Автор: KarenZ, Foresight News
Самое сложное при переводе денег из Нью-Йорка в Сингапур — не обязательно «быстрота». Нужно еще знать, кто может распоряжаться этими деньгами, в какую валюту их конвертировать, по каким правилам соответствия пройти и на какой банковский счет они в конечном итоге поступят. Когда AI Agent начнут размещать заказы, совершать платежи и вести бухгалтерию от лица компаний, эти проблемы только усугубятся.
25 июня компания Аэроклауд Капитал (Airwallex) завершила раунд финансирования H на сумму 3,2 миллиарда долларов, достигнув оценки в 110 миллиардов долларов, и объявила, что средства будут направлены на развитие финансовой интеллектуализации, коммерции агентов, глобальной инфраструктуры и соответствия требованиям.
В тот же день Metal объявила, что Аэроклауд Капитал и Capital49 (независимый венчурный фонд, основанный командой основателей Аэроклауд Капитал) совместно выступили ведущими инвесторами ее посевного раунда, а Аэроклауд Капитал стал первым дизайн-партнером Metal.
С точки зрения Web3, сочетание этих двух новостей важно не просто как стратегическая инвестиция Аэроклауд Капитал в Metal. Более примечательно то, что Аэроклауд Капитал помещает накопленные за последнее десятилетие лицензии, локальные платежные сети и API-инфраструктуру в новую повестку дня: когда стейблкоины, токенизированные активы и AI Agent начнут проникать в корпоративные финансовые системы, кто будет отвечать за авторизацию, соответствие, конвертацию валют, ввод/вывод средств и окончательный расчет?
От кросс-бордерных платежей к финансам агентов: Аэроклауд Капитал хочет быть ближе к основе
История Аэроклауд Капитал всегда была связана с международными финансами. В 2015 году Джек Чжан и несколько других предпринимателей, управляя кофейней в Мельбурне, лично столкнулись с неэффективностью, задержками и высокими затратами традиционных банковских и валютных систем, что и привело к созданию Аэроклауд Капитал.
Сегодня Аэроклауд Капитал позиционирует себя как современная финансовая платформа для глобальных компаний, связывающая банки, платежи, программное обеспечение и ИИ.
Компания прошла путь от «помощи компаниям в более дешевых и быстрых международных приемах и отправках платежей» до более сложной позиции. Согласно данным, опубликованным на сайте Аэроклауд Капитал, на сегодняшний день она поддерживает более 200 стран, охватывает более 120 стран с локальными переводами, обработала в общей сложности более 287 миллиардов долларов глобальных платежей, 92% переводов могут быть урегулированы в тот же день, 50% могут быть обработаны мгновенно; компания также обладает более чем 85 лицензиями и регистрациями, более чем 2300 сотрудниками и 27 международными офисами.
Раунд финансирования H от 25 июня делает это направление еще более очевидным. В официальном заявлении Аэроклауд Капитал говорится, что этот раунд возглавил существующий акционер Addition, при участии существующих акционеров и новых инвесторов, включая Baillie Gifford, Hummingbird, QED Investors, T. Rowe Price, Hedosophia, Haun Ventures, Washington University in St. Louis и Amex Ventures (венчурный фонд American Express).
Средства будут направлены на ускорение разработки продуктов для финансовой интеллектуализации и коммерции агентов, расширение глобальной инфраструктуры и соответствия требованиям на новых рынках, а также на расширение команды для создания финансового программного обеспечения следующего поколения, изначально ориентированного на ИИ.
Заявление Джека Чжана в официальном анонсе является ключевым. Он сказал, что сейчас мы находимся на важном этапе в истории развития глобальных финансов; десять лет назад компания еще не могла четко предвидеть форму экономики агентов, но финансовая лицензионная база, интеграция локальных сетей и API-ориентированная финансовая инфраструктура, построенные за последнее десятилетие, как раз соответствуют потребностям сегодняшней экономики агентов.
