Ulasan data tren utama dan analisis harian, dipersembahkan oleh PANews.
1. Pengamatan Pasar
Pasar makro saat ini sedang mengalami krisis kepercayaan mendalam yang dipicu oleh AI, narasi telah beralih dari 'Demam AI' menjadi 'Kepanikan AI', investor tidak lagi fokus pada siapa yang akan diuntungkan, tetapi panik tentang industri mana yang akan diganggu dan digantikan. Kamis lalu, pasar keuangan mengalami pelepasan aset secara menyeluruh, kapitalisasi pasar saham AS menyusut $1 triliun, Cisco anjlok 12% karena memberikan panduan margin yang lemah. Indeks Nasdaq merosot lebih dari 2%, Indeks S&P 500 turun 1.57%, menembus di bawah rata-rata bergerak 50-hari, Indeks Dow Jones jatuh dari level psikologis 50.000 poin. Tujuh raksasa teknologi semuanya melemah, dengan Apple turun lebih dari 5%, kapitalisasi pasar hilang sekitar $202 miliar dalam satu hari, Amazon setelah harga sahamnya turun selama delapan hari berturut-turut, juga secara resmi memasuki pasar beruang teknis pada Kamis, turun 21.4% dari titik tertingginya. Di dalam industri memperkirakan laporan keuangan Nvidia pada 25 Februari akan menjadi katalis penting di bidang AI.
"Kecemasan eksistensial" yang dibawa oleh AI sedang menyebar dari saham perangkat lunak ke industri yang lebih luas. Setelah bidang SaaS, asuransi, manajemen kekayaan, real estat komersial dan logistik menjadi korban terbaru, CBRE dan JLL turun lebih dari 25% dan perusahaan real estat komersial lainnya mengalami penurunan kumulatif lebih dari 25% dalam dua hari, raksasa logistik CH Robinson anjlok 14.5%, investor khawatir otomatisasi AI akan memampatkan komisi dan menggantikan sebagian bisnis.
Sentimen kepanikan ini memicu penarikan likuiditas, menyebabkan aset safe-haven seperti emas dan perak juga tidak luput, emas spot sempat terjun lebih dari $200 dalam sehari, ditutup turun lebih dari 3% kehilangan level $5000, perak bahkan anjlok sekitar 11% ke sekitar $75. Dana mengalir ke obligasi AS mencari perlindungan, imbal hasil obligasi AS 10-tahun turun ke sekitar 4.100%. Selain itu, hari ini adalah hari terakhir saham AS sebelum Tahun Baru Imlek, fokus pasar tertuju pada data CPI yang diharapkan sebesar 2.5% yang akan dirilis malam ini, untuk mencari petunjuk jalur suku bunga Fed di tengah gejolak, saat ini pasar umumnya mengantisipasi suku bunga baru akan diturunkan pada Juli.
Bitcoin saat ini sedang berfluktuasi dengan sulit dalam kisaran $60.000 hingga $72.000, dibatasi oleh tekanan pasokan berat di atas $82.000 hingga $97.000. Lembaga analisis on-chain Glassnode mencatat, pasar terjepit antara "rata-rata pasar riil" sekitar $79.200 dan "harga terealisasi" sekitar $55.000, tanpa katalis ekstrem, mungkin akan mengalami konsolidasi yang panjang. Laporan penelitian FLAME LABS lebih lanjut menganalisis, harga shutdown penambang seri S19 adalah $75.000-$85.000, seri S21 adalah $69.000-$74.000, sementara kisaran $52.000-$58.000 mengumpulkan rata-rata bergerak 200-minggu dan garis pertahanan harga shutdown penambang, membentuk dasar struktural dengan keyakinan sangat tinggi, meskipun batas fisik bawah model S23 serendah $44.000. Analis seperti Tony Research dan Titan of Crypto memprediksi dasar mungkin muncul pada kuartal keempat 2026 atau Oktober, harga target dilihat di $40.000-$50.000; Rekt Capital memperingatkan jika tidak dapat merebut kembali EMA 200-minggu (sekitar $68.300) akan menghadapi akselerasi bearish, sementara William Clemente dan Frank A. Fetter berpendapat indikator Mayer Multiple menunjukkan saat ini berada di zona beli historis. Astronomer dan Altcoin Sherpa memperhatikan efektivitas support $60.000-$65.000.
Ethereum kinerjanya relatif lemah, harga gagal mempertahankan di atas $2000, menyentuh terendah $1745, analis Bloomberg James Seyffart menunjuk pemegang ETH ETF dalam situasi lebih buruk daripada Bitcoin, harga saat ini jauh di bawah patokan biaya rata-rata sekitar $3500. Dalam hal analisis teknis, Man of Bitcoin berpikir ETH sedang berada dalam gelombang turun B, support kunci di $1832, jika tembus akan melihat ke $1600; Lennaert Snyder juga memegang pandangan bearish, target menunjuk ke $1866; StefanB lebih pesimis, memprediksi penurunan ini terlalu ganas, sulit membentuk pembalikan V, dasar mungkin muncul April tahun depan, harga mungkin serendah kisaran $1006 hingga $1333. Namun, tidak semua pandangan begitu pesimis, analis Rod menunjuk harga sedang membentuk formasi baji turun yang bullish, target jangka pendek menunjuk ke $2250. Analisis Cointelegraph berpikir permintaan institusional dan ketahanan indikator on-chain mungkin mendukung harga memantul ke $2400.
