Odaily приглашенный аналитик рынка Коди Фэн, магистр финансовой статистики Колумбийского университета (США), со времени учебы в университете специализируется на количественной торговле акциями США и постепенно расширяет свою деятельность до цифровых активов, таких как биткоин. В процессе практической торговли он разработал систематизированную модель количественной торговли и систему управления рисками; обладает острым пониманием данных рыночной волатильности и стремится к постоянному углублению в профессиональную торговлю,追求稳健回报; будет еженедельно глубоко анализировать изменения в технических, макроэкономических показателях и показателях капитала BTC, проводить разбор и демонстрировать практические стратегии, а также анонсировать важные события, на которые стоит обратить внимание в ближайшее время, для вашего сведения.
Ключевые выводы торгового недельного отчета:
• Проверка эффективности выполнения стратегии (краткосрочной): На прошлой неделе торговля строго следовала установленной стратегии, была успешно завершена одна краткосрочная операция (с плечом 1x), совокупная реализованная доходность составила 3.4%.
• Проверка ключевой точки зрения (краткосрочной): Ключевая точка зрения, выдвинутая на прошлой неделе, о том, что «биткоин, вероятно, сохранит боковое движение в диапазоне 84 000~94 500 долларов», точно подтвердилась рынком. На прошлой неделе цена монеты достигла максимума в 94 789 долларов и минимума в 89 311 долларов, что高度吻合 с уровнем сопротивления 94 500 долларов и уровнем поддержки 89 500 долларов, указанными нами. Этот результат убедительно подтверждает наши суждения о ключевых уровнях.
Далее подробно回顾行情预判、策略执行与具体交易过程。
一、Обзор торговой ситуации: (05.01~11.01)
1、Обзор краткосрочных операций на прошлой неделе:
Мы строго следовали торговым сигналам, подаваемым двумя нашими собственными моделями: «спредовая торговля» и «количественное определение импульса» (см. сигналы красных и зеленых блоков на Рис. 1), и в сочетании с точным прогнозом рыночного тренда успешно завершили одну краткосрочную операцию, совокупная реализованная доходность составила 3.4%. Конкретные детали сделок и разбор如下:
1、Сводка деталей сделок: (без плеча)
2、Разбор краткосрочной сделки:
• Сделка (прибыль 3.4%): Эта операция идеально исполнила стратегию «продажа на сопротивлении на уровне сопротивления»: Первый шаг — когда цена монеты пошла вверх и tested ключевой уровень сопротивления 94,500 долларов, что совпало с сигналом вершины модели спредовой торговли (зеленая точка), мы решительно вошли в рынок, открыв 30% короткую позицию; Второй шаг — после того как цена откатилась до целевой зоны поддержки и активировала сигнал дна модели (красная точка), мы закрыли позицию по тренду, зафиксировав прибыль.
2、Обзор прогноза движения и торговой стратегии на прошлой неделе:
1、На прошлой неделе было четко указано: ключевое внимание следует уделять потере/удержанию зоны 84,000~94,500 долларов. До эффективного прорыва верхней или нижней границы диапазона цена монеты сохранит格局 бокового движения.
2、Обзор ключевых уровней: Первое сопротивление — зона 93,000~94,500 долларов, первая поддержка — зона 89,500~91,000 долларов.
2、Обзор торговой стратегии:
• Среднесрочная стратегия: Если рынок сохраняет боковое движение в диапазоне 84,000~94,500 долларов,则继续持有65%左右的中线仓位(空单).
• Краткосрочная стратегия: Если цена монеты сохраняет боковое движение в диапазоне 84,000~94,500 долларов,则按照方案 A执行操作:
• Открытие позиции: При отскоке цены в зону 93,000~94,500 долларов и появлении признаков сопротивления, можно открыть 30% короткую позицию.
• Управление рисками: Стоп-лосс для шорта устанавливается выше 95,500 долларов.
• Частичное закрытие: При падении цены в зону 86,000~86,500 долларов и появлении признаков стабилизации, постепенно закрывать часть коротких позиций.
• Закрытие позиции: При测试нии цены附近 84,000 долларов и появлении признаков стабилизации, полностью закрыть все позиции с прибылью.
Рисунок 1
二、Оценка по моделям тренда: будущее движение биткоина и как войти в рынок
С учетом рыночной динамики, на основе собственной построенной торговой системы,作者 проводит глубокий анализ структуры движения биткоина с multiple моделей и multiple измерений.
1、Как показано на (Рис. 2), анализ на недельном графике:
• Модель количественного определения импульса: Технические индикаторы показывают, что линия импульса сходится near нулевой оси, в то время как отрицательные столбцы импульса продолжают сокращаться, это указывает на замедление скорости падения. Однако текущие сигналы не подтверждают, что тренд уже развернулся.
Модель количественного определения импульса предсказывает: Индекс падения цены: Высокий
• Модель количественной оценки настроений: Значение синей линии настроений 52.61, интенсивность ноль; значение желтой линии настроений 20.76, интенсивность ноль, пиковое значение 0.
