NFTfi: Кредит под залог NFT

VC.ruОпубликовано 2022-08-29Обновлено 2022-08-29

Введение

Пространство NFT растет в геометрической прогрессии, на рынке появляется все больше вариантов использования, например, Profile-picture (изображение профиля или PFP) или Game Finance (GameFi) - игровая индустрия с элементами финансирования на основе децентрализованных алгоритмов Play-to-Earn (P2E) - играй и зарабатывай. Теперь, когда создался базис, менйстримом становится NFT Finance (NFTfi), что дает повод рассчитывать на приток ликвидности на рынок.

⠀

Торговые площадки NFTfi, которые востребованы на фоне интереса к NFT, такие как Arcade, Astaria, Stater и Nexo, позволяют заемщикам выставлять NFT для получения кредита, а кредиторам размещать такие предложения. Транзакции проводятся в токенах ERC20 (wETH) или стейблкоинах (USDT, USDC, DAI).

⠀

^{Количество уникальных NFT-адресов (июнь 2017-декабрь 2021)}

⠀

Рост числа владельцев NFT, особенно NFT PFP, таких как BAYC и Cryptopunks (и многих других проектов, ставших голубыми фишками), привел к интеграции в NFT-экосистемы элементов децентрализованного финансирования.

⠀

До недавнего времени сделать что-либо со свои NFT, в особенности с PFP NFT было нельзя, кроме как, например, поставить на аватарку в социальной сети. Однако с появлением NFTfi, как новой бизнес-модели, ситуация изменилась, появились торговые площадки для прямого взаимодействия кредиторов и заемщиков.

⠀

Потенциал NFTfi, как средства притока ликвидности и расширения доступности может произвести революцию в индустрии NFT. Инвестиции, обеспеченные стоимостью самих NFT (до 70% в зависимости от платформы) способны сильно разогреть рынок и сформировать новый класс цифровых активов.

⠀

О работе торговых площадок NFTfi

⠀

Поскольку рынок NFT находится на ранней стадии развития, тем более NFTfi, безусловно, присутствуют риски вокруг механизма кредитования/заимствования NFT. Поэтому, чтобы максимально защитить пользователей от рыночных потрясений, на площадках есть алгоритм безопасности, так называемый белый список. Внесение в белый список - это процесс утверждения тех или иных коллекций NFT, которые соответствуют общеустановленным критериям.

⠀

Большинство платформ NFTfi имеет следующие требования: минимальная цена более 1 ETH, объем торгов более 500 ETH, проект реализован на стандарте ERC721. Сейчас на платформах представлены следующие NFT-проекты (голубые фишки): Bored Ape Yacht Club (BAYC), CryptoPunks, World of Women (WoW), Doodles, MoonBirds, Pudgy Penguins и Goblintown.

⠀

О некоторых стратегиях залогового кредитования NFT

⠀

Пользователь, становясь кредитором имеет право устанавливать валюту кредита (wETH, DAI, USDT, USDC), процентную ставку (в годовых) и срок кредита. Такой механизм достаточно выгоден, поскольку большинство площадок предлагают получить от 40% до 100% от стоимости NFT, который размещается в залог, что очень привлекательно с точки зрения получения пассивного дохода от владения.

⠀

Если вы кредитор, проведите исследование NFT

⠀

Вместе с тем, прежде чем одалживать средства, необходимо провести исследование проекта - изучить техническую документацию и дорожную карту, присоединиться к сообществам в социальных сетях (Discord, Telegram, Instagram, Facebook), провести ценовой анализ (первоначальная цена, минимальная цена, текущая цена, объем продаж и т. д.). Важно максимально углубиться в понимание того NFT-проекта, который вы собираетесь кредитовать. Далее приведены некоторые параметры, на которые стоит особенно обратить внимание:

⠀

— История цен NFT (последняя цена продажи)

— Редкость и атрибуты NFT (чем реже NFT, тем он дороже)

— Предыдущий владелец NFT (проверка адреса NFT — если предыдущим владельцем являлся кто-то известный, то ваш NFT будет стоить намного больше, как например, NFT Logan Paul's World of Women дороже, чем тот, которым владеет случайный пользователь).

— Убедитесь, что сможете реализовать заложенный NFT за короткий период времени (от 24 до 48 часов) по безубыточной цене от кредита, а лучше по цене, которая принесет прибыль.

— Не предлагайте кредит под залог NFT, если вы не уверены в правильности оценки цифрового актива.

⠀

^{График цен World of Women на CoinGecko, показывающий быстрый рост}

⠀

О получении кредита под залог NFT

⠀

У заемщика основная цель состоит в том, чтобы получить максимальную сумму кредита под закладываемый NFT, а затем полностью её вернуть и заплатить проценты. Если этого не произойдет, кредитор получит в распоряжение NFT, находившийся в залоге.

