Saham Nvidia (NASDAQ: NVDA) melonjak 7% pada hari Kamis setelah perkiraan penjualan baru meredakan kekhawatiran tentang kemungkinan perlambatan dalam pertumbuhan pengeluaran untuk AI. Lonjakan ini terjadi setelah laporan Nvidia untuk kuartal kedua tahun fiskal 2027, di mana manajemen memberikan perkiraan pendapatan yang menunjukkan permintaan tetap kuat.
Kenaikan harga juga dikaitkan dengan upaya Nvidia untuk menarik pengembang AI yang menggunakan model-model dari China. Pada hari Rabu, perusahaan mengumumkan peningkatan dukungan untuk DeepSeek V4 Flash, Alibaba Group (NYSE: BABA) Qwen 3.8, model-model dari anak perusahaan Alphabet (NASDAQ: GOOGL) Google, serta perangkat lunak Nvidia sendiri.
Nvidia Menyesuaikan Platformnya untuk AI China, Sementara Pejabat AS Pertimbangkan Pembatasan Baru
Model kecerdasan buatan China berkembang pesat menuju tahun 2026, dan semakin banyak pengembang di seluruh dunia mulai menggunakannya. Nvidia menyesuaikan chip dan perangkat lunaknya, alih-alih meninggalkan proses ini kepada produsen perangkat keras China. Huawei, produsen prosesor Ascend, dan Alibaba telah menerapkan dukungan untuk DeepSeek, Qwen, dan model-model open source lainnya.
Perusahaan Nvidia menyebut programnya sebagai "inisiatif AI lokal dengan optimasi untuk model-model open source terbaik". Tujuan yang lebih luas dari program ini adalah mendorong pengembang untuk menggunakan sistem komputasi Amerika, bahkan jika model AI yang mereka pilih dibuat di China.
Menurut laporan CNBC, seorang karyawan Nvidia menyatakan: "Dukungan untuk model-model di seluruh dunia memungkinkan pengembang untuk menggunakan infrastruktur teknologi Amerika"
Karyawan tersebut menambahkan: "Pengembang yang menggunakan model-model populer dari Amerika dan China akan memilih tumpukan teknologi yang dioptimalkan untuk model tersebut, sehingga optimasi untuk tumpukan teknologi Amerika sangatlah kritis"
Perusahaan Nvidia juga menentang peraturan federal awal yang mengatur penggunaan kecerdasan buatan open source. Microsoft (NASDAQ: MSFT), Meta Platforms (NASDAQ: META), Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR), Nvidia, dan lebih dari 20 perusahaan lainnya menandatangani surat pada bulan Juli yang memperingatkan pihak berwenang untuk tidak menerapkan "pembatasan prematur" pada model AI yang dapat diunduh, dimodifikasi, dan digunakan oleh perusahaan.
Namun, Nvidia mengakui bahwa kebijakan dapat menciptakan tantangan tertentu. Dalam pernyataan terakhirnya kepada Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC), Nvidia memperingatkan bahwa aturan Gedung Putih yang ditujukan terhadap AI yang dibuat di China dapat merugikan beberapa aspek bisnisnya.
Karyawan tersebut juga berkata: "Para pengembang akan memainkan peran yang sangat penting dalam menciptakan ekosistem AI yang sukses. Di China, ada salah satu kelompok pengembang terbesar di dunia yang menciptakan model dasar open source. Setiap model harus berjalan paling baik pada tumpukan teknologi AS, mendorong negara-negara di seluruh dunia untuk memilih Amerika."
Tagihan Belum Dibayar Nvidia Tumbuh Cepat, Karena Kesepakatan Hugging Face Dapat Perluas Jangkauan Perangkat Lunaknya
Laporan kuartalan tersebut juga menyajikan data yang dipantau oleh para pedagang. Piutang bersih Nvidia tumbuh sekitar 63% dalam periode Januari hingga Juli, meningkat dari $38,5 miliar menjadi $63,1 miliar. Ini berarti perusahaan telah mencatat lebih banyak penjualan di mana pelanggan hingga saat ini belum melunasi utangnya.
Kepala penelitian teknologi di perusahaan DA Davidson, Gil Luria, mengatakan kepada CNBC: "Ini patut diperhatikan." Gil menambahkan: "Kita harus sangat berhati-hati karena angkanya sangat besar, dan mereka mengambil komitmen yang sangat besar untuk jangka waktu yang sangat panjang"
Bank-bank Wall Street percaya jumlah keseluruhannya bisa meningkat secara signifikan. Bank of America (NYSE: BAC) memperkirakan piutang Nvidia akan mencapai sekitar $71 miliar pada Januari 2027, kemudian $113 miliar pada 2028, dan $147 miliar pada 2029. Dari 2027 hingga 2029, ini merupakan peningkatan sekitar 107%.
Perusahaan Morgan Stanley (NYSE: MS) memperkirakan pertumbuhan yang lebih tinggi. Mereka memperkirakan angka ini akan meningkat dari sekitar $78,6 miliar pada Januari 2027 menjadi $171 miliar pada Januari 2029, yang merupakan pertumbuhan sekitar 117%.
Piutang Nvidia juga terkonsentrasi di antara sejumlah kecil pembeli. Perusahaan melaporkan bahwa lima pelanggan langsung menyumbang 70% dari total piutang, dengan sebagian besar berasal dari penyedia layanan cloud besar. Setahun sebelumnya, tiga pelanggan langsung menyumbang 56% untuk periode yang sama.
Sementara itu, kemarin Nvidia setuju untuk membayar $12,9 miliar untuk platform kecerdasan buatan open source Hugging Face, mengutip sumber yang secara langsung mengetahui syarat-syarat kesepakatan tersebut. Media Business Insider secara terpisah melaporkan bahwa Nvidia sedang dalam "pembicaraan" untuk membeli Hugging Face.
Pengembang menggunakan Hugging Face untuk berbagi, menguji, dan membuat aplikasi menggunakan model kecerdasan buatan open source. Jika kesepakatan terjadi, Nvidia akan menjadi pemilik platform besar yang berada di pusat aktivitas ini. Ini juga akan memungkinkan Nvidia melampaui bisnis intinya dalam memproduksi GPU dan masuk lebih dalam ke pasar perangkat lunak, di mana pengembang sendiri yang memutuskan model, alat, dan sistem komputasi apa yang ingin mereka gunakan.
end-content
