработку критически важных полезных ископаемых, необходимых для оборонной и других отраслей, и создание зоны преференциальной торговли.
• Ключевые моменты: сотрудничество сосредоточено на минимальных ценах и тарифах для нечленов; цель — снизить зависимость от определенных стран; страны Ближнего Востока призвали США возобновить переговоры по иранской ядерной сделке, которые состоятся 6 февраля в Омане.
• Влияние на рынок: это усиливает стабильность цепочек поставок, может снизить геополитическую премию за риск, но формирование торговой зоны может усилить глобальную конкуренцию за ресурсы, повлияв на цены на сырьевые товары.

II. Обзор рынка

Динамика товарных рынков и Forex

• Золото (спот): +1,02%, до 5016,11 долл./унция, продолжает рост.
• Серебро (спот): +2,09%, до 90,007 долл./унция, значительный рост.
• Нефть WTI: +1,99%, до 64,47 долл./барр., движущий фактор — значительное снижение запасов.
• Индекс доллара: +0,21%, до 97,64, движущие факторы — перенос экономических данных и влияние кандидатов в ФРС.

Динамика криптовалют

• BTC: -4,28%, до 73122 долл., продолжает снижение.
• ETH: -4,54%, до 2261 долл., ключевая характеристика — усиление распродаж на рынке.
• Общая рыночная капитализация криптовалют: упала до 2,54 трлн долл., движущий фактор — общее давление продаж, доминируемое биткойном.
• Ситуация с ликвидациями: ликвидации лонгов на 437 млн долл. / ликвидации шортов на 132 млн долл., общая сумма 606 млн долл.

Динамика индексов фондового рынка США

• Dow Jones: +0,53%, продолжает укрепляться.
• S&P 500: -0,51%, ключевая характеристика — давление со стороны tech-акций.
• Nasdaq: -1,51%, отраслевой движущий фактор — опасения по поводу оценки AI-акций.

Динамика технологических гигантов

• Apple: +2,6%, выигрывает от смещения предпочтений рынка в сторону защитных акций.
• Microsoft: +0,72%, поддержана стабильными результатами.
• Amazon: -2,36%, подвержена общему давлению на сектор SaaS.
• Google: -1,96%, выручка за Q4 превысила ожидания, но опасения по поводу роста инвестиций в ИИ.
• Nvidia: -3,41%, усиление конкуренции в сфере ИИ спровоцировало продажи.
• Tesla: -3,78%, затронута влиянием цепочки поставок полупроводников.
• Meta: -3,28%, давление из-за слабого спроса на хранилища и конкуренции на платформах. Основная причина роста/падения: неопределенность инвестиций в инфраструктуру ИИ и завышенная оценка спровоцировали продажи, некоторые гиганты выиграли от диверсификации бизнеса.

Наблюдение за отраслевыми движениями

Сектор полупроводников упал на 3,78%

• Представители: AMD, -17,31%; Micron, -9%.
• Движущие факторы: прогноз выручки AMD не оправдал ожиданий, вызвав опасения по поводу конкурентоспособности AI-чипов, переоценка оценки всего сектора.

Сектор SaaS упал примерно на 1,45%

• Представители: Oracle, -5,17%; Shopify, -4,42%.
• Движущие факторы: рост рисков инструментов ИИ, плагин Claude Cowork от Anthropic вызвал юридические опасения, инвесторы обеспокоены моделью прибыли.

Сектор препаратов для похудения показал разнонаправленную динамику

• Представители: Eli Lilly, +10%; Novo Nordisk, -6%.
• Движущие факторы: сильная выручка Eli Lilly за Q4, Novo признала ценовое давление, рынок следит за продажами препаратов GLP-1 и конкуренцией.

III. Глубокий анализ отдельных акций

1. Google - Выручка за Q4 превысила ожидания

Обзор события: Материнская компания Google Alphabet сообщила о выручке за Q4 в размере 1138,28 млрд долл., что превысило ожидания рынка в 1113,75 млрд долл.; капитальные расходы на 2026 год прогнозируются в размере 1750-1850 млрд долл., что выше ожидаемых 1195 млрд долл. Компания интегрирует Gemini AI, поставляет 1 млн AI-чипов для Anthropic и помогает в обновлении Siri от Apple, heavily инвестируя для конкуренции с Amazon, Microsoft и OpenAI. Предыдущий фон — резкий рост спроса на инфраструктуру ИИ, но опасения по поводу оценки вызвали волатильность акций. Толкование рынка: Институты считают, что сильная выручка отражает устойчивость рекламного бизнеса, но высокие капитальные расходы могут сжать маржу; Morgan Stanley сохраняет нейтральный рейтинг, подчеркивая долгосрочный потенциал отдачи от инвестиций в ИИ. Инвестиционные выводы: Краткосрочная волатильность возрастает, следите за внедрением ИИ; долгосрочный оптимизм в отношении диверсифицированного роста.

