Escrito por: blocmates.(@blocmates)
Compilado por: AididiaoJP, Foresight News
Si estás como nosotros, atrapado en esta industria los últimos años, notarás claramente que el ambiente ha cambiado.
Las cosas ya no parecen tan emocionantes, y lo único que capta la atención parece ser cualquier cosa que lleve dos palabras: IA y Agente.
El consenso predominante es que la industria se está optimizando fuertemente para servir a los Agentes de IA, marginando a los productos que aún dependen de interacciones humanas directas o de la "capa humana".
Por lo tanto, desde una perspectiva humana, la industria puede parecer un poco estancada, pero el entorno on-chain sigue siendo activo y lleno de vida en una nueva capa (la capa Agéntica), en la que los humanos, técnicamente, no pueden intervenir directamente.
La eficiencia está llevando a más usuarios hacia interacciones lideradas por la IA. Las plataformas diseñadas originalmente para clics y acciones humanas ahora están siendo optimizadas para servicios "no humanos".
Grandes jugadores como Uniswap Labs ya lanzaron en febrero 7 "Skills" de código abierto orientados a Agentes de IA. Estas herramientas permiten que los Agentes de codificación de IA autónomos (como Claude, Cursor u otros en marcos de Agentes) interactúen de manera directa y confiable con el protocolo Uniswap en la cadena.
Sin embargo, contrario al discurso de "los Agentes de IA se comerán todo" que vuela por todas partes en las líneas de tiempo, una mirada más cercana revela una historia ligeramente diferente: el crecimiento de la actividad de los Agentes es más específico por sector, no generalizado en toda la industria.
Decidimos profundizar para ver qué sectores ya han sido "devorados" y cuáles están pendientes.
Nuestro objetivo es: entender si la capa humana en la criptografía realmente está muriendo, y explorar soluciones construidas sobre la nueva capa criptográfica para asegurar que no se pierda el control.
Sectores ya dominados por Agentes de IA
En sectores específicos, observamos una actividad muy activa impulsada por Agentes de IA, mientras que la interacción humana directa disminuye. Aquí algunos ejemplos:
Negociación de derivados (Perpetuos)
Los mercados de contratos perpetuos son el mercado líquido más claramente dominado por bots en la criptografía. La velocidad, el reconocimiento de patrones y la ejecución 24/7 son cosas que las máquinas hacen mejor que los humanos. Nadie discutiría que los humanos deberían hacer trading de manera manual.
Los 10 principales protocolos de perpetuos generaron aproximadamente 592 mil millones de dólares en volumen en los últimos 30 días, con Hyperliquid representando 248.8 mil millones por sí solo, seguido por Aster (61.6 mil millones).
La competencia en vivo "Humano vs. IA" de Aster, realizada durante dos semanas en condiciones altamente volátiles, es un claro ejemplo: el 43% de los participantes humanos fueron liquidados, mientras que los 30 Agentes de IA completaron la competencia, sin liquidaciones, con una tasa de supervivencia del 100%.
El ROI general del equipo humano fue de -32.22%, mientras que los Agentes de IA limitaron la pérdida total a aproximadamente 13,000 dólares, con un ROI general de -4.48%.
Negociación de arbitraje (MEV)
Este es el caso más absoluto de dominio de bots en la criptografía, porque simplemente no existen operadores humanos de MEV rentables a escala.
El ecosistema MEV en las redes ha evolucionado hacia una industria de trading automatizado altamente competitiva, con bots especializados y herramientas de infraestructura escaneando los mempools de la blockchain.
En 2025, los ataques de sándwich representaron el 51.56% del volumen total de transacciones MEV (289.76 millones de dólares). En Solana, los bots de sándwich capturaron entre el 1.7% y el 5.4% del volumen total diario (promedio 2.9%), ejecutando 3.85 mil millones de dólares en transacciones de sándwich en más de 3.9 millones de bundles.
Un solo bot representó el 42% de todo el volumen de transacciones de sándwich, ejecutando más de 1.6 mil millones de dólares en los últimos 30 días.