Solana juga menghadapi tekanan besar, analis seperti Fade dan Altcoin Sherpa memperingatkan sedang berada dalam tahap koreksi akhir siklus, jika tembus support kunci $60, mungkin koreksi lebih lanjut ke $50 atau lebih rendah. Untuk seluruh pasar altcoin, analis Inmortal berpikir karena modal sangat tersebar, 99% altcoin mungkin tidak akan pernah bisa mencetak rekor tertinggi baru lagi. Terkait Mene coin, data GEM DETECTER menunjukkan, bulan lalu di platform PumpFun dari 180.000 trader, 99% trader untung kurang dari $500, 42% dalam keadaan rugi. Selain itu, sebagai salah satu penunjuk arah pasar, Coinbase, laporan kuartal keempat yang dirilis menunjukkan, meskipun volume perdagangan tahunan tumbuh 156%, karena biaya operasional tinggi dan kerugian investasi, perusahaan rugi bersih mencapai $667 juta, menyebabkan harga sahamnya tertekan. Bersamaan, CEO-nya Brian Armstrong dalam sembilan bulan terakhir secara kumulatif menjual saham perusahaan senilai lebih dari $550 juta, lebih lanjut memukul kepercayaan pasar.
2. Data Kunci (Per 13 Februari 13:00 HKT)
(Sumber data: CoinAnk, Upbit, SoSoValue, CoinMarketCap)
-
Bitcoin: $66.256 (sejak awal tahun -24.33%), volume perdagangan spot harian $46.81 miliar
-
Ethereum: $1.933 (sejak awal tahun -34.83%), volume perdagangan spot harian $19.09 miliar
-
Indeks Fear & Greed: 9 (Ketakutan Ekstrem)
-
GAS Rata-rata: BTC: 10.06 sat/vB, ETH: 0.35 Gwei
-
Pangsa Pasar: BTC 58.9%, ETH 10.5%
-
Peringkat Volume Perdagangan 24 Jam Upbit: XRP, BTC, BERA, ME, ETH
-
Rasio Long/Short BTC 24 Jam: 48.95% / 51.05%
-
Naik/Turun Sektor: Pasar kripto umumnya turun, GameFi, Meme, sektor AI semuanya turun lebih dari 2%
Data likuidasi 24 jam: Secara global 83.137 orang dilikuidasi, total jumlah likuidasi adalah $204 juta, di mana likuidasi BTC $83.04 juta, likuidasi ETH $37.42 juta, likuidasi SOL $9.73 juta
3. Aliran ETF (Per 12 Februari)
-
ETF Bitcoin: -$410 juta
-
ETF Ethereum: -$113 juta
-
ETF SOL: +$2.7041 juta
4. Tinjauan Hari Ini
-
Departemen Tenaga Kerja AS: NFP akan dirilis pada 11 Februari, data CPI diubah menjadi dirilis pada 13 Februari
-
Binance akan mendelist pasangan perdagangan spot ACA, CHESS, DATA, DF, GHST, NKN pada 13 Februari
-
FTX: Tanggal pendaftaran distribusi putaran berikutnya adalah 14 Februari, cadangan klaim sengketa dikurangi $2.2 miliar untuk distribusi
-
Caixin: Kasus pencucian uang 60.000 Bitcoin Qian Zhimin mandek dalam penanganan aset, sidang akan diadakan pada 16 Februari
-
CPI AS Tahun-ke-Tahun Januari: Nilai sebelumnya 2.7%, Nilai yang diharapkan 2.5% (13 Februari 21:30)
-
HKEX, Korea, AS, Vietnam dan bursa lainnya tutup selama Tahun Baru Imlek (16 Februari)
Kenaikan terbesar aset 100 teratas hari ini: River naik 17.2%, Pi Network naik 4%, POL (dulu MATIC) naik 3.8%, Toncoin naik 3.7%, Sei naik 3.5%.
5. Berita Terkini
-
Coinbase umumkan penambahan kepemilikan Bitcoin senilai $39 juta
-
Aave Labs usulkan serahkan 100% pendapatan protokol ke DAO untuk ditukar dana operasional
-
Coinbase umumkan laporan Q4: Rugi bersih $667 juta, pendapatan turun 20%
-
Lighter capai kesepakatan bagi hasil pendapatan deposit USDC dengan Circle
-
Pemerintah Bhutan kirim 100 BTC ke QCP Capital, senilai $6.77 juta
-
CEO Coinbase jual saham Coinbase senilai sekitar $550 juta dalam setahun terakhir
-
Binance konfirmasi dana SAFU selesaikan pembelian batch terakhir 4545 BTC, total kepemilikan BTC adalah 15.000 koin
-
Laporan kepemilikan Ethereum: Lebih dari 60% total pasokan disimpan dalam kontrak deposit ETH2, Rain Lohmus adalah pemegang individu terbesar
-
Manajer kebangkrutan Alameda distribusikan lebih dari $15 juta SOL kepada kreditur










