Ini mungkin konferensi pers paling "sempurna" dalam industri AI tahun ini.
Sempurna sampai membuatku merasa agak aneh.
Pada 13 Juli, Stepfun mengadakan konferensi pers di Shanghai, dan sekaligus meluncurkan empat hal: merek perangkat akhir AI STEPX, sistem operasi asli agen pintar Step AOS, agen pintar pribadi Amoo, serta ponsel agen pintar asli model besar global pertama STEPX Neo.
Empat hari kemudian, akan diadakan Konferensi Kecerdasan Buatan Dunia WAIC.
Dan pada 17 Juli, Nubia dan ByteDance akan meluncurkan versi produksi massal ponsel Doubao generasi kedua di Konferensi Kecerdasan Buatan Dunia, kali ini dengan tujuan untuk dijual secara terbuka.
Waktu, pasti bukan kebetulan.
Meski Ketua Dewan Direksi Stepfun Yin Qi berkata "tidak bersaing", seluruh konferensi persnya hanya melakukan satu hal: merebut hak mendefinisikan.
Mahkota "ponsel agen pintar asli model besar global pertama" hanya ada satu. Siapa yang pertama menyebutkannya, berpeluang memegang standar industri di tangannya sendiri.
Tiga baris kata di konferensi pers itu, lebih jujur daripada parameter produk apa pun.
"Kalau terlambat dikerjakan, tidak perlu dikerjakan. Kalau dikerjakan terlalu dini, mungkin akan sia-sia. Kalau tidak dikerjakan, nanti tidak ada yang bisa dikerjakan."
Stepfun bukan berebut empat hari, melainkan berebut panji pertama era ponsel AI.
I. Menutup Semua Lubang yang Pernah Dijebol Doubao
Yang lebih layak diperhatikan adalah tingkat kelengkapan konferensi pers ini.
Sebuah perusahaan rintisan, pertama kali tampil secara terbuka dengan produk perangkat akhir, tidak berlomba-lomba dalam piksel kamera, juga tidak dalam skor benchmark chip, melainkan membahas model, sistem, perangkat keras, agen pintar, ekosistem, mitra kerja, manajemen izin, lingkungan eksekusi tepercaya, audit operasi, penarikan dengan satu klik, ingatan yang dapat dihapus, buku putih keamanan, standar nasional.
Jika memperhatikan diskusi industri seputar ponsel Doubao setengah tahun lalu, akan ditemukan bahwa Stepfun hampir menjawab semua pertanyaan yang pernah dilontarkan pasar kepada ByteDance.
Ingatlah daftar masalah yang terungkap dari ponsel Doubao generasi pertama.
Batas wewenang agen pintar kabur, Meituan, WeChat, Taobao memblokir operasi simulasi. Privasi data pengguna tidak dijamin dengan jelas. Aplikasi tidak mau membuka akses untuk agen pintar. Sikap regulator tidak jelas.
Lihatlah pihak STEPX.
Lingkungan eksekusi tepercaya TEE mengatasi masalah berani atau tidak menggunakannya. Setiap langkah operasi dapat diaudit, dapat dilacak balik mengatasi masalah terlihat atau tidak. Izin diberikan sesuai kebutuhan, dicabut setelah digunakan mengatasi masalah dikendalikan atau tidak. Operasi keliru dapat ditarik dengan satu klik mengatasi masalah salah bagaimana.
Bukan hanya respons di tingkat teknis. Stepfun bersama Shanghai AI Laboratory merilis "Buku Putih Teknologi Keamanan Sistem Agen Pintar Generasi Baru" dan "Panduan Keamanan Siber Model Besar Sisi Perangkat", pertama kali mengusulkan kerangka keamanan agen pintar secara sistematis, dan bersama-sama menyusun standar nasional.
Daftar mitra ekosistem gelombang pertama juga cukup berbobot. Ctrip, Alipay, Didi, Meituan, Gaode, JD.com, Baidu, Weibo, WPS, Jianying.
Ini berarti Stepfun telah menyelesaikan negosiasi izin gelombang pertama, membuat aplikasi bersedia bergabung secara aktif dalam bentuk keterampilan, tidak seperti Doubao generasi pertama yang dianggap sebagai "add-on" yang memaksa simulasi klik.
Ini sudah tidak seperti peluncuran produk, lebih seperti ujian tuntas yang sempurna untuk industri.
Objek ujian tuntas bukan konsumen. Ponsel sungguhan belum dipasarkan, tidak ada harga, tidak ada konfigurasi, tidak ada waktu penjualan, tidak ada satu pun foto langsung di seluruh internet.
Objek ujian tuntas adalah ekosistem aplikasi, lembaga regulator, pasar modal, serta pesaing kuat yang akan tampil empat hari kemudian.
Sebuah perusahaan rintisan, produknya belum diproduksi massal, tapi sudah menjawab semua kekhawatiran di belakang, semua kemungkinan pertanyaan.
Mengapa?