Esto también se extiende a los protocolos DeFi. Todo el ciclo de vida de las liquidaciones—monitoreo, activación y ejecución—es manejado por bots sin permisos.
Aunque esto existía antes del auge de los Agentes de IA, todo el proceso ahora está significativamente automatizado por Agentes, a medida que la categoría DeFAI continúa creciendo.
Optimización de rendimientos
Esta categoría es por defecto primero para Agentes. Los datos muestran que, de los nuevos protocolos DeFi lanzados en el Q1 de 2026, el 68% incluía al menos un Agente de IA autónomo para negociación, gestión de liquidez y monitoreo de riesgos.
Comparado con los datos de hace 12 meses, vemos un aumento del 15% en la adopción de Agentes de IA en el espacio de rendimientos.
En plataformas como Giza y ZyFAI, el desempeño de los Agentes de IA continúa siendo superior: este último logró un exceso de rendimiento de +73.42% en comparación con estrategias estáticas.
Giza, por su parte, registró más de 800,000 transacciones autónomas, con un máximo de 40 millones de dólares en activos bajo gestión.
Además de Giza y ZyFAI, hay más proyectos en esta categoría, ya hemos cubierto algunos, otros también estaríamos encantados de cubrir en profundidad bajo solicitud y revisión adicional—incluyendo:
Arrakis, Reflect, AFI, Lulo, Sail, Almanak, Surf, Infinit, AXAL, Superform, DeFi Saver, Kamino, Mamo, HeyAnon, etc.
Las actualizaciones de proyectos líderes como Pendle (incluyendo el despliegue de conectores MCP y la construcción de Skills, que permiten a Pendle integrarse fácilmente con Agentes de IA nativos y no nativos de la criptografía) también prueban que la industria de rendimientos se está inclinando rápidamente hacia una interacción primero para Agentes.
Negociación spot y optimización de carteras
Se estima que los bots de trading automatizado representan actualmente el 65% del volumen global de negociación criptográfica. A principios de 2026, los Agentes de IA activos diarios en cadena alcanzaron los 250,000, un crecimiento de más del 400% desde 2025.
Específicamente en Solana, los Agentes de IA generaron 31 mil millones de dólares en volumen de DEX en 2025, aproximadamente el 2% del volumen total de DEX (1.5 billones de dólares).
Vemos un aumento en el trading spot impulsado por Agentes, incluyendo el trading de memecoins a través de redes.
Los usuarios dependen cada vez más de infraestructuras primero para Agentes para la emisión de tokens, trading y gestión de carteras, impulsando la popularidad de plataformas como Virtuals, Bankr, Glider, Surf, Symphony, entre otras.
Sectores en disputa (Actividad de Agentes y humanos coexistente)
Mercados de predicción
Polymarket es el campo de pruebas más granular de IA vs. humanos en la criptografía, y los datos son difíciles de refutar. Todos hemos visto esas publicaciones que alardean de ganar millones con Agentes en mercados de predicción.
Sin embargo, sobre una base de 10,582 traders activos, 880 bots (8.3% de las cuentas) obtuvieron una ganancia promedio de 119,156 dólares, mientras que los humanos obtuvieron 12,671 dólares—una diferencia de 9.4 veces per cápita.
Los Agentes lograron una tasa de rentabilidad del 66.4%, mientras que los humanos del 45.3%. Las ventanas de arbitraje se comprimieron desde 12.3 segundos en 2024 hasta 2.7 segundos en 2026, y los bots que ejecutan en menos de 100 milisegundos capturaron el 73% de todas las ganancias de arbitraje.
Los Agentes impulsados por IA ahora representan aproximadamente el 18% del volumen total en mercados de predicción, y más del 30% de las billeteras de Polymarket ya utilizan Agentes de IA.
Sin embargo, el matiz es: para mercados que duran semanas o meses, la brecha se reduce significativamente—en algunas categorías, los humanos en realidad tienen un mejor desempeño.