Модель количественной оценки настроений предсказывает: Индекс давления и поддержки цены: Нейтральный
• Модель цифрового мониторинга: Цена跌破 линии разделения быков и медведей (желто-синяя линия) уже 8 недель. На прошлой неделе быки снова атаковали эту линию, но отступили после сопротивления медведей. Эта неудачная атака означает, что медведи все еще контролируют рыночную инициативу.
Модель цифрового мониторинга предсказывает: Цифровые сигналы мониторинга (вершины/дно) не появились; недельная свеча закрылась с дожи с верхней тенью, падение около 0.57%.
Вышеуказанные данные предсказывают: Недельный график биткоина вошел в медвежий тренд,需警惕 риски корректировки бокового движения.
Рисунок 2
2、Как показано на (Рис. 3), анализ на дневном графике:
• Модель количественного определения импульса: На прошлой неделе в целом наблюдалось движение «сначала вверх, затем вниз». В первой половине недели линия импульса пересекла нулевую ось снизу вверх, положительные столбцы импульса持续увеличивались; но во второй половине линия импульса снова стала слипаться, столбцы импульса显著сократились, что указывает на ослабление импульса покупок.
Модель количественного определения импульса предсказывает: На дневном таймфрейме находится на этапе борьбы между быками и медведями, следите за потерей/удержанием нулевой оси.
• Модель количественной оценки настроений: После закрытия дня в прошлую пятницу, значение синей линии настроений 28, интенсивность ноль; значение желтой линии настроений 62, интенсивность ноль.
Модель количественной оценки настроений предсказывает: Индекс давления и поддержки: Нейтральный
Вышеуказанные данные提示: Дневной таймфрейм находится на водоразделе быков и медведей, направление тренда еще требует дальнейшего подтверждения.
Рисунок 3
三、Прогноз на текущую неделю: (12.01~18.01)
1、Ключевая точка зрения на неделю:
• Ожидается, что биткоин продолжит反复колебаться в диапазоне 84,000~94,500 долларов, но необходимо уделить ключевое внимание борьбе между быками и медведями на обоих концах диапазона.
• Прорыв вниз:一旦有效跌破84,000долларов, движение развернется вниз,首要цель测试— 80,000долларов.
• Прорыв вверх: Если сможет уверенно закрепиться above 94,500 долларов,则有望开启一轮较有力度的技术性恢复行情.
2、Ключевые уровни сопротивления:
• Первая зона сопротивления: 92,000~93,000 долларов
• Вторая зона сопротивления: 94,500~95,000 долларов
• Важный уровень сопротивления: около 97,500~99,500 долларов.
3、Ключевые уровни поддержки:
• Первый уровень поддержки: зона 89,500~91,000 долларов
• Второй уровень поддержки: зона 86,000~86,500 долларов
• Третий уровень поддержки: зона 83,500~84,500 долларов
• Важный уровень поддержки: около 80,000 долларов.
四、Торговая стратегия на текущую неделю (исключая влияние внезапных новостей): (12.01~18.01)
1、 Среднесрочная стратегия:
• До эффективного прорыва цены выше 94,500 долларов, продолжать удерживать 65% среднесрочной позиции (шорт).
• Если цена успешно突破并站稳 выше 94,500 долларов, закрыть все среднесрочные позиции (шорт), наблюдать за рынком с наличными.
2、 Краткосрочная стратегия: Использовать 30% капитала, установить стоп-лосс, искать возможности для «спредовой» торговли на основе уровней поддержки и сопротивления. (В качестве операционного цикла использовать 30 минут).
3、 Для динамичного реагирования на изменения рынка и в сочетании с сигналами модели в реальном времени, мы подготовили три варианта краткосрочных операций A/B/C:
• Вариант A: Если цена сохраняет боковое движение в диапазоне 84,000~94,500 долларов:
• Открытие позиции: Согласно суждению о ключевых уровнях сопротивления (см. прогноз на неделю), при отскоке в зону 93,000~94,500 долларов и в сочетании с сигналом вершины модели на часовом графике, можно открыть 30% короткую позицию.
• Управление рисками: Начальный стоп-лосс для шорта устанавливается примерно на 1.5% выше цены входа (т.е. 1.015*цена входа).
• Закрытие позиции: При测试нии ключевых уровней поддержки и в сочетании с сигналами модели, можно постепенно закрывать позиции с прибылью.
• Вариант B: Если цена эффективно跌破уровень поддержки 84,000 долларов:
• Открытие позиции: При эффективном прорыве вниз ключевых уровней поддержки, можно открыть 30% короткую позицию в следствие падения.
• Управление рисками: Начальный стоп-лосс для шорта устанавливается примерно на 1.5% выше цены входа (т.е. 1.015*цена входа).
• Закрытие позиции: При测试нии附近 80,000 долларов и в сочетании с сигналами модели, можно постепенно закрывать позиции с прибылью.
• Вариант C: Если успешно突破并站稳 выше сопротивления 94,500 долларов:
• Открытие позиции: При успешном прорыве ключевого уровня сопротивления и в сочетании с сигналами модели, можно открыть 30% длинную позицию.