⠀

Размещая свой NFT на рынке кредитования, также важно изучить проект и понимать следующие факторы, которые будут влиять на максимальную сумму займа:

⠀

— Минимальная цена

— Объем продаж и частота продаж

— История цен NFT (последняя цена продажи)

— Редкость и атрибуты NFT

— Предыдущий владелец NFT

— Разумный размер запрашиваемого кредита

— Приемлемый срок кредита с учетом рыночных рисков, влияющих на цену заложенного NFT

⠀

Вывод: наиболее значимая проблема на рынке NFT, такая как недостаток ликвидности и финансирования, похоже решена - расширяющийся на глазах рынок NFTfi меняет условия работы этого сегмента криптоиндустрии. Безусловно, риски кредитования под залог NFT являются достаточно высокими, но в целом, это отличное решение для развития всей экосистемы, обеспечивающее в том числе и массовую доступность.

_{CryptoNews для vc.ru.}

Похожее

«Шесть грецких орехов» выходят за пределы рынка и инвестируют в ИИ: акции за год выросли в три раза

Компания Yangyuan Drink (бренд "Six Walnuts") активно инвестирует в сферу искусственного интеллекта и высоких технологий, несмотря на сокращение своего основного бизнеса по производству ореховых напитков. С 2021 года компания направила почти всю годовую чистую прибыль на создание и пополнение фонда объемом 40 млрд юаней для инвестиций в AI, полупроводники и новые источники энергии. Ключевой инвестицией стало вложение 1.6 млрд юаней в компанию Yangtze Memory Technologies. Успех или неудача этой инвестиции во многом определит результат стратегического поворота компании. На фоне общего падения потребительского сектора на китайском фондовом рынке акции Yangyuan Drink показали исключительный рост, подскочив почти в три раза с начала 2024 года, что отражает восприятие компании инвесторами как перспективной "акции на тему AI". Ожидается, что в будущем компания сохранит двойную бизнес-модель: стабильный, но замедляющийся потребительский бизнес и высокорисковые венчурные инвестиции в высокие технологии, делая основную ставку на сектор AI. Однако такая стратегия сопряжена с высокой волатильностью: успешное IPO Yangtze Memory может значительно улучшить финансовые показатели, а задержки или спад в полупроводниковой отрасли приведут к резкой коррекции стоимости акций.

marsbit9 мин. назад

«Шесть грецких орехов» выходят за пределы рынка и инвестируют в ИИ: акции за год выросли в три раза

marsbit9 мин. назад

Предупреждение о ловушке ликвидности биткойна говорит, что слабый рост может предшествовать снижению до $60 000

Аналитик Мерлейн Трейдер предупредил о возможной ловушке ликвидности на рынке биткоина. По его мнению, выше текущих цен наблюдается слабое сопротивление, что может привести к краткосрочному росту. Однако ключевой риск сосредоточен ниже, в районе $60 000, где скопилась значительная масса ликвидационных ордеров. Такой сценарий создает опасность: временный рост может привлечь покупателей, после чего возможен резкий разворот и смыв "длинных" позиций в зоне $60 000. Эта область стала важным психологическим и техническим уровнем, и ее тестирование способно вызвать волну ликвидаций. В итоге, текущая структура рынка указывает на возможность роста, но он может оказаться неустойчивым без поддержки реальным спросом. Инвеситорам рекомендуется следить за динамикой цены и объемом торгов для подтверждения или опровержения данного сценария, а не рассматривать его как гарантированный прогноз.

bitcoinist12 мин. назад

Предупреждение о ловушке ликвидности биткойна говорит, что слабый рост может предшествовать снижению до $60 000

bitcoinist12 мин. назад

Интерпретация отчета: ИИ запускает суперцикл для MLCC, насколько хватит выгоды для Samsung Electro-Mechanics?

**Аналитический отчет: ИИ запускает «суперцикл» для MLCC, сколько лет продлится рост прибыли Samsung Electro-Mechanics?** Многослойные керамические конденсаторы (MLCC) переходят из циклической в структурно растущую отрасль благодаря взрывному спросу со стороны серверов ИИ. По данным Morgan Stanley, один сервер ИИ требует в 10-15 раз больше MLCC (440 тыс. штук), чем обычный сервер (30 тыс.). Помимо объема, растут требования к качеству (емкость, размер), что повышает среднюю цену (ASP). Дефицит поставок стал структурным из-за ограниченных мощностей и длительного цикла расширения производства (до 2 лет). Morgan Stanley прогнозирует рост цен на MLCC на 30% во второй половине 2026 года и на 30-50% в 2027 году. Samsung Electro-Mechanics — ключевой бенефициар: 1. **MLCC:** Прямая выгода от роста цен и объема, особенно для сегмента ИИ с более высокой рентабельностью. Доля выручки от MLCC может вырасти с 15% в 2026 до 50+% к 2030 году. Ожидается значительный рост операционной маржи и EPS. 2. **ABF-подложки:** Быстрый рост поставок и прибыли от заказов на чипы ASIC для ИИ. 3. **Новые продукты:** Заказы на кремниевые конденсаторы и пробное производство стеклянных подложек. Прогнозируется резкий рост рентабельности собственного капитала (ROE) — с 7.5% в 2025 до 32.2% в 2028 году. Текущая оценка (P/B 1.4x) ниже исторической средней, что оставляет пространство для переоценки. Целевая цена акций повышена с 920 000 до 2 560 000 вон. **Риски:** Снижение спроса на флагманские смартфоны Samsung, слабый глобальный потребительский спрос, проблемы с клиентами в Китае. **Катализаторы роста:** Дальнейший рост контрактных цен, высокий коэффициент Book-to-Bill, загрузка мощностей, новые платформы ИИ. Таким образом, история Samsung Electro-Mechanics трансформируется: из поставщика циклических компонентов в структурно растущего поставщика инфраструктуры для ИИ. Длительность этого цикла будет зависеть от спроса на чипы ИИ, ввода новых мощностей и конкурентной динамики.

