Ditulis oleh: Francesco Andreoli, Kepala Hubungan Pengembang Consensys
Disusun oleh: Chopper, Foresight News
Semua orang fokus pada putaran pendanaan, tapi tak ada yang menyadari kepunahan yang terjadi. Maka, saya mencatat keduanya.
Setengah tahun lalu, saya mulai mendata bank digital (Neobank). Saya sadar, tak ada yang tahu pasti berapa banyak yang masih beroperasi. Baik analis yang menjual laporan seharga $4000, firma modal ventura yang mendanai proyek semacam ini, maupun para pendiri yang bersaing, tak bisa memberikan jawaban akurat.
Per Juli 2026, setelah diverifikasi, ada 368 bank digital yang masih beroperasi normal. Saya melacak setiap institusi berdasarkan data publik di neobankbeat.
Tapi angka yang benar-benar mengubah pemahaman saya tentang industri ini bukanlah 368. Melainkan nama-nama yang harus saya hapus selama proses penyusunan daftar.
368 Bank Digital yang Aktif
Pertama, kebangkitan industri yang tak terbantahkan. Berdasarkan data yang diungkapkan sendiri oleh setiap perusahaan dalam database yang dikumpulkan, bank digital yang kami lacak melayani sekitar 1,46 miliar pengguna. Ini bukan data prediksi, bukan proyeksi target pasar, melainkan skala klien nyata yang dilaporkan masing-masing.
Distribusi geografis pengguna akan membalikkan asumsi pembaca media fintech Barat: 817 juta pengguna berada di Asia. Hanya WeBank saja yang melayani lebih dari 400 juta pengguna, melebihi gabungan semua pengguna bank digital di AS dan Eropa. Jumlah klien Nubank lebih banyak 131 juta orang dibandingkan gabungan semua bank digital di AS. Patokan Eropa, Revolut, dengan skala pengguna lebih dari 50 juta, memang mengesankan, tapi di pasar Asia, itu hanya sebagian kecil.
Pusat inovasi industri juga bergeser. Di antara bank digital yang didirikan setelah 2020 dan bertahan hingga kini, 30% adalah aplikasi native Web3 dengan kustodi sendiri, di mana platform tidak memegang dana pengguna. Dari institusi serupa yang didirikan pada 2010-an, proporsi ini hanya 4%. Bagaimanapun pandangan Anda tentang kripto, para pembangun telah memilih dengan tindakan.
Jadi, kebangkitan bank digital memang nyata. 368 institusi terbagi dalam tiga gelombang perkembangan yang berbeda: 254 bank penantang tradisional, 58 platform campuran mata uang fiat dan kripto, 56 platform native Web3; didukung oleh 106 penyedia layanan infrastruktur, dengan dukungan dari 219 lembaga investasi. Alur lengkap ekosistem terlihat jelas.
Selanjutnya, adalah kebenaran yang tak akan muncul di presentasi pendanaan mana pun.
Dari 368 institusi, hanya 127 yang memiliki lisensi bank lengkap.
Ya, platform bernama "bank" di toko aplikasi, dua pertiganya tidak memiliki kualifikasi perbankan. Mereka beroperasi dengan mengandalkan kerja sama bank berlisensi, lisensi uang elektronik, atau lembaga penerbit kartu yang jarang didengar publik. Mayoritas klien tak bisa membedakan batasannya.
Ini sama sekali bukan detail teknis yang tak penting, melainkan risiko struktural inti dari seluruh industri, dan telah menyebabkan beberapa insiden:
- WaveCrest 2018: Visa mengakhiri kerja sama, puluhan proyek kartu bank kripto berhenti dalam semalam;
- Wirecard 2020: Defisit dana 1,9 miliar euro, menyebabkan banyak layanan bank digital di Eropa yang mengandalkannya membeku;
- Synapse 2024: Penyedia layanan Bank-as-a-Service (BaaS) bangkrut, pengguna biasa di AS baru menyadari bahwa "jaminan FDIC" tak seperti yang dibayangkan, karena sistem dasar yang mencatat kepemilikan dana bermasalah;
- Ready 2026: Sejarah terulang, hanya pemain utamanya berganti.
Saat bank reguler bangkrut, asuransi deposito akan membayarkan dana nasabah. Begitu infrastruktur yang diandalkan bank digital runtuh, klien hanya bisa mengantri menunggu likuidasi kebangkrutan.
Kepunahan di industri ini selalu senyap, dan inilah yang paling harus diwaspadai.
Saat mulai menyusun database ini, saya tak menyangka: operasi penghapusan dari daftar tak pernah berhenti.