2. Qualcomm - Выручка за Q1 соответствовала ожиданиям, но прогноз на Q2 слабый

Обзор события: Выручка Qualcomm за Q1 с поправками составила 122,5 млрд долл., что соответствует ожиданиям; прогноз выручки на Q2 — 102-110 млрд долл., ниже ожидаемых 112 млрд долл., прибыль на акцию 2,55 долл. ниже ожидаемых 2,89 долл. Спрос на чипы для телефонов слаб из-за дефицита памяти, компания диверсифицируется в направлении автомобилей, ПК и центров обработки данных. Это вызвано узкими местами в цепочке поставок, предыдущей причиной был глобальный дефицит чипов, в дальнейшем необходимо наблюдать за восстановлением спроса. Толкование рынка: Аналитики отмечают, что бизнес телефонов тянет вниз整体, но стратегия диверсификации получила признание; Goldman Sachs снизил целевую цену, заявив о высоком краткосрочном давлении на прибыль. Инвестиционные выводы: Остерегайтесь медленного восстановления рынка телефонов; области диверсификации могут обеспечить缓冲.

3. AMD - Результаты не оправдали высоких ожиданий, вызвав резкое падение

Обзор события: Акции AMD обвалились более чем на 17%, хотя результаты были неплохими, но не удовлетворили высокие ожидания рынка. Компания сталкивается с острой конкуренцией со стороны Nvidia в сфере ИИ, прогноз выручки не оправдал оптимистичных прогнозов. Ранее спрос на AI-чипы подтолкнул акции вверх, но фактическая поставка оторвалась от ожиданий, что вызвало волну продаж. Толкование рынка: Мнение институтов разделилось, Citigroup считает, что fundamentals устойчивы, но оценка завышена; Barclays понизил рейтинг, подчеркнув риски конкуренции. Инвестиционные выводы: Краткосрочное укрытие, ожидание прояснения доли рынка в сфере ИИ.

4. Eli Lilly - Выручка за Q4 выросла на 43%

Обзор события: Выручка Eli Lilly за Q4 выросла на 43%, чистая прибыль — на 50%, благодаря strong продажам препаратов для похудения GLP-1; прогноз выручки на 2026 год — 800-830 млрд долл., рост на 27%. Компания обогнала Novo Nordisk, заняв лидирующие позиции в ценовой войне, предыдущий фон — взрывной рост спроса на рынке препаратов от ожирения, в дальнейшем внимание к расширению производственных мощностей. Толкование рынка: Аналитики applaud лидерство по объему продаж, UBS повысил целевую цену, заявив, что доля рынка将进一步扩大. Инвестиционные выводы: Фармацевтические гиганты выигрывают от тренда на здоровье,值得长期持有.

5. Novo Nordisk - Признала ценовое давление

Обзор события: Акции Novo упали более чем на 6%, гендиректор признал беспрецедентное ценовое давление в 2026 году; Wegovy снижает цену для увеличения объема продаж, запускает программу обратного выкупа акций и выплаты дивидендов на 38 млрд долл. Таблетированная форма Wegovy является точкой будущего роста, ранее коррекция акций была вызвана усилением конкуренции. Толкование рынка: Институты обеспокоены сжатием прибыли, но Goldman Sachs сохранил рекомендацию "покупать", подчеркивая потенциал продуктового pipeline. Инвестиционные выводы: Высокое краткосрочное давление, следите за прогрессом новых препаратов.

IV. Динамика криптовалютных проектов

1. Министр финансов США Бессент заявила, что не будет "спасать" биткойн, конфискованные правительством биткойны на 500 млн долл. выросли в стоимости до 15 млрд долл.

2. Разработчики биткойна призвали генерального директора Blockstream Адама Бэка уйти в отставку из-за файлов Эпштейна.

3. Генеральный директор CoinDCX: индийские инвесторы покупают биткойн на падении, инвестиции становятся более рациональными.

4. BLOCK опубликовала токеномику, 50% распределяется сообществом.

5. VIRTUAL представила 60-дневную框架, поддерживающую выпуск обратимых токенов.

V. Рыночный календарь на сегодня

График публикации данных

Важные предстоящие события

• Отчетность MicroStrategy, IREN, Amazon: после закрытия торгов — внимание к результатам, связанным с технологиями и криптовалютами.

Точка зрения Исследовательского института Bitget:

Давление на tech-акции США вызвано лопнувшим пузырем оценки ИИ, краткосрочное медвежье настроение на Nasdaq усиливается; хотя золото отскочило выше 5000 долл., это рассматривается как контртрендовый отскок, а не начало нового бычьего рынка, ограниченное укреплением доллара; резкое снижение запасов нефти поддержало отскок, но сигналы о смягчении геополитической напряженности могут сдержать рост; на Forex индекс доллара slightly вырос, выиграв от переноса данных и кадровых изменений в ФРС. Общая волатильность рынка усиливается, рекомендуется обращать внимание на неопределенность пути ФРС, не гнаться за золотом в краткосрочной перспективе, избегать tech-акций с высокой оценкой на рынке США.

Отказ от ответственности: вышеуказанный контент整理 с помощью ИИ, опубликован только после人工ческой проверки, не является инвестиционной рекомендацией.