II. Yang Paling Ditakuti Yin Qi Bukan Kalah dari Doubao
Banyak orang mengira ini adalah dualisme ponsel AI. Stepfun dan ByteDance, duel dua jalur.
Tidak begitu.
Yang benar-benar buru-buru bagi Stepfun adalah waktu.
Untuk memahami penilaian ini, kita harus melihat terlebih dahulu situasi sebenarnya perusahaan rintisan model besar hari ini.
Tahun 2023, yang diperebutkan adalah siapa yang bisa membuat GPT-4 versi Tiongkok. Tahun 2024, yang diperebutkan adalah siapa yang skornya tertinggi, siapa yang kemampuan multimodalnya terkuat.
Tahun 2025, ceritanya berubah. DeepSeek menggunakan sumber terbuka gratis ditambah API murah merekonstruksi aturan industri, kinerja setara OpenAI, tapi harganya hanya 1/30. Alibaba menginvestasikan lebih dari 100 miliar yuan setahun, pengeluaran modal ByteDance mencapai 160 miliar yuan. Kai-Fu Lee berkata, pasar model besar Tiongkok pada akhirnya akan menuju oligopoli, akhirnya hanya tersisa tiga perusahaan.
Hingga tahun 2026, enam harimau kecil AI masa lalu telah benar-benar terdiferensiasi. Zhipu dan MiniMax berturut-turut melantai di Bursa Efek Hong Kong, hari ini sedang menghadapi kesulitan harga saham. Moonshot AI melakukan pendanaan putaran baru sekitar 1 miliar dolar AS dengan valuasi 18 miliar dolar AS. Baichuan mendalami vertikal medis.
Bagaimana dengan Stepfun?
Menurut informasi publik, valuasi pendanaan putaran Pra-IPO Stepfun didorong dari 4 miliar dolar AS hingga 6 miliar dolar AS, jumlah pendanaan putaran terbaru mencapai 2,5 miliar dolar AS, struktur red chip telah dibongkar, sedang mengejar IPO di Bursa Efek Hong Kong.
Angkanya terlihat bagus. Tapi kalau dibedah, masalahnya terungkap.
Pendapatan Stepfun terutama berasal dari menjadi pemasok AI untuk produsen ponsel. Data menunjukkan, 60% merek ponsel terkemuka di dalam negeri dilengkapi model Stepfun, jumlah pemasangan melebihi 42 juta unit.
Dalam jangka pendek, bisnis ini berjalan. Dalam jangka panjang, nyawanya bergantung pada satu benang.
Vendor besar Hua Mi OV kapan saja bisa mengganti Stepfun.
Ketika kemampuan model sisi perangkat menuju ke homogenisasi, dan sebenarnya hal ini sedang terjadi dengan cepat, pemasok AI akan menjadi seperti MediaTek di industri chip. Ada output, tapi sama sekali tidak punya hak penentuan harga.
Sementara itu, harga API semakin murah, kemampuan model semakin mendekati, pengguna sisi C tidak mau membayar, klien sisi B semuanya kustomisasi. Perusahaan besar punya ekosistem, punya pintu masuk, punya roda terbang data.
Risiko terbesar yang dihadapi perusahaan rintisan model besar hari ini, bukan modelnya tidak bagus, tapi modelnya semakin tidak berharga.
Yin Qi lebih jelas daripada siapa pun tentang hal ini. Ia telah mendalami di Megvii selama lebih dari sepuluh tahun, dari awal pendirian hingga perusahaan berkali-kali mengejar penawaran umum, akhirnya memutuskan keluar. Megvii punya teknologi, punya implementasi, punya klien pemerintah dan perusahaan, tapi arus kas dalam tekanan jangka panjang, tidak pernah berhasil menutup siklus konsumen.
Sepuluh tahun lalu, di Megvii ia percaya pada algoritma. Hari ini, di Stepfun, ia mulai percaya pada pintu masuk. Keputusan pertamanya setelah tiba di Stepfun adalah meninggalkan proyek ToB, meninggalkan pembakaran uang murni ToC, menaruh taruhan pada AI+perangkat akhir. Ia berkata dengan sangat langsung dalam wawancara kelompok media setelah konferensi pers produk baru perangkat akhir STEPX pada 13 Juli: Perusahaan rintisan model dasar independen yang mengambil jalur murni ToC atau ToB tidak akan seimbang keuangannya, menggunakan perangkat akhir untuk menarik komersialisasi adalah jalur yang lebih berkelanjutan. Ini bukan pilihan strategi, ini pilihan bertahan hidup.
Yang benar-benar diluncurkan STEPX, bukan sebuah ponsel, melainkan logika valuasi baru.
Dari perusahaan model, menjadi platform perangkat akhir.
III. Hitung Mundur Hidup-Mati 100 Hari
Stepfun hari ini tidak bisa menunggu, juga tidak mampu menunggu.
Sekali ponsel Doubao generasi kedua diproduksi massal, hak mendefinisikan ponsel agen pintar AI global pertama tidak lagi di tanganmu.
