Yearn.finance – один из самых быстрорастущих проектов DeFi, основные продукты которого обеспечивают получение пассивного дохода от криптоактивов.
Yearn.finance был запущен в июле 2020 года и стал одним из основных игроков в развивающемся пространстве децентрализованных финансов (DeFi). Проект предоставляет такие услуги, как стекинг, агрегирование кредитов и генерация доходности на блокчейне Ethereum. Удобные для пользователя услуги по торговле криптовалютой предоставляются автономно. Проект использует собственную криптовалюту ERC-20 Yearn Finance (YFI), чтобы стимулировать тех, кто блокирует свои крипто-токены в контрактах Yearn.finance через любую из поддерживаемых платформ, например, Balancer или Curve DeFi.
Поскольку все его протоколы работают на блокчейне Ethereum, Yearn.finance управляется разработчиками, которые действуют в соответствии с теми предложениями по управлению, за которые проголосовали держатели YFI. Пользователи Yearn.finance могут получать процент от сборов платформы пропорционально своим активам YFI, а также инвестировать в другие протоколы DeFi.
Кто стоит за Yearn.finance?
Ветеран криптовалюты и пространства DeFi Андре Кронье запустил протокол Yearn.finance, не привлекая никакого финансирования ни через государственные, ни через частные средства. Полагаясь на свой более чем двадцатилетний опыт разработки ПО, Кронье принял решение сначала запустить протокол, а уже затем выпустить для розничных инвесторов токены проекта, максимальное количество которых в настоящее время ограничено 36 666 YFI. Это чрезвычайно редкий подход.
Платформа Yearn.finance извлекла выгоду из предыдущего опыта Кронье в качестве основателя сети Keep3r и его связи с такими известными проектами DeFi, как PowerPool, Hegic, Cover, Pickle, Cream V2, SushiSwap and Akropolish, среди прочих. В отличие от других основателей, Кронье не резервировал токены YFI для себя до запуска протокола Yearn.finance, полагая, что на действительно децентрализованной платформе, основанной на технологии блокчейна, не должно быть диктата основателя.
Проект Yearn.finance стал продолжением тех усилий Кронье, которые он предпринимал на протяении последних пяти лет для запуска рентабельных финансовых продуктов для небанковского сегмента населения мира. Решив сосредоточиться на создании ценности для всей экосистемы DeFi разработчиков, партнеров и инвесторов на платформе Yearn.finance, Кронье продемонстрировал новый взгляд на то, как создавать продукты DeFi для масс.
Что такое Yearn.finance (YFI) и как он работает?
Построенный на блокчейне Ethereum, протокол Yearn.finance устраняет необходимость в таком финансовом посреднике, как банк, и предлагает криптоинвесторам и держателям токенов доступ к целому спектру своих кредитных и торговых услуг, включая Vaults, Zap, Earn и APY. Протокол Yearn.finance может развертывать свои смарт-контракты на блокчейне Ethereum, а также на других децентрализованных биржах, которые на нем работают. Yearn.finance, предлагаемый через упрощенный веб-интерфейс, представляет собой радикальный эксперимент в мире DeFi и преследует одну единственную цель — максимизировать отдачу от криптоактивов для своих пользователей.
Самым сложным среди продуктов проекта является Vaults. Он действует как своего рода взаимный фонд и имеет более 50 различных хранилищ или пулов ставок, в которые пользователи Yearn.finance могут вносить свои токены. Эти хранилища Yearn.finance в основном представляют собой инвестиции в другие проекты DeFi, такие как Convex Finance и Compound Finance, с предварительно запрограммированной логикой, устанавливающей, когда перемещать капитал, и автоматизацией кода, определяющей процесс получения дохода и перебалансировки. Пользователи дополнительно получают выгоду от более низкой стоимости газа и комиссий, взимаемых Yearn.finance за каждую транзакцию, связанную с хранилищем.
Earn, первый продукт Yearn.finance, основан на изменениях процентных ставок в протоколах Aave, dYdX и Compound, цель которых заключается в том, чтобы пользователи всегда могли получать лучшие процентные ставки. Earn – агрегатор кредитования. Он позволяет пользователям Yearn.finance распределять свои крипто-токены по одному или всем этим протоколам ликвидности и получать более высокие процентные ставки, чем те, которые предоставляются традиционными финансовыми инструментами. Тем, кто инвестирует в такие стейблкоины, как Binance USD (BUSD) и USD Coin (USDC), продукт Zap позволяет обмениваться пулами ликвидности на платформе Curve Finance и вносить депозиты в любое из хранилищ Yearn.finance, используя практически любой токен одним кликом.