Se ha demostrado que los bots no son buenos manejando el cambio, por lo que se confunden cuando la dinámica fundamental cambia. Por el contrario, los humanos se adaptan.
Por lo tanto, lo que vemos es: los juegos de arbitraje a corto plazo han sido tomados por los Agentes, mientras que los juegos de juicio a largo plazo aún pertenecen a los humanos.
Esto sugiere que, en un futuro previsible, la actividad de Agentes en mercados de predicción y la interacción humana continuarán en equilibrio, hasta que posiblemente tengamos modelos más perceptivos capaces de tomar decisiones sutiles que los humanos aún dominan.
Préstamos DeFi
El préstamo es otro claro ejemplo de automatización por capas. Como mencionamos en los sectores dominados por Agentes, los bots de liquidación están profundamente arraigados; sin embargo, la gran mayoría de las decisiones de depósito y préstamo aún las toman los humanos.
Aave lidera con 12.4 mil millones de dólares en TVL, seguido por Morpho (6.9 mil millones).
Los Agentes DeFAI han redepositado más de 2 mil millones de dólares en TVL en protocolos de préstamo y rendimiento—una cifra absoluta impresionante, pero menos del 2% del TVL total de DeFi (1.3-1.4 billones de dólares).
Esto indica claramente que las decisiones de depósito, la selección de garantía y la tolerancia al riesgo siguen siendo principalmente prerrogativas humanas. Mientras los Agentes de IA manejan la tubería en los márgenes, el núcleo aún lo controlan los humanos.
Sectores dominados por humanos
Stablecoins y pagos con tarjeta
Hasta marzo de 2026, la capitalización de mercado total de stablecoins es de aproximadamente 3.12 billones de dólares. El volumen ajustado (filtrado de actividad de bots, MEV y wash trading) alcanzó 28 billones de dólares en actividad económica real en 2025. Creciendo a una tasa compuesta anual (CAGR) del 133% desde 2023.
Las transferencias de stablecoins por debajo de 250 dólares alcanzaron un nuevo récord de 5.84 mil millones en agosto de 2025. Creemos que estos son usuarios enviando dinero a familiares, pagando a freelancers o dividiendo cuentas. Más del 80% de las transacciones de stablecoins respaldadas por dólares ocurren fuera de EE. UU., donde la adopción de Agentes lidera.
Personas reales en mercados emergentes están usando stablecoins como acceso al dólar y cobertura económica, convirtiéndolas directamente en clave para la participación en el mercado de stablecoins. Solo en febrero de 2026, el volumen fue de 1.78 billones de dólares.
Además, la categoría de pagos con tarjeta está floreciendo debido a una mayor claridad regulatoria. Los productos permiten a los usuarios gastar activos criptográficos en cualquier lugar que acepte tarjetas tradicionales, manteniendo los fondos en auto-custodia hasta el momento de la compra.
Aproximadamente solo el 5% de este sector está impulsado por Agentes. El resto son personas moviendo dinero. A diferencia de los sectores dominados por bots, aquí los usuarios a menudo no saben o no les importa que estén usando criptografía. Ese es precisamente el punto.
Billeteras
Las billeteras son la última capa entre los humanos y la blockchain, y una capa que no puede ser completamente abstraída.
Aunque se han hecho intentos de abstracción, el proceso de aprobación requiere urgentemente supervisión humana. Alguien tiene que firmar. Alguien tiene que decidir si confiar en lo que tiene enfrente.
Phantom tiene más de 15 millones de usuarios activos mensuales. Todo el espacio de billeteras está invirtiendo en mejoras centradas en las personas, como vistas previas de transacciones legibles, seguridad biométrica y gastos basados en tarjetas.
Las mejores billeteras de 2026 han evolucionado de contenedores de almacenamiento de "frase semilla + cadena" a paneles financieros completos.
Las billeteras empresariales de nivel de Agente de 2026 incluyen límites presupuestarios, listas blancas, registros de auditoría y paradas de emergencia—tratando a los Agentes como operadores con permisos restringidos, no como firmantes todopoderosos.