Это утверждение также объясняет, почему Аэроклауд Капитал заинтересовался Metal. Коммерция агентов — это не просто нажатие AI на кнопки несколько раз. Как только AI Agent начнет обрабатывать закупки, платежи, возмещения расходов, валютные операции, подписки и управление доходами от имени компаний, им потребуется финансовая инфраструктура, которая позволит авторизовать их, ограничивать лимиты, осуществлять расчеты в разных валютах и проходить проверки на соответствие. Лицензии, локальные платежные сети и возможности API Аэроклауд Капитал — это вход для реализации такой системы в реальном мире.
Цель Metal — не «еще одни платежи стейблкоинами»
Полгода назад Лун Ван (соучредитель Metal) через общего друга и инвестора познакомился с Джеком Чжаном. В своем официальном блоге Лун написал, что они быстро начали обсуждать новую финансовую инфраструктуру: она должна быть глобальной, нейтральной и готовой к использованию институтами, способной обслуживать следующий этап финансового развития, представленный AI Agent, стейблкоинами и токенизированными финансовыми продуктами.
Metal определяет себя как «инфраструктура для токенизированных финансовых продуктов». Она делает ставку не на единичный сценарий платежей стейблкоинами, а на более широкий спектр токенизированных финансовых продуктов, включая стейблкоины, токенизированные банковские депозиты, продукты денежного рынка, краткосрочные казначейские обязательства США, акции и ценные бумаги. Применения, перечисленные на сайте Metal, также включают: токенизированные финансовые продукты, платежи стейблкоинами, межбанковские расчеты, микроплатежи, AI Agent и встроенные финансы.
Стейблкоины уже доказали эффективность ончейн-доллара. Они делают доллар дешевле, быстрее и доступным для движения 24/7. Судя по данным, приведенным в официальном блоге Metal, стейблкоины в последние годы росли примерно на 100% в год, и ожидается, что к концу 2026 года объем обращения составит около 5 триллионов долларов, а объем транзакций — около 175 триллионов долларов.
Но корпоративные финансы намного сложнее, чем «перевод». В реальных расчетах есть еще банковские депозиты, ценные бумаги, фонды денежного рынка, конвертация валют, дебиторская задолженность, проверки на отмывание денег, региональные правила, внутренний риск-менеджмент учреждений и локальный ввод/вывод средств. Стейблкоины похожи на скоростное шоссе, но компаниям нужно, чтобы шоссе, пункты взимания платы, таможня, склады и городские дороги работали вместе.
Вот почему Metal выбрала создание сети соответствия и расчетов. Джек Чжан, ретвитнув анонс Metal 25 июня, заявил, что Metal — это блокчейн уровня 1, разработанный для «масштабируемых, соответствующих требованиям глобальных расчетов», заполняющий инфраструктурный пробел для лицензированных финансовых учреждений, позволяющий безопасно, эффективно и в рамках регулирования перемещать и рассчитывать стейблкоины.
Другой соучредитель и президент Metal, Кэтрин Портер, ранее руководила партнерствами проекта Libra, а также была советником в Mysten Labs и Aptos.
Позиция Аэроклауд Капитал, Capital49 и Джека Чжана
Комбинация Аэроклауд Капитал и Capital49 в этом посевном раунде Metal весьма информативна.
Metal заявляет, что благодаря партнерству с Аэроклауд Капитал, инфраструктура Metal получит поддержку локальной платежной сети, охватывающей 200 стран и 90 валют.
Это означает, что Аэроклауд Капитал приносит Metal не только поддержку бренда, но и ключевой элемент головоломки «как ончейн-активы попадают в реальный мир». Если токенизированные финансовые продукты не могут попасть на банковские счета, в локальную валюту и корпоративные финансовые системы, им будет трудно превратиться из ончейн-нарратива в инструмент институциональных расчетов. Сильная сторона Аэроклауд Капитал как раз здесь: локальные платежные сети, валютные возможности, лицензии, API и сценарии корпоративных финансов.