Это не только экономит средства и время, но и упрощает всю задачу, поскольку многие отдельные сделки связаны с кодированием Yearn.finance. Платформа также предоставляет свой годовой процентный доход, или APY, тем самым помогая криптоинвесторам сузить выбор правильной платформы для дальнейших инвестиций.
Что можно сделать с Yearn.finance?
На платформе есть что-то интересное для всех — инвесторов, разработчиков и даже других проектов DeFi, которые заинтересованы в партнерстве с Yearn.finance. Для криптоинвесторов – продукты Earn, Zap и APY, они помогают им одалживать свои криптоактивы или обменивать их на краткосрочную доходность, чтобы повысить свои шансы на получение пассивного дохода. Zap и APY эффективно улучшают взаимодействие с пользователем, используя продукт Earn, по сути, инструмент для доходного фарминга, чтобы получать самые высокие процентные ставки по протоколам кредитования Aave, dYdX или Compound.
Финансовая модель Yearn.Finance.
Хранилища знакомят пользователей с революционным способом активного инвестирования с применением самоисполняющегося кода платформы Yearn. Они имитируют работу традиционных взаимных фондов для получения максимальной прибыли для своих инвесторов. Используя платформу Yearn.finance для запуска своих смарт-контрактов на торговых платформах Balancer и Curve DeFi, клиенты могут пользоваться всеми аспектами оптимизатора доходности, не беспокоясь о внутренней работе. Таким образом, Yearn.finance также является агрегатором доходности DeFi, но с простой конструкцией, направленной на максимизацию доходов инвесторов и работающей на благо всех держателей токенов YFI.
Yearn создан на Solidity, и пользователи с достаточным знанием этого языка программирования могут увидеть, как код для каждого хранилища вкладывает одолженные токены в различные протоколы DeFi, это происходит абсолютно прозрачно. Для разработчиков Yearn.finance предлагает функциональные возможности создания пользовательских стратегий хранилища, которые затем проходят экспертную оценку, тестирование в производственной среде и запускаются после одобрения Комитетом по безопасному фармингу. Платформа Yearn подробно описывает различные процедуры, которым должны следовать разработчики, включая соглашения об именах и рабочие процедуры для этих смарт-контрактов.
Что касается других проектов DeFi, то Yearn.finance демонстрирует высокую готовность к сотрудничеству. Заявляется, что платформа стремится построить будущее DeFi, в котором каждый может получить доступ к любому сервису или протоколу из какого угодно места. В августе этого года Yearn.finance объединила усилия с протоколом Optimism уровня 2 и теперь является примером успешного создания межсетевой совместимости и работы над повышением эффективности использования капитала.
Безопасен ли Yearn.finance и является ли YFI хорошей инвестицией?
Благодаря предоставлению держателям токенов YFI права голосовать по предложениям сообщества, Yearn.finance обладает всеми атрибутами действительно децентрализованного проекта DeFi, в котором интересы держателей токенов превыше всего. Любой участник сообщества может инициировать «Предложения по улучшению года» (YIP) на форуме управления Yearn.finance, и если большинство участников поддержат его, YIP будет вынесен на официальное голосование через модель управления стекингом YFI.
Все держатели YFI имеют право голосовать за эти YIP, будь то новое хранилище, изменения в механизме управления или даже предложение об изменении текущей структуры комиссий. При этом, несмотря на все усилия по обеспечению прозрачной работы платформы Yearn, пользователи все же сталкиваются с умеренным риском убытков, вызванных нестабильностью рыночных условий. Криптовалюта YFI также подвержена торговым колебаниям, изменению рыночных настроений и спекулятивной деятельности крупных институциональных трейдеров.
Тем не менее, инвесторы могут предпочесть удерживать свои активы YFI, чтобы потенциально извлечь выгоду из долгосрочного роста цен. Поскольку пиковая общая заблокированная стоимость (TVL) в протоколе Yearn.finance достигает максимума в 6,91 миллиарда долларов, платформа Yearn считается одним из самых быстрорастущих протоколов DeFi, существующих в настоящее время. Учитывая ряд преимуществ, которые предоставляет эта платформой, и прозрачность ее модели управления, Yearn.finance можно считать одной из наиболее значительных инвестиционных платформ DeFi, появившихся в постпандемическую эпоху.