Hanya bulan ini, lima institusi telah dihapus dari daftar: dilikuidasi bangkrut, diakuisisi bergabung, atau diam-diam bertransformasi. Tak ada siaran pers, tak ada ringkasan evaluasi. Bank digital tak akan runtuh gegap gempita seperti FTX. Hanya saja App berhenti diperbarui, layanan pelanggan tak lagi merespons; suatu hari, domain situs web dialihkan ke halaman mitra, ratusan ribu klien harus memindahkan dana, atau hilang begitu saja.
Tak ada media yang menulis ucapan duka untuk bank digital yang punah. Media fintech gemar memberitakan peluncuran proyek baru, kabar pendanaan, pendapatan iklan dan sumber daya industri terpusat di sini. Perusahaan yang bangkrut selamanya tersembunyi dari pandangan. Maka pendiri generasi baru terus masuk ke perangkap yang sama, mengira merekalah yang pertama menemukan masalah.
Inilah alasan kami sama-sama menghargai kelahiran institusi baru dan keluarnya institusi. Data kasus kegagalan, jauh lebih berharga daripada berita pendanaan. Siaran pers tak bisa mengajarkan pelajaran.
"Kecerdasan Buatan Dapat Memperbaiki Masalah Profitabilitas"? Benarkah?
Kini hampir semua presentasi pendanaan bank digital menyebutkan kecerdasan buatan. Kami memverifikasi satu per satu 368 platform, mencocokkan pengumuman regulasi, dokumen registrasi, dengan produk yang benar-benar diluncurkan, bukan hanya mengacu pada teks pemasaran.
Hanya 67 platform yang telah meluncurkannya dalam skala, sekitar 18%. Lebih dari 300 lainnya, masih dalam tahap uji coba, hanya "menjelajahi pengembangan", atau langsung menggunakan model mitra sambil mengklaim memiliki teknologi sendiri.
Siapa pemain yang benar-benar meluncurkan bank digital AI? Jawabannya mengejutkan. Pelopor penerapan AI di industri ini sebagian besar bukan perusahaan besar terkenal, melainkan lembaga kredit di pasar berkembang seperti Nigeria, Filipina, Meksiko, Bangladesh. Di daerah-daerah ini sistem kredit kurang lengkap, mengandalkan model untuk memberikan kredit kepada orang yang minim catatan kredit, bukan sekadar keunggulan produk, tapi dasar bertahan perusahaan. Pasar Barat membicarakan bank AI, pasar Global Selatan telah meluncurkannya dalam skala, kebutuhan bertahan mendorong inovasi.
Kebenaran yang Ditemukan dalam Peta Ekosistem
Melihat infrastruktur ekosistem, 106 penyedia layanan menopang 368 merek yang berorientasi pada konsumen. Di lapisan sistem ini, sejumlah kecil bank mitra, platform BaaS, penyedia layanan pemrosesan kartu, menanggung puluhan merek di lapisan atas. Konsentrasi tinggi yang sulit disadari konsumen ini adalah sumber potensi krisis ala Synapse berikutnya.
Di atas adalah gambaran nyata industri tahun 2026. Industri mengalami pertumbuhan yang sangat transformatif, 1,5 miliar orang menggunakan layanan perbankan melalui ponsel, banyak di antaranya pertama kali mendapat layanan keuangan; tapi seluruh sistem dibangun di atas penyedia layanan dasar yang hampir tak diketahui publik. Dua pertiga platform, begitu mitra di hulu mengalami krisis, akan sulit bertahan.
Terakhir, saya berikan tiga prediksi, sekaligus menerima jika terbukti salah:
- Kesenjangan lisensi akan menutup dari dua sisi. Platform tanpa lisensi yang kuat akan mengakuisisi atau mengajukan lisensi bank; platform yang lemah akan terus keluar pasar pada 2027, pemain di tengah akan hilang.
- Kegagalan model kredit AI pertama akan muncul dalam siklus kredit berikutnya. Dari 67 model yang diluncurkan skala, mayoritas belum mengalami tekanan penurunan ekonomi lengkap. Beberapa tim akan segera melihat skenario risiko yang tak tercakup dalam data pelatihan AI.
- Klien layanan keuangan generasi berikutnya bukan lagi individu alami. Saluran dasar keuangan untuk agen cerdas AI, dompet yang dikelola mandiri oleh agen cerdas, penerbitan kartu mandiri, pembayaran mesin ke mesin, saat ini hanya 7 perusahaan yang merintis. Posisi saat ini, mirip dengan jalur Web3 tahun 2021: peserta tak banyak, model niche, tapi memiliki peluang struktural jangka panjang.
