Pendant des années, la communauté crypto du Japon a exprimé une demande unique et unifiée – la fin de l'ère des « revenus divers ». Et enfin, le 19 décembre, cette demande a reçu une réponse politique concrète.
Le Parti libéral-démocrate (PLD) et le Parti pour la restauration du Japon ont publié une proposition historique pour la réforme fiscale de l'année budgétaire 2026, signalant un changement fondamental dans la manière dont la nation traite la richesse numérique.
Les réformes fiscales de 2026 au Japon
La réforme fiscale japonaise de 2026 sur les cryptomonnaies reclasse la crypto d'un « outil spéculatif » à un « produit financier légitime pour la formation de patrimoine ». Bien que la réforme aille globalement dans une direction positive, les décideurs politiques l'appliquent de manière sélective plutôt qu'universelle.
La « zone verte » reçoit les avantages les plus clairs, couvrant le trading au comptant, les produits dérivés et les ETF ou fonds en cryptomonnaies – tous passeront à un système de taxation séparée de 20 %.
Les traders dans ces catégories bénéficieront également d'un report des pertes sur trois ans, leur permettant de compenser les profits futurs par les pertes passées et rapprochant ainsi la fiscalité des cryptomonnaies de celle des actions et du forex.
Manque d'uniformité
Cependant, cette réforme ne s'applique pas uniformément à l'ensemble du Web3.
Les régulateurs continuent de traiter les récompenses de staking, les rendements du prêt et les NFT comme des revenus divers imposés au moment de la réception, souvent à des taux pouvant atteindre 55 %.
De plus, la réforme introduit également une nouvelle classification appelée « Actifs Cryptographiques Spécifiés ».
Bien que la définition finale soit en attente, elle semble couvrir principalement les jetons listés sur des plateformes d'échange enregistrées sous la loi japonaise sur les instruments financiers et les échanges.
Par conséquent, les traders qui traitent avec des altcoins non listés ou des protocoles décentralisés pourraient ne pas bénéficier du taux fixe de 20 % et pourraient rester soumis au régime fiscal global plus lourd.
Des risques cachés ?
Les pertes en crypto ne peuvent pas compenser les gains boursiers, renforçant une approche stricte qui impose chaque classe d'actifs indépendamment.
En alignant la crypto plus étroitement sur les produits financiers traditionnels, la réforme ouvre également la porte à une future taxe à l'exit. Celle-ci pourrait taxer les gains latents lorsqu'un investisseur déménage à l'étranger.
Inutile de dire que le gouvernement exigera des plateformes d'échange qu'elles soumettent directement des rapports de transaction unifiés, éliminant ainsi la possibilité de déclarations manuelles ou incomplètes.
Par conséquent, les investisseurs devraient commencer dès maintenant à organiser leurs archives historiques et à utiliser des outils automatisés de suivi des P&L.
En effet, séparer précisément le coût d'acquisition de la valeur de la récompense sera essentiel pour des déclarations fluides et conformes une fois que les règles de 2026 entreront en vigueur.
D'autres nations avec des évolutions similaires
Pendant ce temps, le cadre ASPIRe de Hong Kong est près d'être finalisé, plaçant les conservateurs et les négociants sous des règles de niveau bancaire et consolidant la ville comme une passerelle entièrement régulée pour le capital institutionnel.
De plus, la Russie, après des années de politiques restrictives, passe à un système à plusieurs niveaux qui légalise enfin la possession d'actifs numériques. Celui-ci plafonnera l'exposition des particuliers tout en permettant aux investisseurs qualifiés de se développer.
Enfin, l'Espagne pousse également l'Europe vers une transparence totale, le MiCA entrant pleinement en vigueur en juillet 2026 et le DAC8 en janvier.
Par conséquent, à l'approche de 2026, la vision mondiale de la crypto est que l'hiver réglementaire touche à sa fin. Il sera remplacé par un cycle de marché plus structuré, transparent et mené par les institutions.
Réflexions finales
- La refonte fiscale du Japon suggère que la crypto est enfin traitée comme un véritable produit financier, et non comme une classe d'actifs marginale.
- Le passage à une taxation séparée est un progrès, mais la fragmentation entre les types d'actifs signifie que les régulateurs considèrent toujours le Web3 avec prudence.