marsbit26 мин. назад

Интерпретация отчета: ИИ запускает суперцикл для MLCC, насколько хватит выгоды для Samsung Electro-Mechanics?

marsbit26 мин. назад

Падение Bitcoin спровоцировало волну ликвидаций на $700 млн, поскольку кредитное плечо вымывается с рынка

Последнее падение биткойна привело к масштабному сбросу левериджа: за 24 часа было ликвидировано позиций на сумму более 700 миллионов долларов, пока BTC опускался до уровня 62 000 долларов. Падение Bitcoin на 3,3% и более резкое снижение Ether показали, как быстро стресс распространяется по рынку. Ключевой момент — не только движение спотовых цен, но и структура под ними. Когда трейдеры активно занимают позиции в одном направлении, даже небольшое движение цены может заставить биржи автоматически закрывать leveraged-позиции. Это давление ликвидаций может толкать цены дальше, вызывая новый вилок принудительных продаж. Существует два взгляда на эту ситуацию. Быки считают, что рынку необходимо было очиститься от избыточного левериджа перед устойчивым восстановлением. Медведи видят в этом провал теста поддержки на фоне давления на рисковые активы, что может быть первой стадией более глубокого падения. Дальнейшее внимание будет приковано к тому, появится ли спрос на спотовом рынке без чрезмерного левериджа, а также к поведению Ether и альткойнов. Пока рынок посылает чёткий сигнал: криптовалюты могут быстро поглощать давление продаж, но леверидж остаётся катализатором волатильности. До тех пор, пока позиции не охладятся и не вернётся спотовый спрос, рост может оставаться уязвимым для новых принудительных сбросов.

bitcoinist44 мин. назад

Падение Bitcoin спровоцировало волну ликвидаций на $700 млн, поскольку кредитное плечо вымывается с рынка

bitcoinist44 мин. назад

Сильное отступление рынка ИИ, момент GLM-5.2 от DeepSeek?

Во вторник акции, связанные с искусственным интеллектом (ИИ), столкнулись с самым резким с начала года давлением продаж. Коррекция началась на южнокорейском рынке, где ведущие компании цепочки поставок ИИ, такие как Samsung Electronics и SK Hynix, упали более чем на 10%, что привело к срабатыванию торгового останова на KOSPI. Волна распродаж затем перекинулась на США, где индекс Nasdaq упал на 2,2%, а акции в сфере ИИ и полупроводников стали аутсайдерами. Многие аналитики связывают эту коррекцию с выходом мощной китайской модели ИИ GLM-5.2 от компании Zhipu AI, что сравнивают с влиянием DeepSeek R1 в начале 2025 года. Появление сильных и доступных открытых моделей заставляет инвесторов переоценивать оправданность огромных затрат американских технологических гигантов (таких как Alphabet, Amazon, Meta) на инфраструктуру центров обработки данных. Рынок столкнулся с двойным давлением: растущими сомнениями в окупаемости инвестиций в ИИ и ожиданиями сохранения высоких процентных ставок в США из-за устойчивости экономики. Падение южнокорейских акций также могло усугубиться локальными факторами, включая критику регулятора в отношении одобрения рискованных ETF и решение MSCI не включать Южную Корею в список развитых рынков. Несмотря на резкую коррекцию, многие наблюдатели не считают, что история роста ИИ завершена. Такие аналитики, как Дэн Айвз из Wedbush, рассматривают это как необходимую «проверку на прочность» и коррекцию перегретого рынка на ранней стадии революции ИИ. Ключевой вопрос для инвесторов сместился с «будет ли рост ИИ» на «не слишком ли высока цена за этот рост», фокусируясь на том, какие компании смогут превратить капитальные затраты в денежный поток, а чьи оценки уже чрезмерны.

marsbit54 мин. назад

Сильное отступление рынка ИИ, момент GLM-5.2 от DeepSeek?

marsbit54 мин. назад

Торговля

Спот

Фьючерсы