На рынке биткоина внезапно произошёл резкий отскок, что вызвало массовую ликвидацию коротких позиций.
20 августа биткоин пробил отметку в 70 000 долларов, достигнув максимума с 2 июня. По мере быстрого роста цен накопившиеся ранее на рынке значительные короткие позиции подверглись массовой ликвидации. Всего примерно за один час было принудительно закрыто коротких позиций на сумму более 10 миллиардов долларов, что стало редко встречающимся с 2021 года валом ликвидаций коротких позиций по биткоину.
Основой этого движения рынка стала не просто новая покупательская активность, а массовый стоп-лосс ранее накопившихся коротких позиций после быстрого роста цен, что создало явный пассивный спрос и дополнительно усилило рост. В то же время такие новости, как встреча Трампа с руководителями криптоиндустрии и увеличение масштабов выкупа казначейских облигаций Министерством финансов США, также обеспечили поддержку настроениям на рынке рисковых активов.
Стоит отметить, что в последнее время происходят изменения и в ончейн-потоках. Согласно данным CryptoQuant, по состоянию на 19 августа крупные держатели за последние 60 дней чисто нарастили позиции примерно на 43 000 биткоинов, что по текущей цене составляет около 2,75 миллиарда долларов. Эта тенденция началась, когда биткоин упал до уровня около 60 000 долларов, что означает разворот продолжавшейся несколько месяцев распродажи.
Более $10 млрд коротких позиций ликвидировано за час
Согласно данным криптоплатформы CoinGlass, всего за один час было принудительно ликвидировано коротких позиций по биткоину на сумму более 10 миллиардов долларов.
Ранее биткоин переживал несколько недель коррекции, получая поддержку в районе 60 000 долларов, а короткие позиции на рынке продолжали накапливаться. Когда цена внезапно пробила уровень вверх, левереджные шорты столкнулись с давлением маржинальных требований или стоп-лоссов и были вынуждены покупать биткоины для закрытия позиций, что дополнительно подтолкнуло цены вверх, создав типичную ситуацию «short squeeze» (выжимания шортов).
Совместный руководитель рыночного направления FalconX Джошуа Лим заявил, что последние несколько недель торговые площадки крипторынка и заголовки новостей были переполнены продажами, но биткоин удерживался на уровне около 60 000 долларов, после чего настроения и нарратив на рынке изменились.
Главный технический аналитик IG Аксель Рудольф отметил, что этот быстрый рост в район 70 000 долларов в основном был обусловлен закрытием коротких позиций (short covering), что отражает некоторое восстановление уверенности покупателей.
Политические и макроновости одновременно улучшили аппетит к риску
На новостном фронте встреча Трампа в Белом доме с руководителями криптоиндустрии, такими как Coinbase Global, Payward и Blockchain, усилила внимание рынка к регулированию цифровых активов в США.
В то же время Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) на этой неделе предложила освободить от требований по регистрации ценных бумаг некоторые проекты по выпуску цифровых активов. Трамп ранее также заявлял, что рассмотрит предложение регуляторов о дальнейшем увеличении госхолдингов биткоина.
На макроуровне Министерство финансов США объявило об увеличении масштабов выкупа казначейских облигаций, при этом объем выкупа для поддержки ликвидности ценных бумаг со сроком от 10 до 30 лет будет «увеличен как минимум вдвое». После публикации новости доходность казначейских облигаций и доллар снизились, что в целом оказало поддержку рисковым активам.
Глава исследовательского отдела компании по данным о ликвидности и рынках криптовалют LO:TECH Адам Маккарти заявил, что шортить биткоин ранее было довольно четкой сделкой на рынке, а новость о выкупе Минфина стала одним из катализаторов, способствующих возобновлению притока средств в рисковые активы.