Роль Capital49 больше похожа на раннее капитальное расширение сети основателей Аэроклауд Капитал. Capital49 — это новый венчурный фонд, поддерживаемый основателями Аэроклауд Капитал, инвестирующий в финтех, электронную коммерцию, искусственный интеллект и B2B-программное обеспечение; одним из его преимуществ является возможность предоставлять портфельным компаниям доступ к потенциальным клиентам, поставщикам услуг и консультантам из глобальной сети Аэроклауд Капитал.
Совместное лидерство Аэроклауд Капитал и Capital49 в инвестировании в Metal не следует понимать слишком упрощенно, как «платежная компания инвестирует в Web3-проект». Более точно сказать, что это компания с существующей глобальной финансовой инфраструктурой и поддерживающая ее сеть капитала основателей вместе делают ставку на следующий уровень расчетов. Этот уровень должен обрабатывать стейблкоины, а также AI Agent, токенизированные активы, соответствие требованиям, авторизацию и локальный ввод/вывод средств.
Изменение позиции Джека также можно рассматривать в этой рамке. 7 июня 2025 года Джек публично поставил под сомнение утверждение о том, что «стейблкоины могут снизить валютные сборы». Его основная мысль тогда заключалась в том, что если пользователь переводит средства из долларов в евро, а получатель в конечном итоге должен получить евро на банковский счет, то стоимость вывода стейблкоинов в местную валюту может быть выше, чем на межбанковском валютном рынке.
Год спустя он публично поддержал Metal, подчеркнув ее способность к соответствующим требованиям глобальным расчетам для лицензированных финансовых учреждений. Это изменение — не просто «от сомнений в стейблкоинах к вере в стейблкоины». Теперь он поддерживает инфраструктурное решение, объединяющее стейблкоины, соответствие требованиям, ввод/вывод средств, локальные валюты, институциональные расчеты и коммерцию агентов.
Кроме того, можно рассмотреть вместе с этим анонсированные в тот же день Аэроклауд Капитал продукты T:0 и Airi. T:0 — это финансовая платформа, изначально ориентированная на ИИ, цель которой — с первого дня существования компании взять на себя такие финансовые функции, как бухгалтерский учет, финансовое прогнозирование, налоговое администрирование, контроль соответствия и формирование финансовой отчетности. Airi позиционируется как инфраструктура кошельков для коммерции агентов. Предоставленные Аэроклауд Капитал предварительные тестовые данные показывают, что ее функция мгновенного расчета может помочь торговцам повысить конверсию до 14%, а в будущем она также будет охватывать возможности авторизованных платежей интеллектуальными агентами, контроля лимитов расходов, управления разрешениями и балансов в нескольких валютах.
Это означает, что Аэроклауд Капитал не просто наблюдает со стороны за AI Agent и ончейн-финансами. Компания активно включает корпоративные финансы и коммерцию агентов в свою продуктовую дорожную карту. Metal может стать еще одним элементом этой головоломки: когда агентам необходимо выполнять платежи и расчеты через границы, в разных валютах и между учреждениями, базовая сеть должна одновременно обрабатывать скорость, комиссии, авторизацию, конфиденциальность, соответствие требованиям и ввод/вывод средств.
Истинное испытание — вернуть ончейн-активы в реальный мир
В открытых материалах Metal пока не раскрыты сумма привлеченного финансирования, сроки запуска основной сети, полная техническая документация или список реальных клиентов. Поэтому оценивать потенциал успеха Metal только по видению сейчас нельзя.
Ей действительно необходимо доказать три вещи: могут ли соответствие требованиям и конфиденциальность сосуществовать в одной системе? Готовы ли учреждения подключать реальные процессы расчетов? Могут ли платежная сеть Аэроклауд Капитал и ончейн-движение активов сформировать многоразовый продуктовый цикл?
Тот, кто сможет объединить лицензии, локальные платежи, API, соответствие требованиям, AI Agent и токенизированные активы в одной инфраструктуре, получит шанс вывести ончейн-финансы из состояния «более быстрого доллара» к действительно пригодной для использования глобальной системе расчетов.