Capa de verificación Humano-Agente: Cuantos más Agentes, más importante es esto
A medida que más y más Agentes ingresan a la actividad on-chain, el valor de probar que eres humano o que un Agente actúa en nombre de un humano también aumenta.
Hay varios proyectos desarrollándose a lo largo de esta línea, asegurándonos de no perdernos en la matriz del mundo de las máquinas.
World & AgentKit
Primera mención: World (antes Worldcoin - WLD)—estos tipos ya han verificado a más de 17 millones de usuarios a través de su hardware Orb de escaneo de iris.
World se describe a sí mismo como una respuesta a un mundo saturado de IA—construyendo infraestructura digital que hace que ser humano realmente tenga peso.
Luego lanzó AgentKit. Un kit de herramientas que permite a los Agentes de IA llevar pruebas criptográficas de que están respaldados por un humano único verificado a través de World ID, e integrado con el protocolo x402 de Coinbase y Cloudflare para micropagos en stablecoins.
t54
Otro proyecto que seguimos es t54, que está construyendo infraestructura de confianza y seguridad para la economía Agéntica (a menudo denominada "capa de confianza"), es decir, un mundo donde los Agentes de IA autónomos manejan tareas reales (como gestionar fondos, pagos y comerciar en nombre de individuos o empresas).
Actualmente, es arriesgado que los Agentes de IA transfieran fondos reales (sin verificación, sin responsabilidad, fácil de estafar o violar reglas de cumplimiento).
t54 aborda esto con x402-secure, una capa de confianza dedicada que mejora el protocolo x402 para permitir micropagos seguros de Agentes de IA. x402-secure proporciona puntuaciones de riesgo en tiempo real a través de su Motor de Líneas de Confianza y ayuda a detectar estafas, incluyendo inyecciones de prompts, para asegurar la responsabilidad.
t54 proporciona estas barreras para que instituciones y usuarios realmente puedan confiar en que los Agentes manejen las finanzas.
Self Protocol
Estos tipos están construyendo una capa de vinculación humano-Agente descentralizada de pruebas zk sobre ERC-8004 (identidad de Agente on-chain).
Self Protocol utiliza tecnología zk para anclar cada Agente de IA a un propietario humano verificado (prueba de humanidad), sin doxxing o filtraciones de datos.
Previene ataques Sybil, soporta billeteras de auto-custodia, acciones autónomas y acuerdos comerciales, manteniendo la responsabilidad humana.
Selfclaw ya se ha integrado con ecosistemas como Celo/Google Cloud, y los ciclos de tarifas se utilizan para apoyar a Agentes verificados.
Kite AI
Kite es una L1 base dedicada construida para la Internet Agéntica (compatible con EVM, que adopta el consenso Proof of AI).
Proporciona Agent Passport (identidad verificable, delegación, reglas de gasto programables o barreras), pagos autónomos en stablecoins, gobernanza y verificación para que los Agentes puedan autenticarse, comerciar y colaborar sin intermediarios.
Conclusión
En serio, no estamos en contra de los Agentes. Los datos en trading, MEV y rendimientos son claros; los bots ya han ganado esas salas, y no las devolverán.
Una competencia cara a cara donde el 43% de los humanos son liquidados y cero bots son liquidados te dice todo sobre quién posee el juego de velocidad.
Pero los datos de toda la red aún muestran que los humanos siguen haciendo la mayor parte del trabajo en la mayoría de las cosas que realmente tocan la vida real—en pagos, identidad y verificación.
Estas son las capas que realmente crean valor, que realmente generan ingresos. Tienen una característica común: requieren juicio, confianza, presencia física o contexto cultural—cosas que actualmente no pueden reducirse a una función de optimización.
Creemos que los equipos no deberían abandonar por completo la construcción para la interacción humana directa en estos ámbitos y sectores.
Los Agentes actualmente necesitan a los humanos más que nunca. Creemos que aquellos que entiendan esto, y aquellos equipos que construyan sistemas de Agentes y de prueba de humanidad, son dignos de seguir.