• Управление рисками: Начальный стоп-лосс для лонга устанавливается примерно на 1.5% ниже цены входа (т.е. 0.985*цена входа).
• Закрытие позиции: При отскоке附近 97,500 долларов и в сочетании с сигналами модели, можно постепенно закрывать позиции с прибылью.
五、Недельное наблюдение за макроэкономикой и ликвидностью:(12.01~18.01)
一、Интенсивные выступления чиновников FOMC: важное окно для повторной калибровки политических ожиданий
На этой неделе система ФРС迎来редкое окно интенсивных выступлений чиновников. Несколько председателей федеральных резервных банков и членов совета управляющих, обладающих правом голоса в разные годы, выскажутся по поводу экономических перспектив, динамики инфляции и позиции в области политики, предоставив关键信息 для суждений рынка о будущем пути денежно-кредитной политики.
С точки зрения состава выступающих, охвачены как постоянные члены FOMC с правом голоса, так и ротируемые члены с правом голоса на 2026—2028 годы, информационное измерение покрывает краткосрочную ориентацию политики и среднесрочные рамки принятия решений, что имеет важное guiding значение для структуры процентных ожиданий.
Основные события включают:
Вторник: Выступление члена FOMC с правом голоса 2027 года, президента Федерального резервного банка Атланты Рафаэля Бостика;
Выступление члена FOMC с правом голоса 2027 года, президента Федерального резервного банка Ричмонда Томаса Баркина;
Выступление постоянного члена FOMC с правом голоса, президента Федерального резервного банка Нью-Йорка Джона Уильямса;
Выступление члена FOMC с правом голоса 2028 года, президента Федерального резервного банка Сент-Луиса (имя);
Среда: Повторное выступление президента Федерального резервного банка Ричмонда Томаса Баркина;
Выступление члена FOMC с правом голоса 2026 года, президента Федерального резервного банка Филадельфии Патрика Хаскера по экономическим перспективам;
Выступление члена Совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера на публичном мероприятии;
Четверг: Выступление члена FOMC с правом голоса 2026 года, президента Федерального резервного банка Миннеаполиса Нила Кашкари,同时再次выступление члена FOMC с правом голоса 2027 года, президента Федерального резервного банка Атланты Рафаэля Бостика;
Публикация ФРС «Бежевой книги» о состоянии экономики;
Постоянный член FOMC с правом голоса, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс выступит с вступительным словом на мероприятии;
Повторное выступление Рафаэля Бостика по экономическим и политическим вопросам;
Пятница: Выступление президента Федерального резервного банка Ричмонда Томаса Баркина о перспективах региональной экономики.
二、Фокус внимания рынка: будет ли досрочно释放сигнал перелома политики
На фоне маргинального снижения инфляции и признаков охлаждения рынка труда, ключевой焦点 рынка заключается в том, будут ли чиновники продолжать подчеркивать необходимость «поддерживать рестриктивную политику в течение较长времени», или же начнут предоставлять более четкие前瞻指引 для следующего этапа изменения политики.
Следует отметить, что выступления чиновников больше влияют на структуру ожиданий, а не на краткосрочное направление, их эффект обычно проявляется в среднесрочной корректировке кривой процентных ставок, индекса доллара и системы оценки рисковых активов.
三、Потенциальное влияние на рисковые активы и加密рынок
Если многие чиновники сохранят осторожную позицию, подчеркивая, что путь инфляции все еще неопределен, это может оказать сдерживающее влияние на аппетит к риску в краткосрочной перспективе;
Но если выступления постепенно признают тенденцию замедления экономики и ослабят необходимость дальнейшего ужесточения политики, это поможет переоценке среднесрочных ожиданий смягчения.
Для加密активов, таких как биткоин, ключевое влияние выступлений чиновников ФРС заключается в ожиданиях ликвидности и изменениях ставки дисконтирования, их эффект смещен в среднесрочную перспективу, больше подходит в качестве макроэкономического ориентира для定价, а не作为краткосрочный торговый сигнал.
六、Особые указания:
1. При открытии позиции: Немедленно установить начальный уровень стоп-лосса.
2. При достижении прибыли в 1%: Переместить стоп-лосс на цену открытия позиции (точка безубыточности), обеспечив безопасность本金.
3. При достижении прибыли в 2%: Переместить стоп-лосс на уровень прибыли в 1%.
4. Постоянное отслеживание: После этого, при каждой последующей прибыли в 1%, уровень стоп-лосса同步移动ется на 1%, динамически защищая и фиксируя已有прибыль.
(Примечание: Вышевой порог прибыли в 1% инвесторы могут гибко调整 в соответствии с собственными предпочтениями к риску и волатильностью актива.)
Финансовые рынки瞬息万变, все分析рынка и торговые стратегии требуют динамической调整. Все观点, аналитические модели и операционные стратегии, затронутые в данной статье, основаны на личном техническом анализе, предназначены только для личного торгового дневника и не构成каких-либо инвестиционных рекомендаций или основы для операций. Рынок有风险, инвестиции требуют осторожности, DYOR (проводите собственное исследование).