Melihat ke depan. Apple Intelligence Apple terus beriterasi. Harmony Next Huawei mengintegrasikan model besar Pangu secara mendalam. Sistem AI Xiaomi memasuki generasi kedua. Tencent, Alibaba masing-masing punya tata letak perangkat akhir sendiri.
Sampai saat itu, pintu masuk aliran dan skenario tidak akan ada tempat untuk perusahaan rintisan.
Yin Qi mengucapkan satu kalimat dalam wawancara: Jika kita sendiri sekarang tidak bisa memimpin dalam membuat perangkat akhir yang inovatif seperti ini, sebenarnya Step AOS kita sulit membentuk siklus nilai tertutup, juga sulit membuat konsumen menggunakannya.
Arti jelas. Tidak membuat perangkat keras sendiri, sistem operasi tidak punya wadah. Tidak ada wadah berarti tidak ada data pengguna. Tidak ada data pengguna, agen pintar tidak bisa belajar menjalankan tugas.
Jadi, Stepfun hari ini harus mendefinisikan terlebih dahulu apa itu Agent Phone, seperti apa Agent OS seharusnya, standar keamanan Agent siapa yang menulis.
Meski hari ini produk belum sepenuhnya matang, meski ponsel sungguhan hanya muncul di atas panggung dan tidak masuk area pengalaman, mereka harus menyelesaikan pendudukan posisi ini.
Yin Qi mengucapkan satu kalimat dalam wawancara setelah rapat: Babak kedua, letakkan 100 hari kemudian.
Dari logika pasar modal, ia harus membuat narasi valuasi meningkat dari pemasok model menjadi platform perangkat akhir pintar sebelum mengajukan dokumen di Bursa Efek Hong Kong.
Ambisi valuasi 10 miliar dolar AS, tidak bisa ditopang oleh arus pendapatan dari menjual API, harus menjual cerita ekosistem yang lebih besar.
Pancangkan bendera dulu, meski tanah belum sepenuhnya diduduki.
IV. AI Tiongkok, Mulai Berlebih
Konferensi pers sempurna yang didesain Stepfun, hanya sebuah sampel zaman.
Yang benar-benar layak diamati adalah fenomena dasar yang lebih universal.
Hari ini hampir semua perusahaan rintisan model besar Tiongkok melakukan hal yang sama: meluncurkan masa depan.
Zhipu menceritakan narasi modal perusahaan model besar pertama global. MiniMax fokus pada cerita pertumbuhan globalisasi sisi C. Moonshot AI berulang kali menekankan keajaiban pendapatan luar negeri yang melampaui dalam negeri. Baichuan meluncurkan ruang imajinasi vertikal medis.
Stepfun meluncurkan sebuah ponsel yang belum bisa dibeli, sebuah sistem operasi yang belum berjalan lancar, set ekosistem agen pintar yang masih perlu diasah selama 100 hari.
"Hari ini" sudah tidak berharga. Volume panggilan API hari ini, skor benchmark model hari ini, data pengguna aktif bulanan hari ini, di hadapan perusahaan besar kapan saja bisa dihancurkan.
Satu-satunya yang masih bisa membuat pasar modal membayar adalah platform, ekosistem, sistem operasi, bahkan seorang pembuat standar.
Ini juga tak terhindarkan memunculkan fenomena "over-specking" yang menarik. Kematangan produk mungkin hanya 30%, tapi kelengkapan konferensi pers mencapai 120%. Pengalaman nyata yang bisa disampaikan hari ini sangat terbatas, tapi ceritanya diceritakan hampir sempurna.
Ini adalah satu-satunya sikap yang bisa dipilih perusahaan rintisan yang diwakili Stepfun di jendela kesempatan saat ini.
Modal sudah tidak berinvestasi pada sebuah model, modal berinvestasi pada sebuah platform masa depan.
Demi cerita ini.
Yin Qi, sedang menarik Stepfun keluar dari barisan "enam harimau kecil AI", memasukkannya ke dalam narasi jalur balap lain.
Kata-kata [Di Luar Halaman]:
Hari ini semua perusahaan rintisan model besar melakukan hal yang sama. Menggunakan cetak biru masa depan, menukar ruang hidup hari ini.
Tidak ada yang menunggu produk sempurna baru mengeluarkan kartu. Sampai hari itu, mungkin sudah tidak ada kursi untuk perusahaan rintisan di meja kartu.
Yin Qi berkata, kalau terlambat dikerjakan, tidak perlu dikerjakan.
Ia memang melakukan hal ini lebih awal. Produk belum diproduksi massal sudah mengadakan konferensi pers, sistem operasi masih perlu diasah 100 hari sudah mendefinisikan standar nasional, ponsel masih didesain ulang sudah menyatakan "global pertama".
Konferensi pers Stepfun yang terlalu sempurna justru membuktikan satu hal.
Dalam pertandingan eliminasi yang kejam ini, semakin masa depan diceritakan tanpa cela, semakin menunjukkan betapa mendesaknya situasi hari ini.
Artikel ini berasal dari akun WeChat "Di Luar Halaman", penulis: Huahua
